Framhaldsmynstur

Hvað er framhaldsmynstur?

Framhaldsmynstur á fjármálamörkuðum er vísbending um að verð hlutabréfa eða annarrar eignar muni halda áfram að hreyfast í sömu átt, jafnvel eftir að framhaldsmynstrinu lýkur.

Það eru nokkur framhaldsmynstur sem tæknifræðingar nota sem merki um að verðþróun muni halda áfram. Dæmi um framhaldsmynstur eru þríhyrningar, fánar, pennar og ferhyrningar.

Að skilja framhaldsmynstrið

Framhaldsmynstur er merkt sem slíkt vegna þess að það er lítilsháttar tilhneiging til að þróunin haldi áfram eftir að mynstrinu lýkur, miðað við rétt samhengi verðaðgerða.

Ekki munu öll framhaldsmynstur þó leiða til þess að þróunin haldi áfram. Til dæmis getur verðið snúið þróuninni við eftir að hafa myndað þríhyrning eða pennant.

Framhaldsmynstur hafa tilhneigingu til að vera áreiðanlegri þegar stefnan sem færist inn í mynstrið er sterk og framhaldsmynstrið er tiltölulega lítið miðað við straumbylgjur. Til dæmis hækkar verðið mikið, myndar lítið þríhyrningsmynstur, brýtur fyrir ofan þríhyrningsmynstrið og heldur svo áfram að hækka.

Viðvörunarmerki um veikt mynstur

Ef framhaldsmynstrið er næstum jafn stórt og straumbylgjur sem voru á undan því, er litið svo á að það gefi til kynna aukna sveiflur,. skort á sannfæringu í stefnunni og stærri hreyfingar gegn þróuninni, sem allt eru viðvörunarmerki frekar en græn ljós .

Annað sem þarf að hafa í huga er lítil straumbylgja sem fylgir framhaldsmynstri. Ef verðið tommur hærra, myndar síðan framhaldsmynstur, þá tommur hærra, myndar síðan framhaldsmynstur, sú atburðarás er minna sannfærandi og óáreiðanlegri en sterk færsla hærra sem myndar framhaldsmynstur.

Hið síðarnefnda sýnir sterkan kaupstyrk. Fyrrverandi sýnir að kaupendur eru hikandi við að ýta verðinu hærra árásargjarnt.

Algengasta framhaldsmynsturviðskiptatæknin er að bíða eftir að mynstrið myndist, draga stefnulínur í kringum mynstrið og fara svo í viðskipti þegar verðið brýtur út úr mynstrinu í átt að ríkjandi þróun.

Tegundir framhaldsmynstra

Sum algeng framhaldsmynstur eru þríhyrningur, pennar, fánar og rétthyrningar. Hér að neðan eru lýsingar á þessum framhaldsmynstri.

Þríhyrningar

Þríhyrningur á sér stað þegar verðlag á hlutabréfum eða öðru verðbréfi verður meira og meira þjappað. Það eru þrjár gerðir af þríhyrningum: hækkandi, lækkandi og samhverfur.

Hækkandi þríhyrningur myndast með því að hækka sveiflulægðir sem búa til hækkandi línu þegar þeir eru tengdir. Sveifluhæðirnar ná allar á svipaðan hátt og mynda lárétta stefnulínu þegar þær eru tengdar.

Í lækkandi þríhyrningi eru sveifluhæðirnar að lækka og mynda niðurhallandi stefnulínu þegar þær eru tengdar. Sveiflulægðirnar ná svipuðum stigum og mynda lárétta stefnulínu þegar þær eru tengdar.

Samhverfur þríhyrningur hefur lækkandi sveifluhæðir og hækkandi sveiflulægðar. Þetta skapar lækkandi og hækkandi stefnulínur sem renna saman í átt að annarri.

Það þarf að minnsta kosti tvær sveifluhæðir og tvær sveiflulægðarhæðir til að búa til þær stefnulínur sem nauðsynlegar eru til að teikna þríhyrning. Þriðja, og stundum jafnvel fjórða, sveifla hátt og/eða sveifla lágt er algengt áður en brot kemur fram.

Víllur

Viðlar eru mynd af þríhyrningi, en mun minni. Þó að þríhyrningar hafi sveifluhæðir og lægðir þar sem verðið sveiflast fram og til baka, mun pennant oft birtast sem lítið verðbil eða samþjöppun sem verður enn minni með tímanum.

Miklar verðhækkanir eða lækkanir eru á undan víddum og sýna að markaðurinn er að draga sig í hlé áður en hann brýst út aftur.

Fánar

Fánar líkjast pennum. Þeir mynda þröngt viðskiptasvið eftir mikla verðhækkun eða lækkun. T

Munurinn er sá að fánar fara á milli samsíða lína, ýmist hækkandi, lækkandi eða til hliðar, á meðan pennant tekur á sig þríhyrningsform.

Ferhyrningur

Ferhyrningar eru algengt framhaldsmynstur sem sýnir hlé á verðþróun með verðaðgerðum sem færast til hliðar. Verðaðgerðin er bundin á milli lárétts stuðnings- og mótstöðustigs.

Verslun með framhaldsmynstur

Það eru nokkur skref sem taka þátt í að eiga viðskipti með framhaldsmynstur.

Fyrsta skrefið er að bera kennsl á fyrri stefnu. Var til dæmis verðið að hækka eða lækka áður en það myndaði þríhyrningsmynstur?

Næstu skref eru að bera kennsl á framhaldsmynstrið og finna útbrotspunktinn. Sumir kaupmenn munu aðeins taka viðskipti ef brotið á sér stað í sömu átt og ríkjandi þróun.

Til dæmis, ef ríkjandi þróun er upp, munu þeir kaupa ef verðið brýtur út úr mynstrinu á hvolfi. Aðrir kaupmenn munu taka viðskipti í brotsátt, jafnvel þótt það gangi gegn ríkjandi þróun. Þetta eru viðskipti með lægri líkur, en borga sig ef þróunin er að snúa við.

Þegar brot á sér stað eru viðskipti tekin í brotsátt. Til dæmis, ef verðið brýtur fyrir ofan pennant, er stöðvunartap sett rétt fyrir neðan pennant lágmarkið. Stop-loss pöntun er sett rétt fyrir utan mynstrið á gagnstæða hlið frá brotinu.

Að setja verðmiða

Hægt er að setja hagnaðarmarkmið út frá hæð framhaldsmynstrsins. Til dæmis, ef rétthyrningur er $2 á hæð (viðnámsverð að frádregnum stuðningsverði), og verðið brotnar niður, er áætlað verðmark stuðningsverðið mínus $2. Ef verðið brýtur hærra skaltu bæta $2 við viðnámsverðið.

Sama hugtak á við um þríhyrninga. Bættu við hæð þríhyrningsins frá brotapunktinum ef verðið brýtur hærra. Dragðu hæð þríhyrningsins frá brotspunktinum ef verðið brotnar lægra.

Fyrir penna og fána skaltu mæla verðbylgjuna sem leiðir inn í mynstrið. Ef verðið brýtur hærra, bætið þeirri mælingu við neðst á fánanum/vimlinum til að fá hagnaðarmarkmið upp á við. Ef verðið brýtur lægra, dregurðu mælinguna frá toppi fánans/vyllins.

Helsti gallinn við framhaldsmynstur og grafmynstur í viðskiptum almennt er hættan á fölsku broti. Rangt brot á sér stað þegar verðið færist út fyrir mynstrið en færist síðan beint aftur inn í það eða út hinum megin. Þetta er ástæðan fyrir því að stöðvunartap er notað til að stjórna áhættu.

Þegar þú átt viðskipti með framhald skaltu íhuga styrkleika verðhreyfingarinnar áður en mynstrið myndast. Sterkar hreyfingar hafa tilhneigingu til að vera áreiðanlegri.

Framhaldsmynstrið ætti einnig að vera tiltölulega lítill hluti af fyrri þróunarbylgjunni. Því stærra sem mynstrið er miðað við bylgjuna sem var á undan henni, því minna áreiðanlegt er það. Það gæti samt virkað sem framhaldsmynstur, en aukið flökt og aukin hreyfing í öfuga átt við þróunina er viðvörunarmerki.

Margir kaupmenn leita að auknu magni þegar verðið brýtur út úr framhaldsmynstri. Ef það er lítið magn á broti eru meiri líkur á að það mistakist.

Dæmi um framhaldsmynstur á hlutabréfamarkaði

Myndrit Amazon Inc. (AMZN) sýnir þrjú pennamynstur/fánamynstur. Sá fyrsti er penni og næstu tveir fánar.

Fyrstu tvö mynstrin sýna mælingartækni til að koma með áætlað hagnaðarmarkmið. Hagnaðarmarkmiðið er bara mat. Það þýðir ekki að verðið nái því stigi, eða að það muni stöðvast á því stigi og halda ekki áfram.

Þriðja dæmið sýnir útbrotspunktinn, sem í þessum aðstæðum gefur til kynna að kaupa. Kaupmerkjastefnan er einnig í takt við nýlega uppsveiflu.

Stöðvunartap er sett fyrir neðan lágmark mynstursins þar sem brotið var á hvolfi.

Hæð bylgjunnar inn í mynstrið er mæld og síðan bætt við botninn á mynstrinu til að veita hagnaðarmarkmið. Þetta er áætlað hagnaðarmarkmið og getur verið gagnlegt til að mæla hugsanlega áhættu / umbun viðskipta.

Kaupmenn gætu líka viljað nota stopp þegar brot eiga sér stað.

Hápunktar

• Framhaldsmynstur sýnir lítilsháttar tilhneigingu til að verðþróun haldi áfram í sömu átt eftir að framhaldsmynstur hefur átt sér stað.

• Framhaldsmynstur eru venjulega nýttar með því að taka viðskipti í brotsátt, sem ætti einnig að vera þróunaráttin.

• Ekki munu öll framhaldsmynstur leiða til þess að þróunin haldi áfram. Margir munu leiða til viðsnúninga. Kaupmenn bíða eftir útbrotinu til að sjá hver það verður.