Fortsættelsesmønster
Hvad er et fortsættelsesmønster?
Et fortsættelsesmønster på de finansielle markeder er en indikation af, at prisen på en aktie eller et andet aktiv vil fortsætte med at bevæge sig i samme retning, selv efter at fortsættelsesmønsteret er afsluttet.
Der er flere fortsættelsesmønstre, som tekniske analytikere bruger som signaler om, at kurstendensen vil fortsætte. Eksempler på fortsættelsesmønstre omfatter trekanter, flag, vimpler og rektangler.
Forståelse af fortsættelsesmønsteret
Et fortsættelsesmønster er mærket som sådan, fordi der er en lille tendens til, at tendensen fortsætter, efter at mønsteret er fuldført, forudsat at prishandlingen er den rigtige kontekst.
Ikke alle fortsættelsesmønstre vil dog resultere i en fortsættelse af tendensen. For eksempel kan prisen vende tendensen efter at have dannet en trekant eller vimpel.
Fortsættelsesmønstre har en tendens til at være mest pålidelige, når tendensen, der bevæger sig ind i mønsteret, er stærk, og fortsættelsesmønsteret er relativt lille sammenlignet med trendbølgerne. For eksempel stiger prisen kraftigt, danner et lille trekantmønster, bryder over trekantmønsteret og fortsætter derefter med at bevæge sig højere.
Advarselstegn på et svagt mønster
Hvis fortsættelsesmønsteret er næsten lige så stort som de trendende bølger, der gik forud for det, ses det som et tegn på øget volatilitet,. manglende overbevisning i trendretningen og større bevægelser mod trenden, som alle er advarselstegn snarere end grønne lys .
En anden ting at være opmærksom på er en lille trendbølge, der efterfølges af et fortsættelsesmønster. Hvis prisen centimeter højere, danner et fortsættelsesmønster, derefter centimeter højere og danner et fortsættelsesmønster, det scenarie er mindre overbevisende og mindre pålideligt end et stærkt træk højere, der danner et fortsættelsesmønster.
Sidstnævnte viser stærk købestyrke. Førstnævnte viser, at købere tøver med at presse priserne op aggressivt.
Den mest almindelige fortsættelsesmønsterhandelsteknik er at vente på, at mønsteret dannes, tegne trendlinjer rundt om mønsteret og derefter gå ind i en handel, når prisen bryder ud af mønsteret i retning af den fremherskende trend.
Typer af fortsættelsesmønstre
Nogle almindelige fortsættelsesmønstre omfatter trekanter, vimpler, flag og rektangler. Nedenfor er beskrivelser af disse fortsættelsesmønstre.
Trekanter
En trekant opstår, når kurshandlingen i en aktie eller et andet værdipapir bliver mere og mere komprimeret. Der er tre typer trekanter: stigende, faldende og symmetriske.
En opadgående trekant dannes af stigende swing lows,. der skaber en stigende linje, når de er forbundet. Svinghøjderne når alle et lignende niveau, hvilket skaber en vandret trendlinje, når de er forbundet.
I en faldende trekant falder svinghøjderne og danner en nedadgående trendlinje, når de er forbundet. De lave svingninger når lignende niveauer og danner en vandret trendlinje, når de er tilsluttet.
En symmetrisk trekant har faldende svinghøjder og stigende svinghøjder. Dette skaber faldende og stigende trendlinjer, som konvergerer mod hinanden.
Det kræver mindst to svinghøjder og to svinghøjder for at skabe de trendlinjer, der er nødvendige for at tegne en trekant. Et tredje, og nogle gange endda en fjerde, sving højt og/eller lavt sving er almindeligt, før et udbrud opstår.
Vimpler
Vimpler er en form for en trekant, men meget mindre. Mens trekanter har svingende højder og nedture, når prisen svinger frem og tilbage, vil en vimpel ofte fremstå som en lille prisklasse eller konsolidering,. der bliver endnu mindre med tiden.
Vimpler er forudgået af kraftige prisstigninger eller -fald og viser, at markedet tager et pusterum, før det bryder ud igen.
Flag
Flag ligner vimpler. De danner et snævert handelsområde efter en stærk kursstigning eller -fald. T
Forskellen er, at flag bevæger sig mellem parallelle linjer, enten stigende, faldende eller sidelæns, mens en vimpel antager en trekantform.
Rektangler
Rektangler er et almindeligt fortsættelsesmønster, der viser en pause i prisudviklingen med prishandling, der bevæger sig sidelæns. Prishandlingen er bundet mellem horisontale støtte- og modstandsniveauer.
Handel med et fortsættelsesmønster
Der er flere trin involveret i handel med et fortsættelsesmønster.
Det første skridt er at identificere den tidligere trendretning. Var prisen f.eks. stigende eller faldende, før den dannede et trekantmønster?
De næste trin er at identificere fortsættelsesmønsteret og finde udbrudspunktet. Nogle handlende vil kun tage handler, hvis udbruddet sker i samme retning som den fremherskende tendens.
For eksempel, hvis den fremherskende tendens er op, vil de købe, hvis prisen bryder ud af mønsteret til opadgående. Andre handlende vil tage en handel i breakout-retningen, selvom det går imod den fremherskende tendens. Dette er handler med lavere odds, men betaler sig, hvis tendensen vender om.
Når et breakout opstår, tages en handel i breakout-retningen. For eksempel, hvis prisen knækker over en vimpel, placeres et stop loss lige under vimpel-laven. En stop-loss- ordre placeres lige uden for mønsteret på den modsatte side af breakoutet.
Indstilling af et prismĂĄl
Et resultatmål kan etableres baseret på højden af fortsættelsesmønsteret. For eksempel, hvis et rektangel er 2 USD i højden (modstandspris minus supportpris), og prisen går i stykker, er det estimerede prismål støtteprisen minus 2 USD. Hvis prisen går højere, skal du tilføje $2 til modstandsprisen.
Det samme koncept gælder for trekanter. Tilføj højden af trekanten fra brudpunktet, hvis prisen går højere. Træk højden af trekanten fra brudpunktet, hvis prisen går lavere.
For vimpler og flag, mål prisbølgen, der fører ind i mønsteret. Hvis prisen går højere, skal du tilføje den måling til bunden af flaget/vimpelen for at få et opadrettet profitmål. Hvis prisen går lavere, skal du trække målingen fra toppen af flaget/vimpelen.
Den største ulempe ved handel med fortsættelsesmønstre og diagrammønstre generelt er risikoen for et falsk udbrud. Et falsk udbrud opstår, når prisen bevæger sig uden for mønsteret, men derefter bevæger sig lige tilbage inde i det eller ud på den anden side. Dette er grunden til stop losses bruges til at kontrollere risiko.
Når du handler med en fortsættelse, skal du overveje styrken af kursbevægelsen, før mønsteret dannes. Stærke træk har en tendens til at være mere pålidelige.
Fortsættelsesmønsteret bør også være en relativt lille del af den tidligere trendbølge. Jo større mønsteret er i forhold til bølgen, der gik forud for det, jo mindre pålideligt er det. Det kan stadig fungere som et fortsættelsesmønster, men den øgede volatilitet og øgede bevægelse i modsat retning af trenden er et advarselstegn.
Mange handlende ser efter stigende volumen, når prisen bryder ud af et fortsættelsesmønster. Hvis der er lidt volumen på et udbrud, er der større sandsynlighed for, at det mislykkes.
Eksempel på et fortsættelsesmønster på aktiemarkedet
Diagrammet over Amazon Inc. (AMZN) viser tre vimpel-/flagmønstre. Den første er en vimpel, og de næste to er flag.
De to første mønstre viser måleteknikken til at komme med et estimeret profitmål. Resultatmålet er kun et skøn. Det betyder ikke, at prisen vil nå det niveau, eller at den går i stå på det niveau og ikke kommer videre.
Det tredje eksempel viser breakout point, som i denne situation signalerer at købe. Købssignalets retning stemmer også overens med den seneste optrend.
Et stop loss er placeret under mønsterets lave, da udbruddet var på opsiden.
Højden af bølgen ind i mønsteret måles og tilføjes derefter til bunden af mønsteret for at give et profitmål. Dette er et estimeret profitmål og kan være nyttigt til at kvantificere den potentielle risiko /belønning af en handel.
Handlende kan også ønske at bruge et efterfølgende stop, når et breakout opstår.
Højdepunkter
Et fortsættelsesmønster viser en lille tendens til, at en prisudvikling fortsætter i samme retning, efter at et fortsættelsesmønster udspiller sig.
Fortsættelsesmønstre udnyttes normalt ved at tage en handel i breakout-retningen, hvilket også burde være trendretningen.
Ikke alle fortsættelsesmønstre vil resultere i en fortsættelse af tendensen. Mange vil resultere i tilbageførsler. Handlende venter på udbruddet for at se, hvad det bliver.
