수익 수익률 – ROR

수익 수익률이란 무엇입니까?

수익 수익률(ROR)은 생성된 수익 금액을 기반으로 하는 회사 수익성의 척도입니다. 수익 수익률은 수익 1달러당 생성된 순이익 을 비교합니다 .

수익 수익률은 회사의 수익성을 측정하는 가장 중요한 재무 지표 중 하나입니다. ROR은 또한 회사의 관리 팀이 비용을 관리하면서 매출을 얼마나 잘 창출하는지 결정하는 데 도움이 됩니다. 수익 수익률은 순이익률 이라고도 합니다.

수익 수익률(ROR) 이해

수익 수익률은 수익에서 생성된 수익의 백분율을 나타냅니다. 수익은 회사가 재화와 서비스를 판매하여 창출하는 돈입니다. 수익은 손익 계산서의 상단에 기록되며 회사의 이익 또는 순이익에 도달하기 위해 모든 비용과 비용을 뺀 숫자입니다. 소매 산업에서 총 수익은 판매 할인 및 상품 반품으로 인해 감소하기 때문에 수익은 순 판매 또는 순 수익이라고도 합니다.

순이익은 회사의 이익을 나타내며 회사를 운영하는 데 필요한 다양한 비용과 비용을 수입에서 빼서 계산합니다. 순이익에 도달하기 위한 수익 공제에는 생산, 세금, 운영 비용 및 판매, 일반 및 관리 비용(SG&A)이라고 하는 간접비인 판매 비용이 포함됩니다. 순이익은 손익 계산서의 맨 아래에 있으며 종종 최종선이라고 합니다.

수익 수익률은 궁극적으로 순이익이 되는 수익 금액을 나타냅니다. 즉, 순이익은 모든 비용을 차감한 후 수익에서 남는 것입니다. 수익 수익률은 수익으로 기록된 총 수익 또는 모든 비용 및 공제가 완료된 후 남은 금액의 백분율입니다. 수익 수익률을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

ROR의 공식은

$\text=\frac{\text{순이익}}{\text{판매 수익}}$

ROR 계산 방법

순이익을 수익으로 나누면 소수점이 됩니다. 결과에 100을 곱하여 결과를 백분율로 만들 수 있습니다.

수익 수익률은 수익에서 비용을 뺀 순이익을 사용합니다. 계산에는 현금으로 지급된 비용과 감가상각비 와 같은 비현금 비용이 모두 포함됩니다 . 순이익 계산에는 일상적인 운영과 건물 매각과 같은 비정상적 항목을 포함하는 회사의 모든 사업 활동이 포함됩니다.

수익은 판매로 인한 총 수익 또는 반품된 상품에 대해 리베이트가 부여된 후의 순 수익을 나타냅니다. 회사에서 순수익을 사용하는 경우 투자자를 위해 계산되어 손익계산서의 맨 윗줄에 보고됩니다.

수익 수익률은 무엇을 말합니까?

수익 수익률 또는 순이익 마진은 투자자가 운영 및 간접비를 고려하면서 회사가 판매에서 얼마나 많은 이익을 창출하고 있는지 알 수 있도록 도와줍니다. 총 수익에서 얼마나 많은 이익이 발생하는지 알면 투자자는 관리의 효율성을 평가할 수 있습니다. 회사는 더 많은 매출과 수익을 창출해야 할 뿐만 아니라 비용도 억제해야 합니다. 수익 수익률은 수익 창출과 비용 관리 간의 관계에 대한 명확성을 제공합니다.

회사의 경영진이 수익을 창출하지만 회사의 비용이 너무 많이 증가하여 벌어들인 수익을 능가하는 경우 순이익률은 감소합니다. 즉, 회사의 비용이 수익 증가보다 빠른 속도로 증가하면 순이익률은 시간이 지남에 따라 감소합니다.

회사는 수익을 늘리거나 비용을 줄이거나 이 두 가지를 조합하여 수익 또는 이윤에 대한 수익을 높일 수 있습니다. 기업은 매출 증대를 위해 판매 구성을 변경할 수도 있습니다. 매출 믹스는 전체 매출에서 기업이 판매하는 각 제품의 비율입니다. 판매되는 각 제품은 다른 수준의 이익을 제공할 수 있습니다. 더 높은 이윤을 제공하는 제품으로 판매를 전환함으로써 기업은 순이익을 늘리고 ROR을 개선할 수 있습니다.

예를 들어, 스포츠 용품 가게에서 $16의 이익을 내는 $80 야구 글러브와 $20의 이익을 내는 $200 야구 방망이를 판매한다고 가정합니다. 박쥐는 더 많은 수익을 창출하지만 장갑은 20%의 이익($16 / $80)을 생성하고 박쥐는 10%의 이익($20 / $200)만 얻습니다. 상점의 판매 및 마케팅 노력을 야구 글러브로 전환함으로써 비즈니스는 매출 1달러당 더 많은 순이익을 올릴 수 있으며, 이는 ROR을 증가시킵니다.

기업의 ROR을 통해 투자자는 매년 수익성을 비교하고 회사 경영진의 비즈니스 결정을 평가할 수 있습니다. ROR은 회사의 자산과 부채를 고려하지 않기 때문에 회사의 재무 성과 를 평가할 때 다른 지표와 함께 사용해야 합니다 .

ROR 대 EPS

경영진이 ROR을 높이기 위해 변경 사항을 적용할 때 회사의 결정은 EPS(주당 순이익) 를 높이는 데도 도움이 됩니다. EPS는 순이익을 보통주의 발행주식수와 비교하여 회사의 수익성을 나타내는 지표입니다. EPS가 높을수록 수익성이 높은 회사로 간주됩니다.

EPS는 순이익을 보통주의 발행주식수로 나누어 계산합니다. 예를 들어, 회사가 연간 총 순이익이 100만 달러이고 보통주 100,000주가 있고 EPS가 ($1,000,000/100,000주) 또는 주당 10달러라고 가정해 보겠습니다. 고위 경영진이 순이익을 120만 달러로 늘릴 수 있고 보통주에 변동이 없으면 EPS는 주당 12달러로 증가합니다. 순이익이 증가하면 ROR도 증가합니다. 그러나 ROR은 발행 주식 수와 관련이 없습니다.

EPS와 ROR은 모두 회사가 창출한 이익의 정도를 측정합니다. 회사는 주식을 발행하여 회사에 투자하고 이익을 늘리기 위한 자금을 마련합니다. 회사가 주식 발행으로 얻은 자본의 결과로 상당한 양의 순이익을 창출한다면 회사의 경영진은 수익을 효율적으로 성장시키는 것으로 간주됩니다.

즉, 주당순이익은 발행주식수를 기준으로 얼마나 많은 순이익이 발생했는지를 나타냅니다. 경쟁자보다 적은 수의 발행 주식으로 더 많은 수익을 창출하는 회사는 EPS가 더 높고 투자자에게 더 호의적으로 보입니다. EPS는 경영진이 자원을 활용하여 수익을 창출하는 데 얼마나 효과적인지 보여주는 데 도움이 됩니다.

EPS는 발행 주식 수의 결과로 발생하는 이익을 측정하는 반면, ROR은 발생한 수익 금액에서 발생하는 이익을 측정합니다. ROR은 회사의 경영진이 비즈니스 운영 비용을 관리하면서 매출을 늘리는 데 얼마나 효과적인지 보여주는 데 도움이 됩니다. 두 지표 모두 중요하며 회사의 재무 성과를 평가할 때 함께 사용해야 합니다.

수익 수익률의 실제 사례

아래는 회사의 10-K 서류에 따른 2019년 9월 28일 마감 회계연도에 대한 Apple Inc.(AAPL)의 손익 계산서입니다.

2019년 순매출 또는 매출은 2,600억 달러(파란색으로 강조 표시됨)입니다.
2019년 순이익은 552억 달러(녹색으로 강조 표시됨)입니다.
Apple의 수익 수익률은 552억 달러의 순이익을 총 순매출액 2,600억 달러로 나누어 계산합니다.
2019년 Apple의 매출 수익률은 21% 또는 (552억 달러 ÷ 2600억 달러) x 100입니다.

Apple의 수익 수익률이 유리한지 여부를 판단하기 위해 투자자는 결과를 같은 산업 및 같은 기간 동안의 다른 회사와 비교해야 합니다. 투자자는 또한 여러 기간 동안 회사의 ROR을 계산하여 ROR의 추세를 파악할 수 있습니다.

하이라이트

ROR은 회사의 경영진이 비용을 관리하면서 판매 수익을 얼마나 효과적으로 창출하는지 보여줍니다.
수익 수익률은 수익 1달러당 생성된 순이익 금액을 비교합니다.
수익 수익률(ROR)은 생성된 수익 금액을 기준으로 회사 수익성을 측정한 것입니다.