Fortsettelsesmønster
Hva er et fortsettelsesmønster?
Et fortsettelsesmønster i finansmarkedene er en indikasjon på at prisen på en aksje eller annen eiendel vil fortsette å bevege seg i samme retning selv etter at fortsettelsesmønsteret er fullført.
Det er flere fortsettelsesmønstre som tekniske analytikere bruker som signaler om at kurstrenden vil fortsette. Eksempler på fortsettelsesmønstre inkluderer trekanter, flagg, vimpler og rektangler.
Forstå fortsettelsesmønsteret
Et fortsettelsesmønster er merket som sådan fordi det er en liten tendens til at trenden fortsetter etter at mønsteret er fullført, forutsatt den rette konteksten for prishandling.
Ikke alle fortsettelsesmønstre vil imidlertid resultere i en fortsettelse av trenden. For eksempel kan prisen snu trenden etter å ha dannet en trekant eller vimpel.
Fortsettelsesmønstre har en tendens til å være mest pålitelige når trenden som beveger seg inn i mønsteret er sterk, og fortsettelsesmønsteret er relativt lite sammenlignet med trendbølgene. For eksempel stiger prisen kraftig, danner et lite trekantmønster, bryter over trekantmønsteret, og fortsetter deretter å bevege seg høyere.
Advarselstegn på et svakt mønster
Hvis fortsettelsesmønsteret er nesten like stort som trendbølgene som gikk før det, blir det sett på som å indikere økt volatilitet,. mangel på overbevisning i trendretningen og større bevegelser mot trenden, som alle er advarselsskilt i stedet for grønne lys .
En annen ting å være oppmerksom på er en liten trendbølge som følges av et fortsettelsesmønster. Hvis prisen inches høyere, danner et fortsettelsesmønster, deretter inches høyere, danner deretter et fortsettelsesmønster, det scenariet er mindre overbevisende og mindre pålitelig enn en sterk bevegelse høyere som danner et fortsettelsesmønster.
Sistnevnte viser sterk kjøpestyrke. Førstnevnte viser at kjøpere er nølende med å presse prisene opp aggressivt.
Den vanligste teknikken for handel med fortsettelsesmønster er å vente på at mønsteret dannes, tegne trendlinjer rundt mønsteret og deretter gå inn i en handel når prisen bryter ut av mønsteret i retning av den rådende trenden.
Typer fortsettelsesmønstre
Noen vanlige fortsettelsesmønstre inkluderer trekanter, vimpler, flagg og rektangler. Nedenfor er beskrivelser av disse fortsettelsesmønstrene.
Trekanter
En trekant oppstår når kurshandlingen i en aksje eller et annet verdipapir blir mer og mer komprimert. Det er tre typer trekanter: stigende, synkende og symmetriske.
En stigende trekant dannes ved å øke swing lows som skaper en stigende linje når de er koblet sammen. Svinghøydene når alle et lignende nivå, og skaper en horisontal trendlinje når de er koblet sammen.
I en synkende trekant synker svinghøydene, og danner en nedadgående trendlinje når de er koblet sammen. Laveste svingninger når lignende nivåer, og danner en horisontal trendlinje når den er tilkoblet.
En symmetrisk trekant har synkende svinghøyder og stigende svinghøyder. Dette skaper synkende og stigende trendlinjer som konvergerer mot hverandre.
Det tar minst to svinghøyder og to svinghøyder for å lage trendlinjene som er nødvendige for å tegne en trekant. En tredje, og noen ganger til og med en fjerde, svinge høyt og/eller lavt svinge er vanlig før et utbrudd oppstår.
vimpler
Vimpler er en form for en trekant, men mye mindre. Mens trekanter har svingende høyder og nedturer når prisen svinger frem og tilbake, vil en vimpel ofte fremstå som en liten prisklasse eller konsolidering som blir enda mindre over tid.
Vimpler er innledet av kraftige prisøkninger eller -nedganger og viser at markedet tar en pust i bakken før det bryter ut igjen.
Flagg
Flagg ligner på vimpler. De danner et smalt handelsområde etter en sterk prisøkning eller nedgang. T
Forskjellen er at flagg beveger seg mellom parallelle linjer, enten stigende, synkende eller sidelengs, mens en vimpel får en trekantform.
Rektangler
Rektangler er et vanlig fortsettelsesmønster som viser en pause i pristrenden med prishandling som beveger seg sidelengs. Prishandlingen er bundet mellom horisontale støtte- og motstandsnivåer.
Handel med et fortsettelsesmønster
Det er flere trinn involvert i handel med et fortsettelsesmønster.
Det første trinnet er å identifisere den tidligere trendretningen. Var for eksempel prisen økende eller redusert før den dannet et trekantmønster?
De neste trinnene er å identifisere fortsettelsesmønsteret og finne utbruddspunktet. Noen tradere vil bare ta handler hvis utbruddet skjer i samme retning som den rådende trenden.
For eksempel, hvis den rådende trenden er opp, vil de kjøpe hvis prisen bryter ut av mønsteret til oppsiden. Andre tradere vil ta en handel i breakout-retningen selv om det går mot den rådende trenden. Dette er handler med lavere odds, men lønner seg hvis trenden snur.
Når et utbrudd oppstår, tas en handel i utbruddsretningen. For eksempel, hvis prisen bryter over en vimpel, plasseres et stop loss like under vimpel-laven. En stop-loss- ordre plasseres like utenfor mønsteret på motsatt side fra utbruddet.
Sette et prismål
Et resultatmål kan etableres basert på høyden på fortsettelsesmønsteret. For eksempel, hvis et rektangel er $2 i høyden (motstandspris minus støttepris), og prisen går til nedsiden, er det estimerte prismålet støtteprisen minus $2. Hvis prisen bryter høyere, legg til $2 til motstandsprisen.
Det samme konseptet gjelder for trekanter. Legg til høyden på trekanten fra utbruddspunktet hvis prisen bryter høyere. Trekk fra høyden på trekanten fra utbruddspunktet hvis prisen bryter lavere.
For vimpler og flagg, mål prisbølgen som fører inn i mønsteret. Hvis prisen bryter høyere, legg til den målingen nederst i flagget/vimpelen for å få et oppsidefortjenestemål. Hvis prisen bryter lavere, trekk målingen fra toppen av flagget/vimpelen.
Den største ulempen med å handle videreføringsmønstre og diagrammønstre generelt er risikoen for et falskt utbrudd. Et falskt utbrudd oppstår når prisen beveger seg utenfor mønsteret, men deretter rett tilbake innenfor det eller ut på den andre siden. Dette er grunnen til at stop loss brukes til å kontrollere risiko.
Når du handler med en fortsettelse, bør du vurdere styrken til kursbevegelsen før mønsteret dannes. Sterke trekk har en tendens til å være mer pålitelige.
Fortsettelsesmønsteret bør også være en relativt liten del av den tidligere trendbølgen. Jo større mønsteret er i forhold til bølgen som gikk forut, jo mindre pålitelig er det. Det kan fortsatt fungere som et fortsettelsesmønster, men økt volatilitet og økt bevegelse i motsatt retning av trenden er et varseltegn.
Mange tradere ser etter økende volum når prisen bryter ut av et fortsettelsesmønster. Hvis det er lite volum på et utbrudd, er det større sannsynlighet for at det mislykkes.
Eksempel på et fortsettelsesmønster i aksjemarkedet
Diagrammet til Amazon Inc. (AMZN) viser tre vimpel-/flaggmønstre. Den første er en vimpel, og de to neste er flagg.
De to første mønstrene viser måleteknikken for å komme opp med et estimert resultatmål. Resultatmålet er bare et estimat. Det betyr ikke at prisen vil nå det nivået, eller at den vil stoppe på det nivået og ikke fortsette videre.
Det tredje eksemplet viser breakout point, som i denne situasjonen signaliserer å kjøpe. Kjøpssignalretningen stemmer også overens med den siste oppgående trenden .
Et stop loss er plassert under det laveste av mønsteret siden utbruddet var på oppsiden.
Høyden på bølgen inn i mønsteret blir målt og deretter lagt til bunnen av mønsteret for å gi et profittmål. Dette er et estimert fortjenestemål, og kan være nyttig for å kvantifisere potensiell risiko /belønning av en handel.
Traders kan også ønske å bruke et etterfølgende stopp når et utbrudd oppstår.
Høydepunkter
– Et fortsettelsesmønster viser en liten tendens til at en kurstrend fortsetter i samme retning etter at et fortsettelsesmønster utspiller seg.
– Fortsettelsesmønstre utnyttes vanligvis ved å ta en handel i breakout-retningen, som også bør være trendretningen.
– Ikke alle fortsettelsesmønstre vil resultere i en fortsettelse av trenden. Mange vil resultere i reverseringer. Traders venter på utbruddet for å se hvilken det blir.
