Usługa automatycznego potwierdzania transakcji - ACT
Co to jest usługa automatycznego potwierdzenia transakcji (ACT)?
Usługa Automated Confirmation Transaction (ACT) to zautomatyzowany system danych przeznaczony do dokumentowania i raportowania rozliczeń transakcji na giełdach będących własnością i obsługiwanych przez Nasdaq,. który porównuje informacje o transakcjach wprowadzane przez uczestników ACT i przekazuje transakcje „zablokowane” do National Securities Clearing Corporation (NSCC) do rozliczeń i rozrachunku; w razie potrzeby automatycznie przesyła raporty o transakcjach do Krajowego Systemu Sprawozdawczości Handlowej w celu rozpowszechnienia wśród społeczeństwa i branży; oraz zapewnia uczestnikom możliwości monitorowania i zarządzania ryzykiem w celu ułatwienia uczestnictwa w „zamkniętym” środowisku handlowym .
Zrozumienie usług automatycznego potwierdzania transakcji
Zaprojektowana w celu zwiększenia przejrzystości usługa Automated Confirmation Transaction (ACT) to platforma technologiczna, która zapewnia szybszy dostęp do informacji handlowych, zwiększa wydajność uzgadniania transakcji i transakcji back-office oraz zapewnia dostęp online do statusu wszystkich wpisów handlowych.
FINRA/Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) to podmiot zapewniający zgodność z przepisami, prowadzony wspólnie przez FINRA i Nasdaq w celu zgłaszania pozagiełdowych (OTC) transakcji na udziałowych papierach wartościowych. ACT to sprawdzona i godna zaufania technologia posttransakcyjna, oparta na platformie INET, która jest standardem branżowym dla ponad 90 rynków w 50 krajach. Od ponad 20 lat TRF wspiera raportowanie transakcji OTC na udziałowych papierach wartościowych za pomocą ACT. ACT są używane na giełdzie elektronicznej Nasdaq .
Przed skorzystaniem z ACT Nasdaq korzystał z usługi Trade Acceptance and Reconciliation Service (TARS). USTAWA zastąpiła TARS i przejęła jego funkcjonowanie w III kwartale 1998 roku .
Udział w ACT
Według KPWiG uczestnictwo w ACT jest obowiązkowe dla wszystkich maklerów będących członkami agencji rozliczeniowej zarejestrowanej w Komisji zgodnie z art. 17A Ustawy o papierach wartościowych i giełdach oraz dla wszystkich maklerów, którzy mają porozumienie rozliczeniowe z takim maklerem. Uczestnictwo w ACT jako animator rynku (MM) jest uwarunkowane wstępną i stałą zgodnością MM z wymogami SEC .
Po podpisaniu i otrzymaniu przez Nasdaq umowy zgłoszeniowej Uczestnika ACT, Uczestnik ACT może rozpocząć wprowadzanie i weryfikację informacji handlowych dotyczących papierów wartościowych kwalifikujących się do ACT. Uczestnicy ACT mogą uzyskać dostęp do usługi za pośrednictwem terminali Nasdaq lub Stacji Roboczych lub interfejsu komputerowego w godzinach pracy określonych w Przewodniku Użytkownika ACT. Przed wprowadzeniem takich danych wszyscy Uczestnicy ACT, w tym ci, którzy mają informacje z raportu o transakcji przesłane do Nasdaq przez jakąkolwiek stronę trzecią, muszą uzyskać od Nasdaq unikalny symbol identyfikujący uczestnika rynku („MMID” lub „MPID”) i używać tego identyfikatora do transakcji sprawozdawczość i ścieżka audytu .
Każdy raport ACT zawiera następujące informacje :
Symbol identyfikacyjny kwalifikowanego papieru wartościowego (SECID);
Liczba akcji lub obligacji;
Cena jednostkowa, z wyłączeniem prowizji, narzutów lub obniżek;
Czas realizacji każdej transakcji na papierach wartościowych Nasdaq lub CQS, która nie została zgłoszona w ciągu 90 sekund od realizacji;
Symbol wskazujący, czy strona składająca raport o transakcji reprezentuje stronę Market Makera, ECN,. czy stronę Wprowadzania Zleceń;
Symbol wskazujący, czy transakcja jest kupnem, sprzedażą, sprzedażą krótką, sprzedażą krótką zwolnioną lub krzyżową;
Symbol wskazujący, czy transakcja jest zleceniodawcą, zleceniodawcą bez ryzyka czy pośrednikiem;
Broker rozliczeniowy po stronie raportującej (jeżeli inny niż zwykły broker rozliczeniowy);
Zgłaszanie brokera wykonującego po stronie jako „ rezygnacja ” (jeśli występuje);
Broker wykonujący po stronie przeciwnej ;
Kontra strona wprowadzająca brokera w przypadku transakcji typu „zrezygnuj”;
Broker rozliczeniowy przeciwnej strony (jeśli inny niż zwykły broker rozliczeniowy)
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Każdy raport ACT musi zawierać wszystkie istotne informacje o konkretnej transakcji i jest dostępny do przeglądania dla danych rynkowych lub do celów audytu.
Usługa automatycznego potwierdzenia transakcji (ACT) to zautomatyzowana usługa raportowania używana przez giełdy Nasdaq.
Strony takie jak brokerzy lub animatorzy rynku są zobowiązani do wprowadzania wszystkich potwierdzeń transakcji do systemu ACT w celu zestawienia i rozliczenia, w tym transakcji dokonywanych poza rynkiem.
