Avkastning på inntekt – ROR
Hva er avkastning pÄ inntekt?
Avkastning pÄ inntekt (ROR) er et mÄl pÄ selskapets lÞnnsomhet basert pÄ mengden inntekt som genereres. Avkastning pÄ inntekt sammenligner mengden nettoinntekt generert for hver dollar med inntekt.
Avkastning pÄ inntekt er en av de viktigste Þkonomiske beregningene for Ä mÄle lÞnnsomheten til et selskap. ROR er ogsÄ nyttig for Ä bestemme hvor godt et selskaps lederteam genererer salg samtidig som det administrerer utgifter. Avkastning pÄ inntekt kalles ogsÄ netto fortjenestemargin.
ForstÄ avkastning pÄ inntekt (ROR)
Avkastning pÄ inntekt representerer prosentandelen av overskuddet som genereres fra inntekter. Inntekter er pengene som et selskap genererer fra salg av sine varer og tjenester. Inntekter fÞres Þverst i resultatregnskapet og er tallet som alle utgifter og kostnader trekkes fra for Ä komme frem til et selskaps overskudd eller nettoinntekt. I detaljhandelen kan inntekter ogsÄ kalles nettoomsetning eller nettoinntekter fordi totalinntekter reduseres med salgsrabatter og vareretur.
Nettoinntekt representerer et selskaps overskudd og beregnes ved Ă„ ta inntekter og trekke fra de ulike kostnadene og utgiftene for Ă„ drive selskapet. Noen av fradragene fra inntektene for Ă„ komme frem til nettoinntekten inkluderer kostnadene for solgte varer, som er kostnadene involvert i produksjon, skatter, driftskostnader og faste kostnader kalt salgs-, generelle og administrative utgifter (SG&A). Nettoinntekt er plassert nederst i resultatregnskapet og refereres ofte til som bunnlinjen.
Avkastning pÄ inntekt viser hvor mye inntekt som til slutt blir nettoinntekt. Med andre ord, nettoinntekt er det som blir til overs fra inntektene etter at alle kostnader er trukket fra. Avkastning pÄ inntekt er prosentandelen av total omsetning som ble registrert som overskudd eller det som ble til overs etter at alle utgifter og subtraksjoner var fullfÞrt. Formelen for Ä beregne avkastning pÄ inntekt er vist nedenfor.
Formelen for ROR er
Hvordan beregne ROR
Nettoinntekt er delt pÄ inntekt, som vil gi en desimal. Resultatet kan multipliseres med 100 for Ä gjÞre resultatet til en prosentandel.
Avkastning pÄ inntekt bruker nettoinntekt, som beregnes som inntekt minus utgifter. Beregningen inkluderer bÄde utgifter betalt kontant og ikke-kontante utgifter, som for eksempel avskrivninger. Nettoinntektsberegningen inkluderer all virksomheten til selskapet, som inkluderer daglig drift og uvanlige poster, for eksempel salg av en bygning.
Inntekter representerer den totale inntekten fra salg eller nettoinntekten etter at det er gitt rabatter for returnerte varer. Hvis nettoinntekten brukes av et selskap, beregnes den for investorer og rapporteres pÄ den Þverste linjen i resultatregnskapet.
Hva forteller avkastningen pÄ inntekter deg?
Avkastning pÄ inntekt eller netto fortjenestemargin hjelper investorer Ä se hvor mye fortjeneste et selskap genererer fra salget for det, samtidig som de vurderer drifts- og faste kostnader. Ved Ä vite hvor mye profitt som blir tjent fra totale inntekter, kan investorer evaluere og ledelsens effektivitet. Et selskap trenger ikke bare Ä generere mer salg og inntekter, men det mÄ ogsÄ holde kostnadene inneholdt. Avkastning pÄ inntekt gir klarhet i forholdet mellom inntektsgenerering og utgiftsstyring.
Hvis en bedrifts ledelse genererer inntekter, men selskapets kostnader Þker sÄ mye at det overskygger inntektene som er opptjent, vil netto fortjenestemargin avta. Med andre ord, hvis et selskaps utgifter Þker raskere enn veksten i inntekter, vil netto fortjenestemargin avta over tid.
Et selskap kan Þke avkastningen pÄ inntekten eller fortjenestemarginen ved Ä Þke inntektene, redusere kostnadene eller en kombinasjon av begge. Bedrifter kan ogsÄ endre salgsmiksen for Ä Þke inntektene. Salgsmiksen er andelen av hvert produkt en virksomhet selger, i forhold til totalt salg. Hvert produkt som selges kan gi et annet nivÄ av fortjeneste. Ved Ä flytte salg til produkter som gir en hÞyere fortjenestemargin, kan en virksomhet Þke nettoinntekten og forbedre ROR.
Anta for eksempel at en sportsbutikk selger en baseballhanske pÄ $80 som genererer en fortjeneste pÄ $16 og en baseballballtre pÄ $200 som gir en fortjeneste pÄ $20. Mens flaggermusen genererer mer inntekt, gir hansken 20 % fortjeneste ($16 / $80), og flaggermusen tjener bare 10 % fortjeneste ($20 / $200). Ved Ä flytte butikkens salgs- og markedsfÞringsinnsats til baseballhansker, kan virksomheten tjene mer nettoinntekt per salgsdollar, noe som Þker ROR.
Et selskaps ROR lar en investor sammenligne lĂžnnsomhet fra Ă„r til Ă„r og evaluere selskapets ledelses forretningsbeslutninger. Siden ROR ikke tar hensyn til et selskaps eiendeler og forpliktelser, bĂžr det brukes sammen med andre beregninger ved evaluering av et selskaps Ăžkonomiske resultater.
ROR vs. EPS
NÄr ledelsen gjÞr endringer for Ä Þke ROR, bidrar selskapets beslutninger ogsÄ til Ä Þke inntjening per aksje (EPS). EPS er en indikator pÄ et selskaps lÞnnsomhet ved Ä sammenligne nettoinntekt med antall utestÄende aksjer. Jo hÞyere EPS, jo mer lÞnnsomt vurderes et selskap.
EPS beregnes ved Ă„ dele nettoinntekt med antall utestĂ„ende aksjer. For eksempel, la oss anta at et firma tjener en total nettoinntekt pĂ„ $1 million per Ă„r og har 100 000 aksjer utestĂ„ende, og EPS er ($1 000 000 / 100 000 aksjer), eller $10 per aksje. Hvis toppledelsen kan Ăžke nettoinntekten til $1,2 millioner, og det ikke er noen endring i vanlige aksjer, Ăžker EPS til $12 per aksje. Ăkningen i nettoinntekt Ăžker ogsĂ„ ROR. ROR har imidlertid ingen betydning for antall utestĂ„ende aksjer.
BÄde EPS og ROR mÄler omfanget av overskuddet generert av et selskap. Selskaper utsteder aksjer for Ä generere midler til Ä investere i selskapet og Þke fortjenesten. Hvis et selskap genererer en betydelig mengde nettoinntekt som et resultat av kapitalen mottatt fra utstedelse av aksjer, vil selskapets ledelse bli sett pÄ som Þkende inntjening effektivt.
Med andre ord viser resultat per aksje hvor mye nettoinntekt som er generert basert pÄ antall utestÄende aksjer. Et selskap som genererer mer inntjening med et fÊrre antall utestÄende aksjer enn konkurrentene vil ha en hÞyere EPS og bli sett mer gunstig av investorer. EPS bidrar til Ä vise hvor effektivt ledelsen er til Ä bruke ressursene sine for Ä generere profitt.
Mens EPS mÄler overskuddet generert som et resultat av antall utestÄende aksjeaksjer, mÄler ROR fortjenesten generert fra mengden av genererte inntekter. ROR bidrar til Ä vise hvor effektiv en bedrifts ledelse er til Ä Þke salget samtidig som den administrerer kostnadene for Ä drive virksomheten. Begge beregningene er viktige og bÞr brukes sammen nÄr man evaluerer et selskaps Þkonomiske resultater.
Eksempel pÄ avkastning fra den virkelige verden
Nedenfor er resultatregnskapet for Apple Inc. (AAPL) for regnskapsÄret som slutter 28. september 2019, ifÞlge selskapets 10-K-fil.
â Nettoomsetning eller inntekt var 260 milliarder dollar for 2019 (uthevet i blĂ„tt).
â Nettoinntekten var 55,2 milliarder dollar for 2019 (uthevet i grĂžnt).
â Apples avkastning pĂ„ inntektene beregnes ved Ă„ dele nettoinntekten pĂ„ 55,2 milliarder dollar med et samlet nettosalg pĂ„ 260 milliarder dollar.
- Apples avkastning pÄ inntekter for 2019 var 21 % eller (55,2 milliarder USD ÷ 260 milliarder USD) x 100.
For Ä finne ut om Apples avkastning pÄ inntekter var gunstig, bÞr investorer sammenligne resultatene med andre selskaper innenfor samme bransje og i samme periode. Investorer kan ogsÄ beregne et selskaps ROR i flere perioder for Ä fÄ en fÞlelse av hvordan ROR har utviklet seg.
HĂžydepunkter
ROR viser hvor effektivt en bedrifts ledelse genererer inntekter fra salg samtidig som de administrerer utgifter.
Avkastning pÄ inntekt sammenligner mengden nettoinntekt som genereres for hver dollar med inntekt.
Avkastning pÄ inntekt (ROR) er et mÄl pÄ selskapets lÞnnsomhet basert pÄ mengden av inntektene som genereres.
