राजस्व पर वापसी - ROR

राजस्व पर वापसी क्या है?

राजस्व पर वापसी (आरओआर) राजस्व की मात्रा के आधार पर कंपनी की लाभप्रदता का एक उपाय है। राजस्व पर वापसी प्रत्येक डॉलर के राजस्व के लिए उत्पन्न शुद्ध आय की मात्रा की तुलना करती है ।

किसी कंपनी की लाभप्रदता का आकलन करने में राजस्व पर वापसी सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय मैट्रिक्स में से एक है। आरओआर यह निर्धारित करने में भी सहायक है कि कंपनी की प्रबंधन टीम खर्चों का प्रबंधन करते हुए कितनी अच्छी तरह से बिक्री करती है। राजस्व पर वापसी को शुद्ध लाभ मार्जिन भी कहा जाता है ।

राजस्व पर लाभ (आरओआर) को समझना

राजस्व पर वापसी राजस्व से उत्पन्न लाभ के प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करती है। राजस्व वह धन है जो एक कंपनी अपने सामान और सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न करती है। आय विवरण के शीर्ष पर राजस्व दर्ज किया जाता है और वह संख्या है जिससे कंपनी के लाभ या शुद्ध आय पर पहुंचने के लिए सभी खर्चों और लागतों को घटा दिया जाता है। खुदरा उद्योग में, राजस्व को शुद्ध बिक्री या शुद्ध राजस्व भी कहा जा सकता है क्योंकि बिक्री छूट और व्यापारिक रिटर्न से कुल राजस्व कम हो जाता है।

शुद्ध आय एक कंपनी के लाभ का प्रतिनिधित्व करती है और कंपनी को चलाने के लिए राजस्व लेने और विभिन्न लागतों और खर्चों को घटाकर गणना की जाती है। शुद्ध आय पर पहुंचने के लिए राजस्व से कुछ कटौती में बेची गई वस्तुओं की लागत शामिल है, जो उत्पादन, करों, परिचालन व्यय, और बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक व्यय (एसजी एंड ए) नामक ओवरहेड लागत में शामिल लागत हैं। शुद्ध आय आय विवरण के निचले भाग में स्थित होती है और इसे अक्सर नीचे की रेखा के रूप में संदर्भित किया जाता है।

राजस्व पर वापसी राजस्व की मात्रा को दर्शाती है जो अंततः शुद्ध आय बन जाती है। दूसरे शब्दों में, शुद्ध आय वह है जो सभी लागतों में कटौती के बाद राजस्व से बची है। राजस्व पर वापसी कुल राजस्व का प्रतिशत है जिसे लाभ के रूप में दर्ज किया गया था या सभी खर्चों और घटावों के पूरा होने के बाद क्या बचा था। राजस्व पर प्रतिफल की गणना करने का सूत्र नीचे दिखाया गया है।

आरओआर के लिए फॉर्मूला है

$ROR = \frac{शुद्ध आय}{विक्रय आय} <annotationencode="application/x- tex">\text=\frac{\text}{\text{बिक्री आय}}$

आरओआर की गणना कैसे करें

शुद्ध आय को राजस्व से विभाजित किया जाता है, जिससे एक दशमलव प्राप्त होगा। परिणाम को प्रतिशत बनाने के लिए परिणाम को 100 से गुणा किया जा सकता है।

राजस्व पर वापसी शुद्ध आय का उपयोग करती है, जिसकी गणना राजस्व घटाकर व्यय के रूप में की जाती है। गणना में नकद और गैर-नकद खर्च, जैसे मूल्यह्रास दोनों में भुगतान किए गए खर्च शामिल हैं । शुद्ध आय गणना में कंपनी की सभी व्यावसायिक गतिविधियाँ शामिल होती हैं, जिसमें दिन-प्रतिदिन के संचालन और असामान्य वस्तुएँ शामिल होती हैं, जैसे कि किसी भवन की बिक्री।

राजस्व बिक्री से कुल राजस्व का प्रतिनिधित्व करता है या लौटाए गए माल के लिए छूट के बाद शुद्ध राजस्व का प्रतिनिधित्व करता है। यदि किसी कंपनी द्वारा शुद्ध राजस्व का उपयोग किया जाता है, तो इसकी गणना निवेशकों के लिए की जाएगी और आय विवरण की शीर्ष पंक्ति पर रिपोर्ट की जाएगी।

राजस्व पर प्रतिफल आपको क्या बताता है?

राजस्व या शुद्ध लाभ मार्जिन पर वापसी से निवेशकों को यह देखने में मदद मिलती है कि कंपनी बिक्री से कितना लाभ कमा रही है, जबकि ऑपरेटिंग और ओवरहेड लागत पर भी विचार कर रही है। यह जानकर कि कुल राजस्व से कितना लाभ अर्जित किया जा रहा है, निवेशक मूल्यांकन और प्रबंधन की प्रभावशीलता का मूल्यांकन कर सकते हैं। एक कंपनी को न केवल अधिक बिक्री और राजस्व उत्पन्न करने की आवश्यकता होती है, बल्कि उसे लागतों को भी समाहित रखना चाहिए। राजस्व पर वापसी राजस्व सृजन और व्यय प्रबंधन के बीच संबंधों के रूप में स्पष्टता प्रदान करती है।

यदि किसी कंपनी का प्रबंधन राजस्व उत्पन्न कर रहा है, लेकिन कंपनी की लागत इतनी बढ़ रही है कि वह अर्जित राजस्व को ग्रहण कर लेती है, तो शुद्ध लाभ मार्जिन में गिरावट आएगी। दूसरे शब्दों में, यदि किसी कंपनी का खर्च राजस्व में वृद्धि की तुलना में तेज दर से बढ़ रहा है, तो समय के साथ शुद्ध लाभ मार्जिन में गिरावट आएगी।

एक कंपनी राजस्व या लाभ मार्जिन पर राजस्व में वृद्धि, घटती लागत, या दोनों के कुछ संयोजन से लाभ बढ़ा सकती है। कंपनियां रेवेन्यू बढ़ाने के लिए सेल्स मिक्स में भी बदलाव कर सकती हैं। बिक्री मिश्रण कुल बिक्री के सापेक्ष, एक व्यवसाय द्वारा बेचे जाने वाले प्रत्येक उत्पाद का अनुपात है। बेचा गया प्रत्येक उत्पाद एक अलग स्तर का लाभ दे सकता है। उच्च लाभ मार्जिन प्रदान करने वाले उत्पादों में बिक्री को स्थानांतरित करके, एक व्यवसाय शुद्ध आय में वृद्धि कर सकता है और आरओआर में सुधार कर सकता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक खेल के सामान की दुकान $80 बेसबॉल दस्ताने बेचती है जो $16 का लाभ उत्पन्न करती है और एक $200 बेसबॉल बैट जो $20 का लाभ उत्पन्न करता है। जबकि बल्ला अधिक राजस्व उत्पन्न करता है, दस्ताने 20% लाभ ($16 / $80) का उत्पादन करता है, और बल्ला केवल 10% लाभ ($20 / $200) कमाता है। स्टोर की बिक्री और विपणन प्रयास को बेसबॉल दस्ताने में स्थानांतरित करके, व्यवसाय प्रति डॉलर बिक्री से अधिक शुद्ध आय अर्जित कर सकता है, जिससे आरओआर बढ़ता है।

एक निगम का आरओआर एक निवेशक को साल-दर-साल लाभप्रदता की तुलना करने और कंपनी के प्रबंधन के व्यावसायिक निर्णयों का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है। चूंकि आरओआर कंपनी की संपत्ति और देनदारियों पर विचार नहीं करता है, इसलिए कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय इसका उपयोग अन्य मेट्रिक्स के संयोजन के साथ किया जाना चाहिए ।

आरओआर बनाम ईपीएस

जब प्रबंधन आरओआर बढ़ाने के लिए बदलाव करता है, तो कंपनी के फैसले प्रति शेयर आय (ईपीएस) बढ़ाने में भी मदद करते हैं । ईपीएस सामान्य स्टॉक के बकाया शेयरों की संख्या के लिए शुद्ध आय की तुलना करके कंपनी की लाभप्रदता का एक संकेतक है। ईपीएस जितना अधिक होगा, कंपनी को उतना ही अधिक लाभदायक माना जाएगा।

ईपीएस की गणना सामान्य स्टॉक के बकाया शेयरों की संख्या से शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक फर्म प्रति वर्ष $ 1 मिलियन की कुल शुद्ध आय अर्जित करती है और उसके पास सामान्य स्टॉक के 100,000 शेयर बकाया हैं, और ईपीएस ($ 1,000,000 / 100,000 शेयर), या $ 10 प्रति शेयर है। यदि वरिष्ठ प्रबंधन शुद्ध आय को 1.2 मिलियन डॉलर तक बढ़ा सकता है, और सामान्य स्टॉक शेयरों में कोई बदलाव नहीं होता है, तो ईपीएस बढ़कर 12 डॉलर प्रति शेयर हो जाता है। शुद्ध आय में वृद्धि से आरओआर भी बढ़ता है। हालांकि, बकाया शेयरों की संख्या पर आरओआर का कोई असर नहीं है।

ईपीएस और आरओआर दोनों ही कंपनी द्वारा अर्जित लाभ की सीमा को मापते हैं। कंपनियां कंपनी में निवेश करने और मुनाफा बढ़ाने के लिए फंड बनाने के लिए स्टॉक के शेयर जारी करती हैं। यदि कोई कंपनी स्टॉक के शेयर जारी करने से प्राप्त पूंजी के परिणामस्वरूप शुद्ध आय की एक महत्वपूर्ण राशि उत्पन्न करती है, तो कंपनी के प्रबंधन को बढ़ती कमाई के रूप में कुशलता से देखा जाएगा।

दूसरे शब्दों में, प्रति शेयर आय से पता चलता है कि बकाया शेयरों की मात्रा के आधार पर कितनी शुद्ध आय हुई है। एक कंपनी जो प्रतिस्पर्धा की तुलना में बकाया शेयरों की कम संख्या के साथ अधिक कमाई करती है, उसका ईपीएस अधिक होगा और निवेशकों द्वारा इसे अधिक अनुकूल रूप से देखा जाएगा। ईपीएस यह दिखाने में मदद करता है कि प्रबंधन लाभ उत्पन्न करने के लिए अपने संसाधनों का उपयोग करने में कितना प्रभावी है।

जबकि ईपीएस बकाया स्टॉक शेयरों की संख्या के परिणामस्वरूप उत्पन्न लाभ को मापता है, आरओआर उत्पन्न राजस्व की राशि से उत्पन्न लाभ को मापता है। आरओआर यह दिखाने में मदद करता है कि व्यवसाय चलाने के लिए लागतों का प्रबंधन करते हुए बिक्री बढ़ाने में कंपनी का प्रबंधन कितना प्रभावी है। दोनों मेट्रिक्स महत्वपूर्ण हैं और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करते समय एक साथ उपयोग किया जाना चाहिए।

राजस्व पर वापसी का वास्तविक विश्व उदाहरण

कंपनी की 10-K फाइलिंग के अनुसार, 28 सितंबर, 2019 को समाप्त होने वाले वित्तीय वर्ष के लिए Apple Inc. (AAPL) के लिए आय विवरण नीचे दिया गया है।

2019 के लिए शुद्ध बिक्री या राजस्व $260 बिलियन था (नीले रंग में हाइलाइट किया गया)।
2019 के लिए शुद्ध आय $ 55.2 बिलियन थी (हरे रंग में हाइलाइट की गई)।
Apple के राजस्व पर प्रतिफल की गणना $55.2 बिलियन की शुद्ध आय को $260 बिलियन की कुल शुद्ध बिक्री से विभाजित करके की जाती है।
2019 के लिए Apple का राजस्व पर प्रतिफल 21% या ($55.2 बिलियन ÷ $260 बिलियन) x 100 था।

यह निर्धारित करने के लिए कि क्या Apple का राजस्व पर प्रतिफल अनुकूल था, निवेशकों को उसी उद्योग के भीतर और उसी अवधि के दौरान अन्य कंपनियों के परिणामों की तुलना करनी चाहिए। आरओआर कैसे चलन में है, इसका अंदाजा लगाने के लिए निवेशक कई अवधियों के लिए कंपनी के आरओआर की गणना भी कर सकते हैं।

हाइलाइट्स

आरओआर दिखाता है कि कंपनी का प्रबंधन खर्चों का प्रबंधन करते हुए बिक्री से कितनी प्रभावी ढंग से राजस्व उत्पन्न करता है।
राजस्व पर वापसी प्रत्येक डॉलर के राजस्व के लिए उत्पन्न शुद्ध आय की मात्रा की तुलना करती है।
राजस्व पर वापसी (आरओआर) राजस्व की मात्रा के आधार पर कंपनी की लाभप्रदता का एक उपाय है।