कुल संपत्ति पर वापसी (रोटा)

कुल संपत्ति पर रिटर्न क्या है?

कुल संपत्ति पर रिटर्न (आरओटीए) एक अनुपात है जो किसी कंपनी की कुल शुद्ध संपत्ति के सापेक्ष ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले की कमाई को मापता है। इसे शुद्ध आय और कुल औसत संपत्ति के बीच के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है, या उस कंपनी की कुल संपत्ति के औसत की तुलना में एक वित्तीय वर्ष में एक कंपनी को प्राप्त होने वाली वित्तीय और परिचालन आय की राशि।

अनुपात को इस बात का संकेतक माना जाता है कि कोई कंपनी कमाई उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का कितना प्रभावी ढंग से उपयोग कर रही है। समान कंपनियों की तुलना में कर या वित्तीय अंतर के प्रभाव के बिना परिचालन आय पर ध्यान केंद्रित रखने के लिए शुद्ध लाभ के बजाय ईबीआईटी का उपयोग किया जाता है।

कुल संपत्ति पर रिटर्न को समझना

अपनी संपत्ति के अनुपात में कंपनी की कमाई जितनी अधिक होगी (और इस गणना से गुणांक जितना अधिक होगा), उतनी ही प्रभावी ढंग से उस कंपनी को अपनी संपत्ति का उपयोग करने के लिए कहा जाता है। ROTA, प्रतिशत या दशमलव के रूप में व्यक्त किया जाता है, यह अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि संगठन में निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर से कितना पैसा उत्पन्न होता है।

यह संगठन को अपने संसाधनों और उसकी आय के बीच संबंध को देखने की अनुमति देता है, और यह निर्धारित करने के लिए तुलना का एक बिंदु प्रदान कर सकता है कि क्या कोई संगठन अपनी संपत्ति का पहले की तुलना में अधिक या कम प्रभावी ढंग से उपयोग कर रहा है। ऐसी परिस्थितियों में जहां कंपनी इसमें निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर के लिए एक नया डॉलर कमाती है, रोटा को एक या 100 प्रतिशत कहा जाता है।

कुल संपत्ति पर वापसी का फॉर्मूला - ROTA Is

$\begin{aligned} कुल संपत्ति पर प्रतिफल = EBIT< /mtext>औसत कुल संपत्ति \\ कहां: \\ < /mstyle> & EBIT = < mtext>ब्याज और करों से पहले की कमाई \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "आवेदन" ation/x-tex">\begin &\text = \frac{ \text }{ \text{औसत कुल संपत्ति} } \ &\textbf{कहां: } \ &\text = \text{ब्याज और करों से पहले की कमाई} \ \end$

रोटा की गणना करने के लिए, किसी दिए गए वर्ष में औसत कुल संपत्ति से शुद्ध आय को विभाजित करें, या डेटा उपलब्ध होने पर पिछली बारह महीने की अवधि के लिए। उसी अनुपात को लाभ मार्जिन और कुल परिसंपत्ति कारोबार के उत्पाद के रूप में भी दर्शाया जा सकता है।

रोटा की गणना कैसे करें

ROTA की गणना करने के लिए, कंपनी के आय विवरण से शुद्ध आय का आंकड़ा प्राप्त करें, और फिर उस वर्ष के दौरान भुगतान किए गए ब्याज और/या करों को वापस जोड़ें। परिणामी संख्या परिणाम कंपनी का EBIT है।

ईबीआईटी संख्या को कंपनी की कुल शुद्ध संपत्ति से विभाजित किया जाना चाहिए ताकि कंपनी ने अपनी पुस्तकों पर प्रत्येक डॉलर की संपत्ति के लिए कमाई की हो।

कुल संपत्ति में इस अनुपात के लिए अनुबंध खाते शामिल हैं, जिसका अर्थ है कि संदिग्ध खातों के लिए भत्ता और संचित मूल्यह्रास दोनों को अनुपात की गणना करने से पहले कुल संपत्ति शेष से घटाया जाता है।

कुल संपत्ति पर रिटर्न का उपयोग करने की सीमाएं (आरओटीए)

समय के साथ, किसी संपत्ति का मूल्य घट या बढ़ सकता है। अचल संपत्ति के मामले में , संपत्ति का मूल्य बढ़ सकता है। दूसरी ओर, व्यवसाय के अधिकांश यांत्रिक टुकड़े, जैसे वाहन या अन्य मशीनरी, आमतौर पर समय के साथ मूल्यह्रास करते हैं क्योंकि टूट-फूट उनके मूल्य को प्रभावित करती है।

चूंकि ROTA फॉर्मूला बैलेंस शीट से संपत्ति के बुक वैल्यू का उपयोग करता है, यह अचल संपत्तियों के वास्तविक बाजार मूल्य को महत्वपूर्ण रूप से कम कर सकता है। यह एक उच्च अनुपात परिणाम की ओर जाता है जो कुल संपत्ति पर रिटर्न दिखाता है जो इससे अधिक होना चाहिए क्योंकि हर (कुल संपत्ति) बहुत कम है।

एक और सीमा यह है कि अनुपात वित्तपोषित संपत्तियों के साथ कैसे काम करता है। अगर किसी संपत्ति को खरीदने के लिए कर्ज का इस्तेमाल किया गया था, तो रोटा अनुकूल दिख सकता है, जबकि कंपनी को वास्तव में अपने ब्याज व्यय भुगतान करने में परेशानी हो सकती है।

एक वित्तीय संस्थान को वर्तमान में भुगतान की जा रही ब्याज दर के लिए लेखांकन करते समय अनुपात इनपुट को परिसंपत्तियों के कार्यात्मक मूल्यों को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित किया जा सकता है । उदाहरण के लिए, यदि किसी संपत्ति को 5% की ब्याज दर के साथ ऋण से धन के साथ अधिग्रहित किया गया था और संबंधित परिसंपत्ति पर रिटर्न 20% का लाभ था, तो समायोजित ROTA 15% होगा।

चूंकि कई नई कंपनियों के पास उनकी संपत्ति से जुड़ी अधिक मात्रा में कर्ज है, इसलिए ये समायोजन निवेशकों की नजर में व्यवसाय को कम आकर्षक बना सकते हैं। एक बार जब वे ऋण साफ होने लगेंगे, तो ROTA उसी के अनुसार सुधरता हुआ दिखाई देगा।

हाइलाइट्स

आरओटीए के बारे में कुछ चिंताएं मौजूद हैं, जो उनके बाजार मूल्य के बजाय कुल संपत्ति के बुक वैल्यू पर निर्भर करती हैं, जो कि वास्तविकता से अधिक दिखने वाला रिटर्न देता है।
कुल संपत्ति पर वापसी से पता चलता है कि एक कंपनी कमाई उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति का कितनी प्रभावी ढंग से उपयोग करती है।
रोटा मीट्रिक का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि कौन सी कंपनियां अपनी आय की तुलना में अपनी संपत्ति के सबसे कुशल उपयोग की रिपोर्ट कर रही हैं।