Investor's wiki

व्यापार रिपोर्टिंग और अनुपालन इंजन (TRACE)

व्यापार रिपोर्टिंग और अनुपालन इंजन (TRACE)

рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯрд┐рдВрдЧ рдФрд░ рдЕрдиреБрдкрд╛рд▓рди рдЗрдВрдЬрди (TRACE) рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ?

рдиреЗрд╢рдирд▓ рдПрд╕реЛрд╕рд┐рдПрд╢рди рдСрдл рд╕рд┐рдХреНрдпреЛрд░рд┐рдЯреАрдЬ рдбреАрд▓рд░реНрд╕ (NASD) рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд╡рд┐рдХрд╕рд┐рдд рдПрдХ рдкреНрд░реЛрдЧреНрд░рд╛рдо рд╣реИ , рдЬрд┐рд╕реЗ рдЕрдм FINRA рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдЬрд╛рдирд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ, рдЬреЛ рдпреЛрдЧреНрдп рдлрд┐рдХреНрд╕реНрдб -рд╕реЗ рд╕рдВрдмрдВрдзрд┐рдд рдУрд╡рд░-рдж-рдХрд╛рдЙрдВрдЯрд░ (OTC) рд▓реЗрдирджреЗрди рдХреА рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯрд┐рдВрдЧ рдХреА рдЕрдиреБрдорддрд┐ рджреЗрддрд╛ рд╣реИред рдЖрдп рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпрд╛рдВ ред рджрд▓рд╛рд▓, рдЬреЛ рдПрдлрдЖрдИрдПрдирдЖрд░рдП рдХреЗ рд╕рджрд╕реНрдп рд╣реИрдВ рдФрд░ рд╡рд┐рд╢рд┐рд╖реНрдЯ рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдЖрдп рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд╕рд╛рде рд╕реМрджрд╛ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ, рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐ рдФрд░ рд╡рд┐рдирд┐рдордп рдЖрдпреЛрдЧ (рдПрд╕рдИрд╕реА) рдирд┐рдпрдореЛрдВ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдЕрдкрдиреЗ рд▓реЗрдирджреЗрди рдХреА рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯ рдХрд░рдирд╛ рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХ рд╣реИред

рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯрд┐рдВрдЧ рдФрд░ рдЕрдиреБрдкрд╛рд▓рди рдЗрдВрдЬрди рдХреЛ рд╕рдордЭрдирд╛ (TRACE)

рдПрдлрдЖрдИрдПрдирдЖрд░рдП рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░, рдЯреНрд░реЗрд╕ рдХрд╛рд░реНрдпрдХреНрд░рдо рдХрд╛ рдЙрдкрдпреЛрдЧ рд╕рднреА рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рд╕рд╣рднрд╛рдЧрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдХ рд╕рдорд╛рди рдЕрд╡рд╕рд░ рд╕реНрдерд╛рдкрд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╣реИред рдпрд╣ рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рд╡реНрдпрд╛рдкрдХ рд░реВрдк рд╕реЗ рдмрд╛рдВрдб рдореВрд▓реНрдп рдХреА рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡рд╛рд╕реНрддрд╡рд┐рдХ рд╕рдордп рддрдХ рдкрд╣реБрдВрдЪ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдХреЗ рдкреВрд░рд╛ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рд╕рдордп рдкрд░ рдЯреНрд░реЗрдбрд┐рдВрдЧ рдбреЗрдЯрд╛ рдХреЗ рд╡рд┐рддрд░рдг рдХрд╛ рдЙрджреНрджреЗрд╢реНрдп рдпрд╣ рд╕реБрдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдХрд░рдирд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдХреЙрд░реНрдкреЛрд░реЗрдЯ, рдПрдЬреЗрдВрд╕реА рдФрд░ рд╕рдВрд░рдЪрд┐рдд рдЙрддреНрдкрд╛рджреЛрдВ рдкрд░ рд╡рд┐рд╢реНрд╡рд╕рдиреАрдп рдмреЙрдиреНрдб рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рдкрд░ рд╕рдорд╛рди рдкрд╣реБрдВрдЪ рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рд╣реИред

1998-2001 рд╕реЗ, SEC рдиреЗ NASD рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд╕рднреА рдпреВрдПрд╕ рдХреЙрд░рдкреЛрд░реЗрдЯ рдмреЙрдиреНрдб рдФрд░ рд╕реЗрдХреЗрдВрдбрд░реА OTC рдлрд┐рдХреНрд╕реНрдб-рдЗрдирдХрдо рдЯреНрд░рд╛рдВрдЬреИрдХреНрд╢рди рдореЗрдВ рд▓реЗрдирджреЗрди рдХреЗ рд╕рдВрдмрдВрдз рдореЗрдВ рдЕрдкрдирд╛рдП рдЧрдП рдирд┐рдпрдореЛрдВ рдХреЛ рдордВрдЬреВрд░реА рджреАред рдЗрди рдирд┐рдпрдореЛрдВ рдХреЛ рдмрд╛рдВрдб рдмрд╛рдЬрд╛рд░реЛрдВ рдореЗрдВ рдЕрдзрд┐рдХ рдореВрд▓реНрдп рдкрд╛рд░рджрд░реНрд╢рд┐рддрд╛ рд▓рд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡рд┐рдХрд╕рд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рдерд╛ ред рдЗрд╕рдХреЗ рдмрд╛рдж, рдирдП рд╕реНрд╡реАрдХреГрдд рдирд┐рдпрдореЛрдВ рдХрд╛ рдкрд╛рд▓рди рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП TRACE рдХреЛ 2002 рдореЗрдВ рд▓рд╛рдЧреВ рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ред рдХрд╛рд░реНрдпрдХреНрд░рдо рдиреЗ 1994 рд╕реЗ рдЙрдкрдпреЛрдЧ рдХреА рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реА рдкрд┐рдЫрд▓реА рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдЖрдп рдореВрд▓реНрдп рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рдкреНрд░рдгрд╛рд▓реА (FIPS) рдХреЛ рдмрджрд▓ рджрд┐рдпрд╛ред

TRACE рд╡рд░реНрддрдорд╛рди рдореЗрдВ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рдЙрджреНрдпреЛрдЧ рд╡рд┐рдирд┐рдпрдорди рдкреНрд░рд╛рдзрд┐рдХрд░рдг (FINRA) рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд╕рдВрдЪрд╛рд▓рд┐рдд рд╣реИред рдХрд╛рд░реНрдпрдХреНрд░рдо рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐рдЧрдд рдирд┐рд╡реЗрд╢рдХреЛрдВ рдФрд░ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХреЗ рдкреЗрд╢реЗрд╡рд░реЛрдВ рдХреЛ рд▓рдЧрднрдЧ рд╕рднреА рдУрдЯреАрд╕реА рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рдФрд░ рдирд┐рдЬреА рдирд┐рд╢реНрдЪрд┐рдд рдЖрдп рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдЧрддрд┐рд╡рд┐рдзрд┐рдпреЛрдВ рдХреА рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рддрдХ рдкрд╣реБрдВрдЪ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред TRACE рдХрд╛рд░реНрдпрдХреНрд░рдо рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рдФрд░ рдирд┐рдЬреА рдХреЙрд░реНрдкреЛрд░реЗрдЯ рдмреЙрдиреНрдб, рдПрдЬреЗрдВрд╕реА рдЛрдг рдФрд░ рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдХреГрдд рдЙрддреНрдкрд╛рджреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд▓реЗрдирджреЗрди рдбреЗрдЯрд╛ рдХрд╛ рд╕рдореЗрдХрди рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред рдЗрд╕рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐-рд╕рдорд░реНрдерд┐рдд рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпрд╛рдВ рдФрд░ рдмрдВрдзрдХ-рд╕рдорд░реНрдерд┐рдд рдкреНрд░рддрд┐рднреВрддрд┐рдпрд╛рдВ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИрдВред

TRACE рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдФрд░ рдирд┐рдпрд╛рдордХреЛрдВ рдХреЛ рдХреНрдпрд╛ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ

рдПрдлрдЖрдИрдПрдирдЖрд░рдП рдХрд╛ рдХрд╣рдирд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдЯреНрд░реЗрд╕ рдХреА рд╕реЗрд╡рд╛рдПрдВ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХреА рдЕрдЦрдВрдбрддрд╛ рдХреЛ рдФрд░ рдмрдврд╝рд╛рддреА рд╣реИрдВред рдирд┐рд╡реЗрд╢рдХреЛрдВ рдХреЛ рдЕрдкрдиреЗ рдмреНрд░реЛрдХрд░-рд╕реМрджреЛрдВ рдХреЗ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рдХреЛ рдмреЗрд╣рддрд░ рдврдВрдЧ рд╕реЗ рд╕рдордЭрдиреЗ рдФрд░ рдЙрдирдХрд╛ рдЖрдХрд▓рди рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдРрд╕реЗ рд░реАрдпрд▓-рдЯрд╛рдЗрдо рдбреЗрдЯрд╛ рддрдХ рдкрд╣реБрдВрдЪ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рд╣реЛрддреА рд╣реИред рдЗрд╕рдХреЗ рдЕрд▓рд╛рд╡рд╛, рдПрдлрдЖрдИрдПрдирдЖрд░рдП рдХрд╛ рджрд╛рд╡рд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдЯреНрд░реЗрд╕ рдмрд╛рдЬрд╛рд░, рдореВрд▓реНрдп рдирд┐рд░реНрдзрд╛рд░рдг рдФрд░ рдирд┐рд╖реНрдкрд╛рджрди рдЧреБрдгрд╡рддреНрддрд╛ рдХреА рдирд┐рдЧрд░рд╛рдиреА рдХреЗ рд╕рд╛рде рдирд┐рдпрд╛рдордХреЛрдВ рдХреА рд╕рд╣рд╛рдпрддрд╛ рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред

TRACE рдХреЗ рдорд╛рдзреНрдпрдо рд╕реЗ рд╕реЗрд╡рд╛ рдХреЗ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рд╕реНрддрд░ рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рд╣реИрдВ рдЬреЛ рднреБрдЧрддрд╛рди рдФрд░ рдЧреИрд░-рднреБрдЧрддрд╛рди рд╣реИрдВред рд▓реЗрди-рджреЗрди рдХреА рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рдХреЗ рд░реАрдпрд▓-рдЯрд╛рдЗрдо рдбреЗрдЯрд╛ рдбрд┐рд╕реНрдкреНрд▓реЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐рдЧрдд, рдЧреИрд░-рд╡реНрдпрд╛рд╡рд╕рд╛рдпрд┐рдХ рдкрд╣реБрдВрдЪ рдирд┐рдГрд╢реБрд▓реНрдХ рд╣реИред рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐рдЧрдд рдкреЗрд╢реЗрд╡рд░ рдЙрдкрдпреЛрдЧрдХрд░реНрддрд╛ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдХреНрд╕реЗрд╕ рдпрд╛ рдЙрди рдбрд┐рд╕реНрдкреНрд▓реЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдВрдЯрд░рдкреНрд░рд╛рдЗрдЬрд╝-рд╕реНрддрд░реАрдп рд▓рд╛рдЗрд╕реЗрдВрд╕ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рднреБрдЧрддрд╛рди рдХреА рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХрддрд╛ рд╣реЛрддреА рд╣реИред рдкреНрд░рдореБрдЦ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдбреЗрдЯрд╛ рд╡рд┐рдХреНрд░реЗрддрд╛рдУрдВ рдФрд░ рдХреБрдЫ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╡реЗрдмрд╕рд╛рдЗрдЯреЛрдВ рдХреЗ рдорд╛рдзреНрдпрдо рд╕реЗ рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рдЯреНрд░реЗрд╕ рдбреЗрдЯрд╛ рдХреЗ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рддрдХ рдкрд╣реБрдВрдЪред

рдЕрдиреНрдп рдЯреНрд░реЗрд╕ рдбреЗрдЯрд╛

TRACE рдХреЗ рдорд╛рдзреНрдпрдо рд╕реЗ рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рдЕрдиреНрдп рдбреЗрдЯрд╛ рд╕реЗрд╡рд╛рдУрдВ рдФрд░ рдлреАрдбреНрд╕ рдореЗрдВ рджрд┐рди рдХреЗ рдЕрдВрдд рдореЗрдВ рд▓реЗрдирджреЗрди рдФрд░ рдЧрддрд┐рд╡рд┐рдзрд┐ рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯ, рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдЧрддрд┐рд╡рд┐рдзрд┐ рдФрд░ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рд╕рдВрдХреЗрддрдХ, рдФрд░ рдЙрдиреНрдирдд рдРрддрд┐рд╣рд╛рд╕рд┐рдХ рдбреЗрдЯрд╛ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИрдВред

рдЙрджрд╛рд╣рд░рдг рдХреЗ рд▓рд┐рдП, TRACE рдХреЗ рдЙрдиреНрдирдд рдРрддрд┐рд╣рд╛рд╕рд┐рдХ рдбреЗрдЯрд╛ рдореЗрдВ рд▓реЗрди-рджреЗрди-рд╕реНрддрд░ рдХреА рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реЛрддреА рд╣реИ рдЬреИрд╕реЗ рд▓реЗрдирджреЗрди рдХреА рдХреАрдордд, рдирд┐рд╖реНрдкрд╛рджрди рдХреА рддрд┐рдерд┐ рдФрд░ рд╕рдордп, рд▓реЗрдирджреЗрди рдХрд╛ рдЖрдХрд╛рд░ рдФрд░ рдЙрдкрдЬред рдбреЗрдЯрд╛ рдореЗрдВ рдЦрд░реАрдж / рдмрд┐рдХреНрд░реА рд╕рдВрдХреЗрддрдХ рдФрд░ рдкреНрд░рддрд┐рдкрдХреНрд╖ рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рдЬреИрд╕реА рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рднреА рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИред рд╡реЗ рд╡рд┐рд╡рд░рдг рдкрд╣рд▓реЗ рдЬрдирддрд╛ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЙрдкрд▓рдмреНрдз рдирд╣реАрдВ рдереЗред

##рд╣рд╛рдЗрд▓рд╛рдЗрдЯ

  • рдХреНрдпреЛрдВрдХрд┐ рдУрдЯреАрд╕реА рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдЕрдХреНрд╕рд░ рдХрдо рддрд░рд▓, рдХрдо рд╡рд┐рдирд┐рдпрдорд┐рдд, рдФрд░ рдПрдХреНрд╕рдЪреЗрдВрдЬреЛрдВ рдкрд░ рд╕реВрдЪреАрдмрджреНрдз рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдХреА рддреБрд▓рдирд╛ рдореЗрдВ рдЕрдзрд┐рдХ рдЕрдкрд╛рд░рджрд░реНрд╢реА рд╣реЛрддреЗ рд╣реИрдВ, TRACE рдЕрдзрд┐рдХ рдкрд╛рд░рджрд░реНрд╢реА рдФрд░ рдирд┐рд╖реНрдкрдХреНрд╖ рдмрд╛рдЬрд╝рд╛рд░ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдмрд╣реБрдд рдЖрд╡рд╢реНрдпрдХ рдЬрд╛рдирдХрд╛рд░реА рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред

  • рдЯреНрд░реЗрд╕ рдХрд╛ рд╕рдВрдЪрд╛рд▓рди рдПрдлрдЖрдИрдПрдирдЖрд░рдП (рдЬрд┐рд╕реЗ рдкрд╣рд▓реЗ NASD рдХреЗ рдирд╛рдо рд╕реЗ рдЬрд╛рдирд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рдерд╛) рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ 2002 рдореЗрдВ рд▓реЙрдиреНрдЪ рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рдерд╛, рдЬреЛ рдкрд┐рдЫрд▓реЗ FIPS рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯрд┐рдВрдЧ рд╕рд┐рд╕реНрдЯрдо рдХреА рдЬрдЧрд╣ рд▓реЗ рд░рд╣рд╛ рдерд╛ред

  • рдЯреНрд░реЗрдб рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯрд┐рдВрдЧ рдПрдВрдб рдХрдВрдкреНрд▓рд╛рдпрдВрд╕ рдЗрдВрдЬрди (TRACE) рдУрдЯреАрд╕реА рдмреЙрдиреНрдб рдорд╛рд░реНрдХреЗрдЯ рдЯреНрд░реЗрдбреЛрдВ рдФрд░ рдбреЗрдЯрд╛ рдХреА рд░рд┐рдкреЛрд░реНрдЯрд┐рдВрдЧ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдПрдХ рд╕реБрд╡рд┐рдзрд╛ рд╣реИред