रोबो-सलाहकार

रोबो-सलाहकार क्या है?

रोबो-सलाहकार डिजिटल प्लेटफॉर्म हैं जो स्वचालित, एल्गोरिथम-संचालित वित्तीय नियोजन सेवाएं प्रदान करते हैं जिनमें बहुत कम या कोई मानवीय पर्यवेक्षण नहीं होता है। एक सामान्य रोबो-सलाहकार एक ऑनलाइन सर्वेक्षण के माध्यम से आपकी वित्तीय स्थिति और भविष्य के लक्ष्यों के बारे में प्रश्न पूछता है; यह तब सलाह देने के लिए डेटा का उपयोग करता है और स्वचालित रूप से आपके लिए निवेश करता है।

सर्वश्रेष्ठ रोबो-सलाहकार आसान खाता सेटअप, मजबूत लक्ष्य योजना, खाता सेवाएं और पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रदान करते हैं। इसके अतिरिक्त, वे सुरक्षा सुविधाएँ, चौकस ग्राहक सेवा, व्यापक शिक्षा और कम शुल्क प्रदान करते हैं।

रोबो-सलाहकारों को समझना

पहला रोबो-सलाहकार, बेटरमेंट, 2008 में लॉन्च किया गया था, जिसका प्रारंभिक उद्देश्य लक्ष्य-तिथि निधि के भीतर परिसंपत्तियों को पुनर्संतुलित करना था । इसने एक सरल ऑनलाइन इंटरफेस के माध्यम से निष्क्रिय, खरीद-और-निवेश को प्रबंधित करने में मदद करने की मांग की। 2022 में, बेटरमेंट ने मकरा का अधिग्रहण किया, जो एक रोबो-सलाहकार मंच है जो निवेशकों को अपने प्रसाद का विस्तार करने के लिए क्रिप्टोक्यूरेंसी पोर्टफोलियो बनाता और बनाए रखता है।

तकनीक अपने आप में कोई नई बात नहीं थी। मानव धन प्रबंधक 2000 के दशक की शुरुआत से स्वचालित पोर्टफोलियो आवंटन सॉफ्टवेयर का उपयोग कर रहे हैं। लेकिन जब तक बेटरमेंट लॉन्च नहीं हुआ, केवल वे ही थे जो तकनीक खरीद सकते थे, इसलिए ग्राहकों को नवाचार से लाभ उठाने के लिए एक वित्तीय सलाहकार को नियुक्त करना पड़ा।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के कुछ प्रकार का उपयोग करके अनुकूलित निष्क्रिय अनुक्रमण रणनीतियों का उपयोग करते हैं । कुछ रोबो-सलाहकार सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई), हलाल निवेश, या हेज फंड की नकल करने वाली सामरिक रणनीतियों के लिए अनुकूलित पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं। इसके अतिरिक्त, वे कर-हानि संचयन,. निवेश चयन, और सेवानिवृत्ति योजना जैसे अधिक परिष्कृत कार्यों को संभाल सकते हैं ।

2021 में, संपत्ति के मामले में सबसे बड़ा रोबो-सलाहकार वेंगार्ड पर्सनल एडवाइजर सर्विसेज था, जिसमें 231 बिलियन डॉलर की संपत्ति प्रबंधन (एयूएम) के तहत थी।

उद्योग ने विस्फोटक वृद्धि का अनुभव किया है; रोबो-सलाहकारों द्वारा प्रबंधित ग्राहक संपत्ति 2020 में लगभग $ 1 ट्रिलियन तक पहुंच गई, 2025 तक दुनिया भर में $ 2.9 ट्रिलियन तक पहुंचने की उम्मीद के साथ।

रोबो-सलाहकारों के लिए अन्य सामान्य पदनामों में "स्वचालित निवेश सलाहकार," "स्वचालित निवेश प्रबंधन," और "डिजिटल सलाह प्लेटफ़ॉर्म" शामिल हैं। नाम के बावजूद, यह सभी निवेश प्रबंधन के लिए फिनटेक (वित्तीय प्रौद्योगिकी) अनुप्रयोगों को संदर्भित करता है।

पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन

अधिकांश रोबो-सलाहकार अपने उपयोगकर्ताओं के लिए निष्क्रिय, अनुक्रमित पोर्टफोलियो बनाने के लिए आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (या कुछ प्रकार) का उपयोग करते हैं। एक बार स्थापित हो जाने के बाद, रोबो-सलाहकार उन पोर्टफोलियो की निगरानी करना जारी रखते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि बाजार में उतार-चढ़ाव के बाद भी इष्टतम परिसंपत्ति वर्ग भार बनाए रखा जाए। रोबो-सलाहकार पुनर्संतुलन बैंड का उपयोग करके इसे प्राप्त करते हैं।

प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग,. या व्यक्तिगत सुरक्षा को एक लक्षित भार और एक संगत सहिष्णुता सीमा दी जाती है। उदाहरण के लिए, एक आवंटन रणनीति में उभरते बाजार की इक्विटी में 30%, घरेलू ब्लू चिप्स में 30%, और प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए ± 5% के गलियारे के साथ सरकारी बॉन्ड में 40% रखने की आवश्यकता शामिल हो सकती है।

अतीत में, इस प्रकार के पुनर्संतुलन का विरोध किया गया है क्योंकि यह समय लेने वाला हो सकता है और लेनदेन शुल्क उत्पन्न कर सकता है। हालांकि, रोबो-सलाहकारों को कम शुल्क के साथ स्वचालित रूप से ऐसा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

रीबैलेंसिंग बैंड का उपयोग करने का मतलब है कि उभरते बाजार और घरेलू ब्लू-चिप होल्डिंग्स में 25% और 35% के बीच उतार-चढ़ाव हो सकता है, जबकि पोर्टफोलियो का 35% से 45% सरकारी बॉन्ड को आवंटित किया जाना चाहिए। जब एक होल्डिंग का भार स्वीकार्य बैंड से बाहर कूदता है, तो प्रारंभिक लक्ष्य संरचना को प्रतिबिंबित करने के लिए पूरे पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित किया जाता है।

एक अन्य प्रकार का पुनर्संतुलन आमतौर पर रोबो-सलाहकारों में पाया जाता है - और जिसे एल्गोरिदम के माध्यम से लागत प्रभावी बनाया जाता है - कर-हानि संचयन है। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एक ऐसी रणनीति है जिसमें समान सुरक्षा में पूंजीगत लाभ कर देयता को ऑफसेट करने के लिए हानि पर प्रतिभूतियों को बेचना शामिल है।

यह रणनीति आमतौर पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ की मान्यता को सीमित करने के लिए नियोजित की जाती है। रोबो-सलाहकार प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के लिए दो या दो से अधिक स्थिर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) बनाए रखते हुए ऐसा करते हैं। इसलिए, यदि एस एंड पी 500 ईटीएफ मूल्य खो देता है, तो यह स्वचालित रूप से इसे पूंजीगत हानि में लॉक करने के लिए बेच देगा; साथ ही, यह एक अलग S&P 500 ETF खरीदता है।

सुनिश्चित करें कि आपके रोबो-सलाहकार को उचित रूप से ईटीएफ चुनने के लिए प्रोग्राम किया गया है ताकि आप वॉश बिक्री के उल्लंघन से बच सकें।

रोबो-सलाहकारों का उपयोग करने के लाभ

रोबो-सलाहकारों का मुख्य लाभ यह है कि वे पारंपरिक सलाहकारों के कम लागत वाले विकल्प हैं। मानव श्रम को समाप्त करके, ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म समान सेवाओं को लागत के एक अंश पर प्रदान कर सकते हैं। अधिकांश रोबो-सलाहकार प्रबंधित विशिष्ट राशि के लिए .5% से कम वार्षिक फ्लैट शुल्क लेते हैं। यह मानव वित्तीय योजनाकार (या कमीशन-आधारित खातों के लिए अधिक) द्वारा चार्ज किए जाने वाले सामान्य 1% से 2% से बहुत कम है ।

रोबो-सलाहकार भी अधिक सुलभ हैं। जब तक आपके पास इंटरनेट कनेक्शन है, आप उन तक 24/7 पहुंच सकते हैं। इसके अलावा, इसे शुरू करने में काफी कम पूंजी लगती है, क्योंकि किसी खाते के लिए पंजीकरण करने के लिए आवश्यक न्यूनतम संपत्ति आमतौर पर सैकड़ों से हजारों ($ 3,000- $ 5,000 एक मानक आधार रेखा है) में होती है। सबसे लोकप्रिय रोबो-सलाहकारों में से एक, बेटरमेंट के पास इसकी मानक पेशकश के लिए न्यूनतम कोई खाता नहीं है।

कई मानव सलाहकार निवेश योग्य संपत्ति में $ 100,000 से अधिक वाले ग्राहकों को लेना पसंद करते हैं, विशेष रूप से क्षेत्र में स्थापित। इन उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों को विभिन्न धन प्रबंधन सेवाओं की आवश्यकता होती है और वे उनके लिए भुगतान कर सकते हैं।

दक्षता इन ऑनलाइन प्लेटफार्मों का एक और महत्वपूर्ण लाभ है। उदाहरण के लिए, रोबो-सलाहकारों से पहले, यदि आप किसी व्यापार को निष्पादित करना चाहते हैं, तो आपको किसी वित्तीय सलाहकार को कॉल करना होगा या शारीरिक रूप से मिलना होगा, अपनी आवश्यकताओं की व्याख्या करनी होगी, और उनके द्वारा आपके ट्रेडों को निष्पादित करने की प्रतीक्षा करनी होगी। अब, आप अपने घर के आराम में कुछ बटनों के क्लिक के साथ वह सब कर सकते हैं।

दूसरी ओर, रोबो-सलाहकार का उपयोग करने से उन विकल्पों को सीमित कर दिया जाएगा जो आप एक व्यक्तिगत निवेशक के रूप में कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप यह नहीं चुन सकते कि आप किस म्यूचुअल फंड या ईटीएफ में निवेश कर रहे हैं, और आप अपने खाते में अलग-अलग स्टॉक या बॉन्ड नहीं खरीद सकते। हालांकि, यह फायदेमंद हो सकता है क्योंकि बाजार को हराने के लिए अलग-अलग स्टॉक खरीदना बार-बार खराब परिणाम देने के लिए दिखाया गया है; औसतन, सामान्य निवेशक अक्सर इंडेक्सिंग रणनीति के साथ बेहतर परिणाम देखते हैं।

रोबो-सलाहकार को काम पर रखना

रोबो-सलाहकार खोलना अक्सर एक छोटी जोखिम-प्रोफाइलिंग प्रश्नावली लेने और आपकी वित्तीय स्थिति, समय सीमा और व्यक्तिगत निवेश लक्ष्यों का मूल्यांकन करने की आवश्यकता होगी। कई मामलों में, आपके पास अपने रोबो-सलाहकार खाते की त्वरित और आसान फंडिंग के लिए अपने बैंक खाते को सीधे लिंक करने का अवसर होगा।

स्वचालित सलाहकार सेवाओं की पहचान उनकी ऑनलाइन पहुंच में आसानी है। लेकिन कई डिजिटल प्लेटफॉर्म दूसरों की तुलना में विशिष्ट जनसांख्यिकी को आकर्षित और लक्षित करते हैं- अर्थात् मिलेनियल और जेनरेशन एक्स निवेशक जो प्रौद्योगिकी-प्रेमी हैं और अभी भी अपनी निवेश योग्य संपत्ति जमा कर रहे हैं।

एसईसी ने नवंबर 2021 में कई रोबो-सलाहकारों के साथ अनुपालन के मुद्दों के संबंध में निवेशकों को एक जोखिम चेतावनी जारी की, इसलिए यह जानकारी के लिए एफआईएनआरए निवेशक अलर्ट और एसईसी डिवीजन ऑफ एग्जामिनेशन वेबसाइटों की जांच करके खुद को सूचित रखने में मदद करता है।

यह आबादी व्यक्तिगत जानकारी को ऑनलाइन साझा करने और धन प्रबंधन जैसे आवश्यक कार्यों के साथ प्रौद्योगिकी सौंपने में अधिक सहज है। वास्तव में, रोबो-सलाहकार फर्मों के अधिकांश विपणन प्रयास इन निवेशकों तक पहुंचने के लिए सोशल मीडिया चैनलों का उपयोग करते हैं।

रोबो-सलाहकार और विनियमन

रोबो-सलाहकार मानव सलाहकारों के समान कानूनी स्थिति रखते हैं। तदनुसार, उन्हें यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ पंजीकृत होना चाहिए और पारंपरिक ब्रोकर-डीलरों के समान प्रतिभूति कानूनों और विनियमों के अधीन हैं ।

अधिकांश रोबो-सलाहकार वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) के सदस्य हैं। आप रोबो-सलाहकारों पर शोध करने के लिए ब्रोकरचेक का उपयोग उसी तरह कर सकते हैं जैसे वे एक मानव सलाहकार करते हैं।

रोबो-सलाहकारों द्वारा प्रबंधित संपत्ति का बीमा फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा नहीं किया जाता है, क्योंकि वे निवेश उद्देश्यों के लिए रखी गई प्रतिभूतियां हैं, बैंक जमा नहीं। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि ग्राहक असुरक्षित हैं, क्योंकि ऐसे कई अन्य रास्ते हैं जिनके द्वारा ब्रोकर-डीलर संपत्ति का बीमा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, वेल्थफ़्रंट, यूएस में एक अन्य प्रमुख रोबो-सलाहकार, सिक्योरिटीज इन्वेस्टर प्रोटेक्शन कॉरपोरेशन (एसआईपीसी) द्वारा बीमाकृत है।

रोबो-सलाहकार कैसे पैसा कमाते हैं

अधिकांश रोबो-सलाहकार पैसा कमाने का प्राथमिक तरीका प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) के आधार पर रैप फीस के माध्यम से होता है। जबकि पारंपरिक (मानव) वित्तीय सलाहकार आमतौर पर एयूएम के प्रति वर्ष 1% या उससे अधिक शुल्क लेते हैं, कई रोबो-सलाहकार प्रबंधन के तहत संपत्ति में प्रति वर्ष लगभग 0.25% प्रति 1,000 डॉलर का शुल्क लेते हैं।

यदि रोबो-सलाहकार के साथ आपके निवेश पर प्रतिफल इसका उपयोग करने से जुड़ी कुल लागतों से अधिक नहीं है, तो आपके लिए बेहतर होगा कि आप इसका उपयोग न करें।

प्रबंधन शुल्क के अलावा, रोबो-सलाहकार कई अन्य तरीकों से पैसा कमा सकते हैं। एक तरीका नकद शेष ("नकद प्रबंधन") पर अर्जित ब्याज है, जिसे ग्राहक के बजाय रोबो-सलाहकार को श्रेय दिया जाता है। चूंकि कई रोबो-सलाह वाले खातों में उनके पोर्टफोलियो में केवल नकदी का एक छोटा सा आवंटन होता है, यह केवल आय का एक महत्वपूर्ण स्रोत बन सकता है, यदि उनके पास कई उपयोगकर्ता हैं।

एक अन्य राजस्व धारा ऑर्डर प्रवाह के भुगतान से आती है । आमतौर पर, रोबो-सलाहकार जमा, ब्याज और लाभांश से जोड़े गए धन को जमा करेंगे; फिर, वे इन्हें एक साथ एक दिन में केवल एक या दो बिंदुओं पर निष्पादित बड़े ब्लॉक ऑर्डर में बंडल करते हैं। यह उन्हें बड़े ऑर्डर आकार के कारण कम ट्रेडों को निष्पादित करने और अधिक अनुकूल शर्तें प्राप्त करने की अनुमति देता है।

अंत में, रोबो-सलाहकार अपने ग्राहकों को लक्षित वित्तीय उत्पादों और सेवाओं, जैसे बंधक, क्रेडिट कार्ड, या बीमा पॉलिसियों का विपणन करके पैसा कमा सकते हैं। ये अक्सर विज्ञापन नेटवर्क के बजाय रणनीतिक साझेदारी के माध्यम से किए जाते हैं।

सर्वश्रेष्ठ रोबो-सलाहकार

अमेरिका और दुनिया भर में सैकड़ों रोबो-सलाहकार उपलब्ध हैं; उनमें से अधिक हर साल लॉन्च होते हैं। वे सभी निवेश प्रबंधन, सेवानिवृत्ति योजना और सामान्य वित्तीय सलाह के कुछ संयोजन प्रदान करते हैं।

यहां सबसे बड़े बाजार शेयरों के साथ सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी पेशकशों का संकलन है।

स्टैंडअलोन रोबो-सलाहकार

ये फर्म डिजिटल सलाहकार प्रौद्योगिकी के शुरुआती अग्रदूतों में से कुछ हैं। उनके पास कम से कम शून्य खाता न्यूनतम के साथ सबसे अधिक प्रतिस्पर्धी शुल्क है। बिना किसी मौजूदा निवेशित संपत्ति वाले ग्राहक इन प्लेटफार्मों के साथ खरोंच से शुरू कर सकते हैं।

रोबो-सलाहकारों की विरासती पेशकश

वित्तीय सेवाओं और परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों की बढ़ती संख्या रोबो-सलाहकार शुरू कर रही है। इन प्लेटफार्मों में आम तौर पर उच्च शुल्क और खाता न्यूनतम होता है और परिष्कृत निवेशकों की ओर अधिक सक्षम होते हैं। वे उन ग्राहकों के लिए सुविधाजनक विकल्प हैं जो पहले से ही इन फर्मों को परिसंपत्ति संरक्षक के रूप में उपयोग करते हैं।

रोबो-सलाहकारों की कमियां

रोबो-सलाहकारों के प्रवेश ने वित्तीय सेवाओं की दुनिया और औसत उपभोक्ताओं के बीच कुछ पारंपरिक बाधाओं को तोड़ दिया है। इन ऑनलाइन प्लेटफॉर्म के कारण, अच्छी वित्तीय योजना अब सभी के लिए उपलब्ध है, न कि केवल उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों के लिए।

फिर भी, उद्योग में कई लोगों को धन प्रबंधन के लिए एक आकार-फिट-सभी समाधान के रूप में डिजिटल सलाहकारों की व्यवहार्यता के बारे में संदेह है। उनकी तकनीकी क्षमताओं और न्यूनतम मानवीय उपस्थिति की सापेक्षिक प्रवृत्ति को देखते हुए, रोबो-सलाहकारों की सहानुभूति और परिष्कार की कमी के लिए आलोचना की गई है।

यदि आपके पास एक छोटा खाता और सीमित निवेश अनुभव है तो वे अच्छे प्रवेश-स्तर के उपकरण हैं। यदि आपको संपत्ति नियोजन, जटिल कर प्रबंधन, ट्रस्ट फंड प्रशासन और सेवानिवृत्ति योजना जैसी उन्नत सेवाओं की आवश्यकता है, तो आपको उनकी कमी महसूस हो सकती है।

इस बात पर ध्यान दें कि एक रोबो-सलाहकार किसमें निवेश करता है, क्योंकि कई अब निष्क्रिय सूचकांक रणनीतियों से दूर जा रहे हैं और अधिक जोखिम वाले क्षेत्रों में निवेश कर रहे हैं जो बाजार को कमजोर कर सकते हैं।

अप्रत्याशित संकटों या असाधारण स्थितियों से निपटने के लिए स्वचालित सेवाएं भी अपर्याप्त हैं। उदाहरण के लिए, उन्हें पता नहीं चलेगा कि आप नौकरी के बीच में हैं या किसी अप्रत्याशित खर्च का सामना कर रहे हैं—यदि आपके पास डिजिटल सलाहकार के लिए स्वचालित निकासी की व्यवस्था है, तो आपका धन अप्रत्याशित रूप से समाप्त हो सकता है।

इसके अलावा, रोबो-सलाहकार इस धारणा पर काम करते हैं कि आपने लक्ष्यों को परिभाषित किया है और आपकी वित्तीय परिस्थितियों की स्पष्ट समझ है। कई निवेशकों के लिए ऐसा नहीं है। सर्वेक्षण के प्रश्न जैसे, "क्या आपकी जोखिम सहने की क्षमता कम, मध्यम या अधिक है?" यह मानता है कि आपके पास निवेश की अवधारणाओं और आपके द्वारा चुने गए प्रत्येक विकल्प के वास्तविक जीवन के प्रभावों का एक मौलिक ज्ञान है।

हाइलाइट्स

• सहानुभूति और जटिलता की कमी के लिए रोबो-सलाहकारों की आलोचना की गई है।

• रोबो-सलाहकार डिजिटल प्लेटफॉर्म हैं जो न्यूनतम मानव पर्यवेक्षण के साथ स्वचालित, एल्गोरिथम निवेश सेवाएं प्रदान करते हैं।

• वे अक्सर आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के आधार पर निष्क्रिय अनुक्रमण रणनीतियों को स्वचालित और अनुकूलित करते हैं।

• वे पारंपरिक निवेश के लिए सबसे उपयुक्त हैं और संपत्ति योजना जैसे अधिक जटिल मुद्दों के लिए सर्वोत्तम विकल्प नहीं हैं।

• रोबो-सलाहकार अक्सर सस्ते होते हैं और उन्हें कम शुरुआती शेष राशि की आवश्यकता होती है, जिससे वे खुदरा निवेशकों के लिए उपलब्ध हो जाते हैं।

सामान्य प्रश्न

क्या आप रोबो-सलाहकारों के साथ पैसा खो सकते हैं?

हां, आप रोबो-सलाहकारों के साथ पैसा खो सकते हैं, विशेष रूप से पुनर्संतुलन लागत, शुल्क और कर-हानि संचयन के साथ।

क्या रोबो-सलाहकार बाजार को मात देते हैं?

अधिकांश रोबो-सलाहकार बाजार को नहीं हराएंगे क्योंकि वे एक निष्क्रिय सूचकांक रणनीति में निवेश करते हैं जो एक ऐसी रणनीति को शामिल करने के बजाय आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के बाद बाजार को दोहराने की कोशिश करता है जो संभावित रूप से इसे हरा सकता है।

क्या रोबो-सलाहकार आपको पैसा कमा सकते हैं?

हां, आप रोबो-सलाहकार के साथ वैसे ही पैसा कमा सकते हैं जैसे आप किसी अन्य वित्तीय सलाहकार के साथ कर सकते हैं।

रोबो-सलाहकार क्या करता है?

रोबो-सलाहकार बिना किसी मानवीय हस्तक्षेप के स्वचालित एल्गोरिदम के माध्यम से वित्तीय नियोजन सेवाएं प्रदान करते हैं।

रोबो-सलाहकार कैसे काम करता है?

एक रोबो-सलाहकार पहले एक ऑनलाइन सर्वेक्षण के माध्यम से एक ग्राहक के बारे में जानकारी एकत्र करके काम करता है और फिर उस डेटा के आधार पर ग्राहक के लिए स्वचालित रूप से निवेश करता है। रोबो-सलाहकार अक्सर निष्क्रिय सूचकांक निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं।