नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD)

नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD) क्या है?

नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD) प्रतिभूति उद्योग का एक स्व-नियामक संगठन था और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) का पूर्ववर्ती था । यह NASDAQ शेयर बाजार और ओवर-द-काउंटर बाजारों के संचालन और विनियमन के लिए जिम्मेदार था । इसने निवेश पेशेवरों के लिए परीक्षा भी दी, जैसे कि सीरीज 7 परीक्षा। NASD पर NASDAQ के बाज़ार संचालन पर नज़र रखने का आरोप लगाया गया था।

नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD) को समझना

NASD की स्थापना 1939 में, 1938 के मैलोनी अधिनियम के प्रावधानों के तहत 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम में संशोधन के तहत की गई थी । यह NASDAQ शेयर बाजार का अग्रणी संस्थापक भी था, जिसे 1971 में स्थापित किया गया था। बाजार गतिविधि के लिए शेयर बाजार के संचालन के पर्यवेक्षक के रूप में संचालन और प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के समग्र पर्यवेक्षण के तहत NASDAQ, NASD ने एक भूमिका निभाई 1939 से 2007 तक बाजार में स्टॉक ट्रेडिंग के प्रबंधन में अग्रणी भाग। उस वर्ष, यह एफआईएनआरए बनाने के लिए न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के विनियमन, प्रवर्तन और मध्यस्थता शाखा के साथ विलय हो गया।

2007

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) बनाने के लिए NASD का न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज के विनियमन, प्रवर्तन और मध्यस्थता शाखा के साथ विलय हुआ।

##NASD बनाम। फिनरा

FINRA एक स्वतंत्र नियामक संस्था है जो NASD के समान कार्य करती है, संयुक्त राज्य में सभी शेयर बाजार संचालन की देखरेख करती है। इसके कार्यों में सभी ब्रोकरेज फर्मों, शाखा कार्यालयों और प्रतिभूति प्रतिनिधियों की निगरानी शामिल है। FINRA की SEC द्वारा निगरानी की जाती है और SEC के नियमों और विनियमों को लागू करने के लिए अधिकृत किया जाता है।

यह बाजार के सभी पहलुओं में काम करने वाले प्रतिभूतियों के प्रतिनिधियों के लाइसेंस के लिए प्रदान करता है और सुविधा प्रदान करता है। इसकी लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को एसईसी के नियमों और निरीक्षण के संयोजन के साथ विकसित किया गया है। अग्रणी एफआईएनआरए लाइसेंस में सीरीज 3, 6, और 7 शामिल हैं। व्यक्तियों और फर्मों के लिए लाइसेंसिंग के अलावा, एफआईएनआरए चल रहे शैक्षिक सेमिनार भी प्रदान करता है और नियामक अनुपालन के लिए वित्तीय बाजारों में सक्रिय व्यक्तियों और फर्मों की निगरानी करता है।

प्रतिभूति बाजारों में अग्रणी नियामक संस्था के रूप में, एफआईएनआरए बाजार के केंद्रीय पंजीकरण डिपॉजिटरी (सीआरडी) का प्रबंधन करता है, जिसमें बाजार में व्यापार करने वाली सभी फर्मों और प्रतिभूति प्रतिनिधियों के लिए प्रतिभूति गतिविधि के रिकॉर्ड शामिल हैं। एफआईएनआरए सभी वित्तीय बाजार व्यापार विवादों के लिए प्रमुख मध्यस्थ भी है। वित्तीय बाजारों में, मध्यस्थता संस्थाओं और व्यापारिक प्रतिनिधियों के बीच विवादों के समाधान के लिए अग्रणी प्रक्रिया है। एफआईएनआरए मध्यस्थता की कार्यवाही की सुविधा प्रदान करता है, जो औपचारिक अदालती मामलों के समान है लेकिन इसकी लागत कम है। एफआईएनआरए मध्यस्थता पैनल मध्यस्थता मामलों पर अंतिम निर्णय जारी करने के लिए जिम्मेदार हैं।

FINRA नॉर्थ अमेरिकन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर एसोसिएशन (NASAA) के साथ सहयोग करता है, जो तीन प्रमुख बाजार लाइसेंसों की लाइसेंसिंग आवश्यकताओं की देखरेख करता है: सीरीज 63,. 65, और 66।

##हाइलाइट

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (FINRA) का पूर्ववर्ती था , जिसका गठन 2007 में किया गया था।

• NASD ने 1939 से 2007 तक बाजार में स्टॉक ट्रेडिंग के प्रबंधन में अग्रणी भूमिका निभाई।

FINRA का पूर्ववर्ती , नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD) एक नियामक संगठन था जो NASDAQ सहित प्रतिभूति उद्योग की देखरेख करता था।