Automatisierter Bestätigungstransaktionsdienst - ACT

Was ist der Automated Confirmation Transaction (ACT) Service?

Der Automated Confirmation Transaction (ACT) Service ist ein automatisiertes Datensystem, das entwickelt wurde, um das Clearing von Trades an Börsen zu dokumentieren und zu melden, die Nasdaq gehören und von Nasdaq betrieben werden,. das von ACT-Teilnehmern eingegebene Handelsinformationen vergleicht und "locked-in" Trades an die National Securities Clearing Corporation übermittelt (NSCC) für Clearing und Settlement; übermittelt Berichte über Transaktionen automatisch an das National Trade Reporting System, falls erforderlich, zur Verbreitung an die Öffentlichkeit und die Branche; und stellt den Teilnehmern Überwachungs- und Risikomanagementfunktionen zur Verfügung, um die Teilnahme an einer „eingeschlossenen“ Handelsumgebung zu erleichtern .

Automatisierte Bestätigungstransaktionsdienste verstehen

Der Automated Confirmation Transaction (ACT) Service wurde entwickelt, um die Transparenz zu erhöhen. Er ist eine Technologieplattform, die einen schnelleren Zugriff auf Handelsinformationen bietet, die Effizienz der Handelsabstimmung und Backoffice-Transaktionen erhöht und Online-Zugriff auf den Status aller Handelseingaben bietet.

Die FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) ist eine von FINRA und Nasdaq partnerschaftlich betriebene regulatorische Compliance-Stelle zur Meldung von außerbörslichen (OTC) Transaktionen mit Aktienwerten. ACT ist eine bewährte und vertrauenswürdige Post-Trade-Technologie und basiert auf der INET-Plattform, dem Industriestandard für mehr als 90 Marktplätze in 50 Ländern. Seit über 20 Jahren unterstützt die TRF die OTC-Handelsberichterstattung in Beteiligungspapieren mit ACT. ACTs werden in der elektronischen Börse Nasdaq verwendet .

Vor der Verwendung von ACT nutzte die Nasdaq den Trade Acceptance and Reconciliation Service oder TARS. Das ACT ersetzte TARS und nahm seine Funktionalität im dritten Quartal 1998 auf

Teilnahme an ACT

Gemäß der SEC ist die Teilnahme an ACT für alle Makler, die Mitglieder einer bei der Kommission gemäß Abschnitt 17A des Wertpapier- und Börsengesetzes registrierten Clearingstelle sind,. und für alle Makler, die eine Clearingvereinbarung mit einem solchen Makler haben, obligatorisch. Die Teilnahme an ACT als Market Maker (MM) ist an die anfängliche und fortlaufende Einhaltung der SEC-Anforderungen durch den MM gebunden .

Nach Unterzeichnung und Erhalt der ACT-Teilnehmerantragsvereinbarung durch Nasdaq kann ein ACT-Teilnehmer mit der Eingabe und Validierung von Handelsinformationen in ACT-zugelassenen Wertpapieren beginnen. ACT-Teilnehmer können während der im ACT-Benutzerhandbuch angegebenen Betriebszeiten über Nasdaq-Terminals oder Workstations oder über eine Computerschnittstelle auf den Service zugreifen. Vor einer solchen Eingabe müssen alle ACT-Teilnehmer, einschließlich derjenigen, die Handelsberichtsinformationen von Dritten an Nasdaq übermittelt haben, von Nasdaq ein eindeutig identifizierendes Marktteilnehmersymbol („MMID“ oder „MPID“) erhalten und diese Kennung für den Handel verwenden Berichterstattungs- und Audit-Trail-Zwecke .

Jeder ACT-Bericht enthält die folgenden Informationen :

1. Wertpapierkennzeichen des zugelassenen Wertpapiers (SECID);

2. Anzahl der Aktien oder Anleihen;

3. Einheitspreis ohne Provisionen, Auf- oder Abschläge;

4. Ausführungszeit für Transaktionen mit Nasdaq- oder CQS-Wertpapieren, die nicht innerhalb von 90 Sekunden nach Ausführung gemeldet werden;

5. Ein Symbol, das angibt, ob die Partei, die die Handelsmeldung einreicht, die Market Maker-Seite, die ECN -Seite oder die Ordereingabeseite vertritt;

6. Ein Symbol, das angibt, ob es sich bei der Transaktion um einen Kauf, Verkauf, Leerverkauf, Leerverkauf oder Cross handelt;

7. Ein Symbol, das angibt, ob es sich um einen Eigenhändler, einen risikolosen Eigenhändler oder einen Agenten handelt;

8. Clearing-Broker auf der Meldeseite (wenn es sich nicht um einen normalen Clearing-Broker handelt);

9. Meldeseite ausführender Makler als „ Give-up “ (sofern vorhanden);

10. Ausführender Makler der Gegenseite ;

11. Introducing Broker der Gegenseite im Falle eines „Give-up“-Trades;

12. Clearing-Broker der Gegenseite (falls kein normaler Clearing-Broker)

Höhepunkte

• Jeder ACT-Bericht muss alle relevanten Informationen zu einem bestimmten Trade enthalten und kann für Marktdaten oder Prüfungszwecke eingesehen werden.

• Der Automated Confirmation Transaction (ACT) Service ist ein automatisierter Berichtsdienst, der von Nasdaq-Börsen verwendet wird.

• Parteien wie Makler oder Marktmacher müssen alle Handelsbestätigungen in das ACT-System zum Matching und Clearing eingeben, einschließlich außerbörslich getätigter Geschäfte.