العائد على الإيرادات - ROR

ما هو العائد على الإيرادات؟

العائد على الإيرادات (ROR) هو مقياس لربحية الشركة بناءً على مقدار الإيرادات المتولدة. يقارن العائد على الإيرادات مقدار صافي الدخل الناتج لكل دولار من الإيرادات.

يعد العائد على الإيرادات أحد أهم المقاييس المالية في قياس ربحية الشركة. ROR مفيد أيضًا في تحديد مدى نجاح فريق إدارة الشركة في تحقيق المبيعات مع إدارة النفقات أيضًا. يسمى العائد على الإيرادات أيضًا هامش الربح الصافي.

فهم العائد على الإيرادات (ROR)

يمثل العائد على الإيرادات النسبة المئوية للأرباح الناتجة عن الإيرادات. الإيرادات هي الأموال التي تولدها الشركة من بيع سلعها وخدماتها. يتم تسجيل الإيرادات في الجزء العلوي من بيان الدخل وهو الرقم الذي تُطرح منه جميع المصروفات والتكاليف للوصول إلى أرباح الشركة أو صافي الدخل. في صناعة البيع بالتجزئة ، يمكن أيضًا تسمية الإيرادات باسم صافي المبيعات أو صافي الإيرادات لأن إجمالي الإيرادات ينخفض عن طريق خصومات المبيعات ومرتجعات البضائع.

يمثل صافي الدخل ربح الشركة ويتم احتسابه بأخذ الإيرادات وطرح التكاليف والمصروفات المختلفة لتشغيل الشركة. تتضمن بعض الخصومات من الإيرادات للوصول إلى صافي الدخل تكلفة البضائع المباعة ، وهي التكاليف التي ينطوي عليها الإنتاج والضرائب ومصروفات التشغيل والتكاليف العامة التي تسمى مصاريف البيع والعامة والإدارية (SG & A). يقع صافي الدخل في الجزء السفلي من بيان الدخل ، وغالبًا ما يُشار إليه باسم ** المحصلة النهائية **.

يظهر العائد على الإيرادات مقدار الإيرادات التي تصبح في النهاية صافي الدخل. بمعنى آخر ، صافي الدخل هو ما تبقى من الإيرادات بعد خصم جميع التكاليف. العائد على الإيرادات هو النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات التي تم تسجيلها كأرباح أو ما تبقى بعد اكتمال جميع النفقات والطرح. معادلة حساب العائد على الإيرادات موضحة أدناه.

صيغة ROR هي

$ROR = صافي الدخل </ mtext>إيراد المبيعات </ mtext> <ترميز التعليقات التوضيحية = "application / x- tex "> \ text = \ frac {\ text {Net الدخل}} {\ text {إيرادات المبيعات}}$ = إيرادات المبيعات صافي الدخل

كيفية حساب معدل العائد

صافي الدخل مقسومًا على الإيرادات ، مما ينتج عنه رقم عشري. يمكن ضرب النتيجة في 100 لجعل النتيجة نسبة مئوية.

يستخدم العائد على الإيرادات صافي الدخل ، والذي يتم حسابه كإيرادات مطروحًا منها المصروفات. يتضمن الحساب كلاً من المصروفات المدفوعة نقدًا والمصروفات غير النقدية ، مثل الاستهلاك. يشمل حساب صافي الدخل جميع الأنشطة التجارية للشركة ، والتي تشمل العمليات اليومية والعناصر غير العادية ، مثل بيع مبنى.

يمثل الإيرادات إجمالي الإيرادات من المبيعات أو صافي الإيرادات بعد منح الخصومات للبضائع المرتجعة. إذا تم استخدام صافي الإيرادات من قبل شركة ، فسيتم احتسابها للمستثمرين والإبلاغ عنها في السطر العلوي من بيان الدخل.

ما الذي يخبرك به العائد على الإيرادات؟

يساعد العائد على الإيرادات أو هامش الربح الصافي المستثمرين على معرفة مقدار الربح الذي تحققه الشركة من المبيعات لذلك مع مراعاة تكاليف التشغيل والنفقات العامة. من خلال معرفة مقدار الربح الذي يتم تحقيقه من إجمالي الإيرادات ، يمكن للمستثمرين تقييم وفعالية الإدارة. لا تحتاج الشركة إلى تحقيق المزيد من المبيعات والإيرادات فحسب ، بل يتعين عليها أيضًا احتواء التكاليف. يوفر العائد على الإيرادات وضوحًا فيما يتعلق بالعلاقة بين توليد الإيرادات وإدارة المصروفات.

إذا كانت إدارة الشركة تحقق إيرادات ، لكن تكاليف الشركة تتزايد بشكل كبير بحيث تتجاوز الإيرادات المحققة ، فإن هامش الربح الصافي سينخفض. بمعنى آخر ، إذا كانت نفقات الشركة ترتفع بمعدل أسرع من نمو الإيرادات ، فإن هامش الربح الصافي سينخفض بمرور الوقت.

يمكن للشركة زيادة العائد على الإيرادات أو هامش الربح عن طريق زيادة الإيرادات أو خفض التكاليف أو مزيج من الاثنين معًا. يمكن للشركات أيضًا تغيير مزيج المبيعات لزيادة الإيرادات. مزيج المبيعات هو نسبة كل منتج تبيعه الشركة ، بالنسبة إلى إجمالي المبيعات. قد يحقق كل منتج يتم بيعه مستوى مختلفًا من الربح. من خلال تحويل المبيعات إلى المنتجات التي توفر هامش ربح أعلى ، يمكن للشركة زيادة صافي الدخل وتحسين معدل العائد.

افترض ، على سبيل المثال ، أن متجرًا للسلع الرياضية يبيع قفاز بيسبول بقيمة 80 دولارًا يحقق ربحًا قدره 16 دولارًا ومضرب بيسبول بقيمة 200 دولارًا يحقق ربحًا قدره 20 دولارًا. في حين أن المضرب يولد المزيد من الإيرادات ، فإن القفاز يحقق ربحًا بنسبة 20 ٪ (16 دولارًا / 80 دولارًا) ، ويحقق المضرب ربحًا بنسبة 10 ٪ فقط (20 دولارًا / 200 دولارًا). من خلال تحويل جهود المبيعات والتسويق في المتجر إلى قفازات البيسبول ، يمكن للشركة كسب المزيد من صافي الدخل لكل دولار من المبيعات ، مما يزيد معدل العائد.

يسمح معدل العائد على الشركة للمستثمر بمقارنة الربحية من سنة إلى أخرى وتقييم القرارات التجارية لإدارة الشركة. نظرًا لأن ROR لا يأخذ في الاعتبار أصول الشركة وخصومها ، فيجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع المقاييس الأخرى عند تقييم الأداء المالي للشركة.

ROR مقابل EPS

عندما تجري الإدارة تغييرات لزيادة معدل العائد ، تساعد قرارات الشركة أيضًا على زيادة أرباح السهم (EPS). EPS هو مؤشر لربحية الشركة من خلال مقارنة صافي الدخل بعدد الأسهم القائمة للأسهم العادية. كلما زادت ربحية السهم ، زادت أرباح الشركة.

يتم احتساب EPS بقسمة صافي الدخل على عدد الأسهم القائمة للأسهم العادية. على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة تكسب صافي دخل إجمالي قدره مليون دولار سنويًا ولديها 100000 سهم من الأسهم العادية القائمة ، و EPS هي (1000000/100000 سهم) ، أو 10 دولارات لكل سهم. إذا تمكنت الإدارة العليا من زيادة صافي الدخل إلى 1.2 مليون دولار ، ولم يكن هناك تغيير في الأسهم العادية ، فإن EPS يزيد إلى 12 دولارًا لكل سهم. كما تؤدي الزيادة في صافي الدخل إلى زيادة معدل العائد. ومع ذلك ، ليس لـ ROR أي تأثير على عدد الأسهم القائمة.

يقيس كل من EPS و ROR مدى الربح الذي تحققه الشركة. تصدر الشركات أسهمًا في الأسهم لتوليد الأموال للاستثمار في الشركة وزيادة الأرباح. إذا حققت الشركة قدرًا كبيرًا من صافي الدخل نتيجة لرأس المال المستلم من إصدار أسهم في الأسهم ، فسيُنظر إلى إدارة الشركة على أنها أرباح تنمو بكفاءة.

بمعنى آخر ، تُظهر ربحية السهم مقدار صافي الدخل الذي تم تحقيقه بناءً على كمية الأسهم القائمة. الشركة التي تحقق أرباحًا أكبر بعدد أقل من الأسهم المعلقة من المنافسة سيكون لها ربحية السهم أعلى وينظر إليها المستثمرون بشكل أفضل. تساعد EPS في إظهار مدى فعالية الإدارة في نشر مواردها لتحقيق الربح.

بينما يقيس EPS الربح المتولد كنتيجة لعدد أسهم الأسهم القائمة ، يقيس ROR الربح الناتج من مبلغ الإيرادات المتولدة. يساعد ROR على إظهار مدى فعالية إدارة الشركة في زيادة المبيعات مع إدارة تكاليف إدارة الأعمال. كلا المقياسين مهمان ويجب استخدامهما جنبًا إلى جنب عند تقييم الأداء المالي للشركة.

مثال حقيقي للعائد على الإيرادات

فيما يلي بيان الدخل لشركة Apple Inc. (AAPL) للسنة المالية المنتهية في 28 سبتمبر 2019 ، وفقًا لإيداع الشركة 10-K.

بلغ صافي المبيعات أو الإيرادات 260 مليار دولار لعام 2019 (مظللة باللون الأزرق).
بلغ صافي الدخل 55.2 مليار دولار لعام 2019 (مظللة باللون الأخضر).
يتم احتساب العائد على الإيرادات لشركة Apple من خلال قسمة صافي الدخل البالغ 55.2 مليار دولار على إجمالي صافي المبيعات البالغ 260 مليار دولار.
بلغ عائد عائدات Apple لعام 2019 21٪ أو (55.2 مليار ين ياباني 260 مليار دولار) × 100.

<! - 2F3A188AF16A291D95F820B8213B8AC3 ->

لتحديد ما إذا كان عائد Apple على الإيرادات مناسبًا ، يجب على المستثمرين مقارنة النتائج مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة وخلال نفس الفترة. يمكن للمستثمرين أيضًا حساب معدل العائد للشركة لعدة فترات للتعرف على كيفية توجه معدل العائد.

يسلط الضوء

يوضح معدل العائد على المخاطر مدى فعالية إدارة الشركة في تحقيق إيرادات من المبيعات مع إدارة النفقات أيضًا.
يقارن العائد على الإيرادات مبلغ صافي الدخل الناتج عن كل دولار من الإيرادات.
العائد على الإيرادات (ROR) هو مقياس لربحية الشركة بناءً على مقدار الإيرادات المتولدة.