Fortsättningsmönster
Vad är ett fortsättningsmönster?
Ett fortsättningsmönster på de finansiella marknaderna är en indikation på att priset på en aktie eller annan tillgång kommer att fortsätta att röra sig i samma riktning även efter det att fortsättningsmönstret slutförts.
Det finns flera fortsättningsmönster som tekniska analytiker använder som signaler om att prisutvecklingen kommer att fortsätta. Exempel på fortsättningsmönster inkluderar trianglar, flaggor, vimplar och rektanglar.
Förstå fortsättningsmönstret
Ett fortsättningsmönster betecknas som sådant eftersom det finns en liten tendens till att trenden fortsätter efter att mönstret har slutförts, förutsatt att prisåtgärden är rätt kontext.
Inte alla fortsättningsmönster kommer dock att resultera i en fortsättning på trenden. Till exempel kan priset vända trenden efter att ha bildats en triangel eller vimpel.
Fortsättningsmönster tenderar att vara mest tillförlitliga när trenden som går in i mönstret är stark och fortsättningsmönstret är relativt litet jämfört med trendvågorna. Till exempel stiger priset kraftigt, bildar ett litet triangelmönster, bryter över triangelmönstret och fortsätter sedan att röra sig högre.
Varningstecken på ett svagt mönster
Om fortsättningsmönstret är nästan lika stort som trendvågorna som föregick det, ses det som att det tyder på ökad volatilitet,. bristande övertygelse i trendriktningen och större rörelser mot trenden, som alla är varningssignaler snarare än gröna lampor .
En annan sak att vara medveten om är en liten trendvåg som följs av ett fortsättningsmönster. Om priset tum högre, bildar sedan ett fortsättningsmönster, sedan tum högre, bildar sedan ett fortsättningsmönster, det scenariot är mindre övertygande och mindre tillförlitligt än en stark rörelse högre som bildar ett fortsättningsmönster.
Den senare visar stark köpstyrka. Det förstnämnda visar att köpare är tveksamma till att pressa priserna upp aggressivt.
Den vanligaste tekniken för fortsättningsmönsterhandel är att vänta på att mönstret bildas, dra trendlinjer runt mönstret och sedan gå in i en handel när priset bryter ut ur mönstret i riktning mot den rådande trenden.
Typer av fortsättningsmönster
Några vanliga fortsättningsmönster inkluderar trianglar, vimplar, flaggor och rektanglar. Nedan finns beskrivningar av dessa fortsättningsmönster.
Trianglar
En triangel uppstår när prisåtgärden i en aktie eller annat värdepapper blir mer och mer komprimerad. Det finns tre typer av trianglar: stigande, fallande och symmetriska.
En stigande triangel bildas av stigande swing lows skapar en stigande linje när de är anslutna. Svänghöjderna når alla en liknande nivå, vilket skapar en horisontell trendlinje när de är anslutna.
I en fallande triangel minskar svänghöjderna och bildar en nedåtlutande trendlinje när de är sammankopplade. De låga svängningarna når liknande nivåer och bildar en horisontell trendlinje när den är ansluten.
En symmetrisk triangel har fallande gunghöjder och stigande gunglåg. Detta skapar fallande och stigande trendlinjer som konvergerar mot varandra.
Det krävs minst två swing highs och två swing lows för att skapa de trendlinjer som krävs för att rita en triangel. En tredje, och ibland även en fjärde, sväng högt och/eller sväng lågt är vanligt innan ett utbrott inträffar.
Vimplar
Vimplar är en form av en triangel, men mycket mindre. Medan trianglar har svänghöjder och dalar när priset pendlar fram och tillbaka, kommer en vimpel ofta att framstå som en liten prisklass eller konsolidering som blir ännu mindre med tiden.
Vimplar föregås av kraftiga prisökningar eller -sänkningar och visar att marknaden tar en paus innan den bryter ut igen.
Flaggor
Flaggor liknar vimplar. De bildar ett snävt handelsintervall efter en kraftig prisuppgång eller -minskning. T
Skillnaden är att flaggor rör sig mellan parallella linjer, antingen stigande, nedåtgående eller i sidled, medan en vimpel antar en triangelform.
Rektanglar
Rektanglar är ett vanligt fortsättningsmönster som visar en paus i pristrenden med prisåtgärder som rör sig i sidled. Prisåtgärden är bunden mellan horisontella stöd- och motståndsnivåer.
Handel med ett fortsättningsmönster
Det finns flera steg involverade i handel med ett fortsättningsmönster.
Det första steget är att identifiera den tidigare trendriktningen. Till exempel, ökade eller minskade priset innan det bildade ett triangelmönster?
Nästa steg är att identifiera fortsättningsmönstret och hitta brytpunkten. Vissa handlare kommer bara att ta affärer om utbrottet sker i samma riktning som den rådande trenden.
Till exempel, om den rådande trenden är uppåt, kommer de att köpa om priset bryter ur mönstret till uppåtsidan. Andra handlare kommer att ta en handel i breakout-riktningen även om det går emot den rådande trenden. Dessa är affärer med lägre odds, men lönar sig om trenden vänder.
När ett breakout inträffar, tas en handel i breakout-riktningen. Till exempel, om priset bryter över en vimpel placeras en stop loss precis under vimpelns låga. En stop-loss- order placeras precis utanför mönstret på motsatt sida från breakouten.
Att sätta ett prismål
Ett vinstmål kan fastställas baserat på höjden på fortsättningsmönstret. Till exempel, om en rektangel är 2 USD på höjden (motståndspris minus stödpris), och priset går ner till nedsidan, är det uppskattade prismålet stödpriset minus 2 USD. Om priset bryter högre, lägg till $2 till motståndspriset.
Samma koncept gäller för trianglar. Lägg till höjden på triangeln från brytpunkten om priset bryter högre. Subtrahera höjden på triangeln från brytpunkten om priset bryter lägre.
För vimplar och flaggor, mät prisvågen som leder in i mönstret. Om priset går högre, lägg till det måttet längst ner i flaggan/vimpeln för att få ett uppåtriktat vinstmål. Om priset går lägre, subtrahera måttet från toppen av flaggan/vimpeln.
Den stora nackdelen med att handla fortsättningsmönster och diagrammönster i allmänhet är risken för ett falskt utbrott. Ett falskt utbrott inträffar när priset rör sig utanför mönstret men sedan går rakt tillbaka inuti det eller ut på andra sidan. Det är därför stop loss används för att kontrollera risker.
När du handlar med en fortsättning, överväg styrkan i prisrörelsen innan mönstret bildas. Starka rörelser tenderar att vara mer tillförlitliga.
Fortsättningsmönstret bör också vara en relativt liten del av den tidigare trendvågen. Ju större mönstret är i förhållande till vågen som föregick den, desto mindre tillförlitlig är den. Det kan fortfarande fungera som ett fortsättningsmönster, men den ökade volatiliteten och ökade rörelsen i motsatt riktning av trenden är ett varningstecken.
Många handlare letar efter ökande volym när priset bryter ut ur ett fortsättningsmönster. Om det är liten volym på ett utbrott, är det större sannolikhet att det kommer att misslyckas.
Exempel på ett fortsättningsmönster på aktiemarknaden
Diagrammet för Amazon Inc. (AMZN) visar tre vimpel/flaggamönster. Den första är en vimpel, och de nästa två är flaggor.
De två första mönstren visar mättekniken för att komma fram till ett uppskattat vinstmål. Vinstmålet är bara en uppskattning. Det betyder inte att priset kommer att nå den nivån, eller att det kommer att stanna på den nivån och inte gå vidare.
Det tredje exemplet visar breakout-punkten, som i det här läget signalerar köp. Köpsignalens riktning är också i linje med den senaste uppåtgående trenden.
En stop loss placeras under mönstrets lägsta nivå eftersom breakouten var på uppsidan.
Höjden på vågen in i mönstret mäts och läggs sedan till längst ner i mönstret för att ge ett vinstmål. Detta är ett uppskattat vinstmål och kan vara användbart för att kvantifiera den potentiella risken /belöningen för en handel.
Handlare kan också vilja använda ett efterstopp när ett utbrott inträffar.
Höjdpunkter
– Ett fortsättningsmönster visar en liten tendens till att en prisutveckling fortsätter i samma riktning efter att ett fortsättningsmönster utspelar sig.
– Fortsättningsmönster utnyttjas vanligtvis genom att ta en handel i breakout-riktningen, vilket också borde vara trendriktningen.
– Alla fortsättningsmönster kommer inte att resultera i en fortsättning på trenden. Många kommer att resultera i omkastningar. Handlare väntar på utbrottet för att se vilket det blir.
