Jatkokuvio
Mikä on jatkomalli?
Rahoitusmarkkinoiden jatkuvuuskuvio on osoitus siitä, että osakkeen tai muun omaisuuserän hinta jatkaa liikettä samaan suuntaan myös jatkokuvion päätyttyä.
On olemassa useita jatkuvuusmalleja, joita tekniset analyytikot käyttävät signaaleina hintatrendin jatkumisesta. Esimerkkejä jatkokuvioista ovat kolmiot, liput, viirit ja suorakulmiot.
Jatkamismallin ymmärtäminen
Jatkuvuuskuvio merkitään sellaiseksi, koska trendillä on pieni taipumus jatkua kuvion päättymisen jälkeen, olettaen, että hintatoiminnan konteksti on oikea.
Kaikki jatkuvuusmallit eivät kuitenkaan johda trendin jatkumiseen. Esimerkiksi hinta voi kääntää trendin kolmion tai viirin muodostamisen jälkeen.
Jatkuvuuskuviot ovat yleensä luotettavimpia, kun kuvioon siirtyvä trendi on vahva ja jatkuvuuskuvio on suhteellisen pieni trendiaaltoihin verrattuna. Esimerkiksi hinta nousee voimakkaasti, muodostaa pienen kolmiokuvion, katkeaa kolmiokuvion yläpuolelle ja jatkaa sitten nousuaan.
Varoitusmerkkejä heikosta kuviosta
Jos jatkuvuuskuvio on melkein yhtä suuri kuin sitä edeltäneet trendi-aallot, sen katsotaan osoittavan lisääntynyttä volatiliteettia,. vakuuttavuuden puutetta trendin suuntaan ja suurempia liikkeitä trendiä vastaan, jotka kaikki ovat varoitusmerkkejä eikä vihreitä valoja. .
Toinen asia, joka on huomioitava, on pieni trendiaalto, jota seuraa jatkokuvio. Jos hinta tuumaa korkeampi, muodostaa jatkokuvion, sitten tuumaa korkeamman ja muodostaa sitten jatkokuvion, tämä skenaario on vähemmän vakuuttava ja vähemmän luotettava kuin voimakas nousu korkeammalle, joka muodostaa jatkokuvion.
Jälkimmäinen osoittaa vahvaa ostovoimaa. Edellinen osoittaa, että ostajat epäröivät nostaa hintoja aggressiivisesti.
Yleisin jatkomallikaupankäyntitekniikka on odottaa kuvion muodostumista, piirtää trendiviivoja kuvion ympärille ja tehdä sitten kauppa, kun hinta murtuu kuviosta vallitsevan trendin suuntaan.
Jatkokuvioiden tyypit
Joitakin yleisiä jatkokuvioita ovat kolmiot, viirit, liput ja suorakulmiot. Alla on kuvaukset näistä jatkokuvioista.
Kolmiot
Kolmio syntyy, kun osakkeen tai muun arvopaperin hintatoiminta tiivistyy yhä enemmän. Kolmioita on kolme tyyppiä: nouseva, laskeva ja symmetrinen.
Nouseva kolmio muodostuu nousevien heilahtelujen alapuolella luoden nousevan linjan, kun ne yhdistetään. Swing - korkeudet saavuttavat kaikki saman tason luoden vaakasuoran trendiviivan, kun ne yhdistetään.
Laskevassa kolmiossa swingin korkeudet laskevat ja muodostavat alaspäin suuntautuvan trendiviivan, kun ne ovat yhteydessä toisiinsa. Swing-alat saavuttavat saman tason muodostaen vaakasuoran trendiviivan yhdistettynä.
Symmetrisellä kolmiolla on laskevat swingin ylä- ja nousevat swing-alat. Tämä luo laskevia ja nousevia trendilinjoja, jotka lähentyvät toisiaan kohti.
Kolmion piirtämiseen tarvittavien trendiviivojen luomiseen tarvitaan vähintään kaksi swing-korkeutta ja kaksi swing-matalia. Kolmas ja joskus jopa neljäs heilahdus korkealle ja/tai matalalle on tavallista ennen kuin puhkeaa.
Viirit
Viirit ovat kolmion muotoisia, mutta paljon pienempiä. Vaikka kolmioilla on swingin ylä- ja alamäet, kun hinta heilahtelee edestakaisin, viiri näkyy usein pienenä hintaluokkana tai konsolidaationa,. joka pienenee entisestään ajan myötä.
Viiriä edeltää jyrkkä hinnannousu tai -lasku, ja ne osoittavat, että markkinat hengittävät ennen kuin puhkeavat uudelleen.
Liput
Liput ovat samanlaisia kuin viirit. Ne muodostavat kapean kaupankäyntialueen voimakkaan hinnannousun tai laskun jälkeen. T
Erona on, että liput liikkuvat yhdensuuntaisten viivojen välillä, joko nousevasti, laskevasti tai sivuttain, kun taas viiri saa kolmion muodon.
Suorakulmiot
Suorakulmiot ovat yleinen jatkokuvio, joka osoittaa hintatrendin tauon, kun hintaliike liikkuu sivuttain. Hintatoiminta on sidottu vaakasuuntaisen tuki- ja vastustason väliin.
Kaupankäynti jatkumomallilla
Jatkomallin kaupankäyntiin liittyy useita vaiheita.
Ensimmäinen askel on tunnistaa aiempi trendisuunta. Nousiko vai laskiko hinta esimerkiksi ennen kuin se muodosti kolmion?
Seuraavat vaiheet ovat jatkokuvion tunnistaminen ja murtumiskohdan löytäminen. Jotkut kauppiaat tekevät kauppoja vain, jos purkautuminen tapahtuu samaan suuntaan kuin vallitseva trendi.
Jos esimerkiksi vallitseva trendi on nousussa, he ostavat, jos hinta murtuu kuviosta ylöspäin. Muut sijoittajat tekevät kaupan purkusuuntaan, vaikka se olisi vastoin vallitsevaa trendiä. Nämä ovat alhaisemman kertoimen kauppoja, mutta maksavat itsensä takaisin, jos trendi kääntää suuntaa.
Kun purkautuminen tapahtuu, kauppa tehdään purkusuuntaan. Jos hinta esimerkiksi rikkoutuu viirin yläpuolelle, stop loss sijoitetaan juuri viirin alimman alapuolelle. Stop-loss -tilaus asetetaan juuri kuvion ulkopuolelle purkauksen vastakkaiselle puolelle.
Hintatavoitteen asettaminen
Voittotavoite voidaan asettaa jatkuvuuskuvion korkeuden perusteella. Jos suorakulmion korkeus on esimerkiksi 2 dollaria (vastushinta miinus tukihinta), ja hinta laskee alaspäin, arvioitu hintatavoite on tukihinta miinus 2 dollaria. Jos hinta nousee korkeammalle, lisää 2 dollaria vastushintaan.
Sama käsite pätee kolmioihin. Lisää kolmion korkeus murtumispisteestä, jos hinta nousee korkeammalle. Vähennä kolmion korkeus murtumispisteestä, jos hinta putoaa alemmas.
Viirien ja lippujen osalta mittaa kuvioon johtava hinta-aalto. Jos hinta nousee korkeammalle, lisää tämä mitta lipun/viirin alaosaan saadaksesi nouseva voittotavoite. Jos hinta laskee, vähennä mitta lipun/viirin yläosasta.
Suurin haittapuoli kaupankäynnin jatkumismalleissa ja kaaviokuvioissa yleensä on väärän purkamisen riski. Väärä purkautuminen tapahtuu, kun hinta liikkuu kuvion ulkopuolelle, mutta siirtyy sitten takaisin sen sisään tai ulos toiselta puolelta. Tästä syystä pysäytystappioita käytetään riskien hallitsemiseen.
Kun käyt kauppaa jatkolla, harkitse hintaliikkeen voimakkuutta ennen kuvion muodostumista. Vahvat liikkeet ovat yleensä luotettavampia.
Jatkokuvion tulisi myös olla suhteellisen pieni osa aikaisempaa trendiaaltoa. Mitä suurempi kuvio suhteessa sitä edeltävään aaltoon, sitä vähemmän luotettava se on. Se voi silti toimia jatkokuviona, mutta lisääntynyt volatiliteetti ja lisääntynyt liike trendin vastakkaiseen suuntaan on varoitusmerkki.
Monet kauppiaat etsivät kasvavaa volyymiä,. kun hinta katkeaa jatkuvuudesta. Jos purkautumisessa on vähän volyymia, on suurempi todennäköisyys, että se epäonnistuu.
Esimerkki jatkokuviosta osakemarkkinoilla
Amazon Inc:n (AMZN) kaaviossa on kolme viiri-/lippukuviota. Ensimmäinen on viiri, ja kaksi seuraavaa ovat lippuja.
Kaksi ensimmäistä mallia osoittavat mittaustekniikan arvioidun voittotavoitteen saavuttamiseksi. Tulostavoite on vain arvio. Se ei tarkoita, että hinta saavuttaisi tämän tason tai että se pysähtyy kyseiselle tasolle eikä etene pidemmälle.
Kolmas esimerkki näyttää murtumiskohdan, joka tässä tilanteessa merkitsee ostamista. Ostosignaalin suunta on myös linjassa viimeaikaisen nousutrendin kanssa.
Stop loss sijoitetaan kuvion alimmalle alapuolelle, koska purkautuminen oli ylöspäin.
Aallon korkeus kuvioon mitataan ja lisätään sitten kuvion pohjaan tuottotavoitteen saavuttamiseksi. Tämä on arvioitu voittotavoite, ja siitä voi olla hyötyä kaupan mahdollisen riskin / hyödyn määrittämisessä.
Kauppiaat voivat myös haluta käyttää perässä olevaa pysähdystä,. kun purkautuminen tapahtuu.
Kohokohdat
Jatkuvuuskuvio osoittaa lievää taipumusta hintatrendin jatkumiseen samaan suuntaan jatkokuvion jälkeen.
Jatkuvia kuvioita hyödynnetään yleensä tekemällä kauppa läpimurtosuuntaan, jonka tulisi olla myös trendisuunta.
Kaikki jatkuvuusmallit eivät johda trendin jatkumiseen. Monet johtavat käänteisiin. Kauppiaat odottavat läpimurtoa nähdäkseen, mikä se on.
