आयोग

एक आयोग क्या है?

एक कमीशन एक सेवा शुल्क है जो एक दलाल या निवेश सलाहकार द्वारा निवेश सलाह प्रदान करने या ग्राहक के लिए प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री को संभालने के लिए मूल्यांकन किया जाता है ।

कमीशन और शुल्क के बीच महत्वपूर्ण अंतर हैं, कम से कम जिस तरह से इन शब्दों का उपयोग वित्तीय सेवा उद्योग में पेशेवर सलाहकारों का वर्णन करने के लिए किया जाता है। एक कमीशन-आधारित सलाहकार या ब्रोकर म्यूचुअल फंड और वार्षिकी जैसे निवेश उत्पादों को बेचकर और क्लाइंट के पैसे से लेनदेन करके पैसा बनाता है।

एक शुल्क-आधारित सलाहकार ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक समान दर लेता है। यह या तो एक डॉलर की राशि या प्रबंधन के तहत संपत्ति का प्रतिशत (एयूएम) हो सकता है। परिवार के सदस्यों के बीच बिक्री अक्सर इक्विटी के उपहार होते हैं, जो कमीशन आधारित नहीं होते हैं।

आयोगों को समझना

पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज क्लाइंट लेनदेन पर कमीशन चार्ज करने से अपने अधिकांश लाभ प्राप्त करते हैं। कमीशन ब्रोकरेज से ब्रोकरेज में व्यापक रूप से भिन्न होता है, और प्रत्येक के पास विभिन्न सेवाओं के लिए अपना शुल्क शेड्यूल होता है। स्टॉक बेचने से होने वाले लाभ और हानि का निर्धारण करते समय, पूरी तरह से सटीक होने के लिए कमीशन की लागत को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

यदि कोई आदेश भर दिया जाता है, रद्द कर दिया जाता है, या संशोधित किया जाता है, और भले ही वह समाप्त हो जाए, तो कमीशन लिया जा सकता है। ज्यादातर स्थितियों में, जब कोई निवेशक मार्केट ऑर्डर देता है जो अधूरा रह जाता है, तो कोई कमीशन नहीं लिया जाता है। हालांकि, अगर ऑर्डर रद्द या संशोधित किया जाता है, तो निवेशक को कमीशन में अतिरिक्त शुल्क जोड़ा जा सकता है। सीमा आदेश जो आंशिक रूप से भरे जाते हैं, अक्सर शुल्क लगेगा, कभी-कभी आनुपातिक आधार पर।

आज, अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए कमीशन नहीं लेते हैं।

कमीशन लागत

कमीशन निवेशक के रिटर्न में खा सकता है। मान लीजिए कि सुसान कांग्लोमो कॉर्प के 100 शेयर 10 डॉलर में खरीदती है। उसका ब्रोकर सौदे पर 2.5% कमीशन लेता है, इसलिए सुसान शेयरों के लिए $1,000, प्लस $25 का भुगतान करती है।

छह महीने बाद, उसके शेयरों में 10% की वृद्धि हुई और सुसान ने उन्हें बेच दिया। उसका ब्रोकर बिक्री पर 2% कमीशन या $22 चार्ज करता है। सुसान के निवेश से उसे $100 का लाभ हुआ, लेकिन उसने दो लेन-देन पर कमीशन के रूप में $47 का भुगतान किया। उसका शुद्ध लाभ केवल $53 है।

कई ऑनलाइन ब्रोकरेज फ्लैट-रेट कमीशन की पेशकश करते हैं, जैसे कि $4.95 प्रति ट्रेड, लेकिन ध्यान दें, हालांकि, ऑनलाइन ब्रोकरों के लिए कई स्टॉक और ईटीएफ में कमीशन-मुक्त ट्रेडिंग की पेशकश करने की प्रवृत्ति बढ़ रही है।

इस कारण से, 21वीं सदी में ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकरेज और रोबोएडवाइजर लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। ये सेवाएं स्व-निर्देशित निवेशकों के लिए उपयोगकर्ता के अनुकूल मंच पर स्टॉक, इंडेक्स फंड,. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), और बहुत कुछ प्रदान करती हैं। अधिकांश ट्रेडों के लिए एक समान शुल्क लेते हैं, आमतौर पर प्रबंधित संपत्ति के प्रति वर्ष 0.25% और 0.50% के बीच।

ऑनलाइन ब्रोकरेज सेवाएं भी वित्तीय समाचार और जानकारी का खजाना प्रदान करती हैं लेकिन बहुत कम या कोई व्यक्तिगत सलाह नहीं देती हैं। यह कुछ धोखेबाज़ निवेशकों के लिए परेशानी का सबब साबित हो सकता है।

कमीशन बनाम फीस

वित्तीय सलाहकार अक्सर खुद को कमीशन-आधारित के बजाय शुल्क-आधारित होने के रूप में विज्ञापित करते हैं। एक शुल्क-आधारित सलाहकार ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक फ्लैट दर लेता है, भले ही ग्राहक किस प्रकार के निवेश उत्पादों को खरीदता है। यह फ्लैट दर या तो एक डॉलर की राशि या प्रबंधन के तहत संपत्ति का प्रतिशत (एयूएम) होगी।

म्यूचुअल फंड और वार्षिकी जैसे निवेश उत्पादों को बेचने और ग्राहक के पैसे के साथ लेनदेन करने से आय प्राप्त करता है। इस प्रकार, सलाहकार को ऐसे उत्पादों को बेचकर अधिक पैसा मिलता है जो उच्च कमीशन की पेशकश करते हैं, जैसे कि वार्षिकी या सार्वभौमिक जीवन बीमा, और ग्राहक के पैसे को अधिक बार इधर-उधर करके।

एक पेशेवर सलाहकार के पास उन निवेशों की पेशकश करने की एक भरोसेमंद जिम्मेदारी होती है जो ग्राहक के हितों की सर्वोत्तम सेवा करते हैं। उस ने कहा, एक कमीशन-आधारित सलाहकार ग्राहकों को उन निवेश उत्पादों की ओर ले जाने की कोशिश कर सकता है जो उदार कमीशन का भुगतान करते हैं, जो वास्तव में ग्राहक को लाभान्वित करते हैं।

हाइलाइट्स

• आज, अधिकांश ऑनलाइन ब्रोकर स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए कमीशन नहीं लेते हैं।

• कमीशन-आधारित सलाहकार अपने ग्राहकों की ओर से उत्पाद खरीदने और बेचने से पैसा कमाते हैं।

• पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज क्लाइंट लेनदेन पर कमीशन चार्ज करने से अपने अधिकांश लाभ प्राप्त करते हैं।

• वित्तीय-सेवा क्षेत्र में, कमीशन और शुल्क अलग-अलग हैं, जहां शुल्क ग्राहक के पैसे के प्रबंधन के लिए एक समान दर है।

• ब्रोकरेज या सलाहकार पर विचार करते समय, सेवाओं के लिए कमीशन की पूरी सूची देखें और वित्तीय सलाहकारों से सावधान रहें, जो आपके सर्वोत्तम हित के बजाय केवल कमीशन के लिए उत्पाद बेचने में रुचि रखते हैं।