Framkvæmdastjórn
Hvað er nefnd?
Þóknun er þjónustugjald sem miðlari eða fjárfestingarráðgjafi metur fyrir að veita fjárfestingarráðgjöf eða sjá um kaup og sölu verðbréfa fyrir viðskiptavin.
Það er mikilvægur munur á þóknunum og þóknunum, að minnsta kosti hvernig þessi orð eru notuð til að lýsa faglegum ráðgjöfum í fjármálaþjónustu. Ráðgjafi eða miðlari sem byggir á þóknun græðir peninga með því að selja fjárfestingarvörur eins og verðbréfasjóði og lífeyri og eiga viðskipti með peninga viðskiptavinarins.
Gjaldskyld ráðgjafi rukkar fast gjald fyrir stjórnun peninga viðskiptavinar. Þetta getur verið annað hvort dollaraupphæð eða hlutfall af eignum í stýringu (AUM). Sala milli fjölskyldumeðlima er oft hlutafjárgjafir,. sem eru ekki byggðar á þóknun.
Skilningur á þóknunum
Miðlarar í fullri þjónustu hafa mikið af hagnaði sínum af því að rukka þóknun fyrir viðskipti viðskiptavina. Þóknun er mjög mismunandi frá miðlun til verðbréfamiðlunar og hver hefur sína gjaldskrá fyrir ýmsa þjónustu. Þegar þú ákvarðar hagnað og tap af sölu hlutabréfa er mikilvægt að taka þátt í kostnaði við þóknun til að vera fullkomlega nákvæm.
Hægt er að innheimta þóknun ef pöntun er fyllt út, hætt við eða breytt og jafnvel þótt hún rennur út. Í flestum tilfellum, þegar fjárfestir leggur inn markaðspöntun sem ekki er útfyllt, er engin þóknun innheimt. Hins vegar, ef pöntunin er afturkölluð eða henni breytt, gæti fjárfestir fundið aukagjöld bætt við þóknunina. Takmörkunarpantanir sem fyllast að hluta munu oft bera gjald, stundum hlutfallslega.
Í dag rukka flestir netmiðlarar ekki lengur þóknun fyrir að kaupa og selja hlutabréf.
Þóknunarkostnaður
Þóknun getur étið í ávöxtun fjárfesta. Segjum að Susan kaupi 100 hluti Conglomo Corp. fyrir $10 hver. Miðlari hennar rukkar 2,5% þóknun af samningnum, þannig að Susan greiðir $1.000 fyrir hlutabréfin, auk $25.
Sex mánuðum síðar hafa hlutabréf hennar hækkað um 10% og Susan selur þá. Miðlari hennar rukkar 2% þóknun af sölunni, eða $22. Fjárfesting Susan skilaði henni 100 dollara hagnaði en hún greiddi 47 dollara í þóknun fyrir viðskiptin tvö. Nettóhagnaður hennar er aðeins $53.
Margar netmiðlarar bjóða upp á fasta þóknun, svo sem $4,95 fyrir hverja viðskipti, en athugaðu þó að það er vaxandi tilhneiging til að netmiðlarar bjóða upp á þóknunarlaus viðskipti með mörg hlutabréf og ETFs.
Af þessum sökum njóta afsláttarmiðlarar á netinu og roboadvisors vinsældum á 21. öldinni. Þessi þjónusta veitir aðgang að hlutabréfum, vísitölusjóðum,. kauphallarsjóðum (ETF) og fleira á notendavænum vettvangi fyrir sjálfstýrða fjárfesta. Flestir rukka fast gjald fyrir viðskipti, venjulega á milli 0,25% og 0,50% á ári af eignum sem stjórnað er.
Netmiðlunarþjónusta veitir einnig mikið af fjármálafréttum og upplýsingum en litla sem enga persónulega ráðgjöf. Þetta getur reynst erfitt fyrir suma nýliðafjárfesta.
Þóknun vs. þóknun
Fjármálaráðgjafar auglýsa sig oft sem þóknunartengda frekar en þóknunartengda. Þóknunarráðgjafi rukkar fast verð fyrir stjórnun peninga viðskiptavinar, óháð því hvers konar fjárfestingarvörur viðskiptavinurinn endar með að kaupa. Þetta fasta gengi verður annað hvort dollaraupphæð eða hlutfall af eignum í stýringu (AUM).
Ráðgjafi sem byggir á þóknun hefur tekjur af því að selja fjárfestingarvörur, svo sem verðbréfasjóði og lífeyri,. og eiga viðskipti með peninga viðskiptavinarins. Þannig fær ráðgjafinn meiri peninga með því að selja vörur sem bjóða upp á hærri þóknun, svo sem lífeyri eða alhliða líftryggingu, og með því að færa peninga viðskiptavinarins oftar.
Faglegur ráðgjafi hefur trúnaðarábyrgð til að bjóða upp á þær fjárfestingar sem þjóna hagsmunum viðskiptavinarins best. Sem sagt, ráðgjafi sem byggir á þóknun gæti reynt að stýra viðskiptavinum í átt að fjárfestingarvörum sem greiða rausnarlegar þóknanir í stað þeirra sem raunverulega gagnast viðskiptavininum.
Hápunktar
Í dag rukka flestir netmiðlarar ekki lengur þóknun fyrir kaup og sölu hlutabréfa.
Ráðgjafar sem byggja á þóknun græða peninga á því að kaupa og selja vörur fyrir hönd viðskiptavina sinna.
Miðlarar í fullri þjónustu hafa mikið af hagnaði sínum af því að rukka þóknun fyrir viðskipti viðskiptavina.
Í fjármálaþjónustugeiranum eru þóknun og þóknun mismunandi, þar sem þóknun er fast gjald fyrir stjórnun peninga viðskiptavinar.
Þegar þú íhugar verðbréfamiðlun eða ráðgjafa skaltu skoða heildarlistann yfir þóknun fyrir þjónustu og vera á varðbergi gagnvart fjármálaráðgjöfum sem virðast hafa áhuga á að selja vörur bara fyrir þóknun frekar en fyrir bestu hagsmuni þína.
