Modello di continuazione
Che cos'è un modello di continuazione?
Un modello di continuazione nei mercati finanziari è un'indicazione che il prezzo di un'azione o di un altro asset continuerà a muoversi nella stessa direzione anche dopo il completamento del modello di continuazione.
Esistono diversi modelli di continuazione che gli analisti tecnici utilizzano come segnali che la tendenza dei prezzi continuerà. Esempi di modelli di continuazione includono triangoli, bandiere, gagliardetti e rettangoli.
Comprendere il modello di continuazione
Un modello di continuazione è etichettato come tale perché c'è una leggera tendenza per la tendenza a continuare dopo il completamento del modello, assumendo il giusto contesto di azione dei prezzi.
Tuttavia, non tutti i modelli di continuazione si tradurranno in una continuazione della tendenza. Ad esempio, il prezzo può invertire la tendenza dopo aver formato un triangolo o un gagliardetto.
I modelli di continuazione tendono ad essere più affidabili quando la tendenza che si muove nel modello è forte e il modello di continuazione è relativamente piccolo rispetto alle onde di tendenza. Ad esempio, il prezzo aumenta fortemente, forma un piccolo schema triangolare, si rompe al di sopra del modello triangolare e quindi continua a salire.
Segnali di pericolo di un modello debole
Se il modello di continuazione è grande quasi quanto le onde di tendenza che lo hanno preceduto, si ritiene che indichi una maggiore volatilità,. una mancanza di convinzione nella direzione del trend e movimenti più ampi contro il trend, tutti segnali di avvertimento piuttosto che luci verdi .
Un'altra cosa da tenere presente è una piccola ondata di tendenza seguita da un modello di continuazione. Se il prezzo sale di qualche centimetro, quindi forma un pattern di continuazione, poi cresce di pochi centimetri, quindi forma un pattern di continuazione, quello scenario è meno avvincente e meno affidabile di un forte movimento al rialzo che forma un pattern di continuazione.
Quest'ultimo mostra una forte forza d'acquisto. Il primo mostra che gli acquirenti sono riluttanti a spingere i prezzi più in alto in modo aggressivo.
La tecnica di trading del modello di continuazione più comune consiste nell'attesa che si formi il modello, disegnare linee di tendenza attorno al modello e quindi entrare in uno scambio quando il prezzo rompe il modello nella direzione della tendenza prevalente.
Tipi di modelli di continuazione
Alcuni modelli di continuazione comuni includono triangoli, gagliardetti, bandiere e rettangoli. Di seguito sono riportate le descrizioni di questi modelli di continuazione.
Triangoli
Un triangolo si verifica quando l'azione del prezzo in un'azione o in un altro titolo diventa sempre più compressa. Esistono tre tipi di triangoli: ascendente, discendente e simmetrico.
Un triangolo ascendente è formato dall'aumento dei minimi oscillanti che creano una linea ascendente quando sono collegati. Gli swing massimi raggiungono tutti un livello simile, creando una linea di tendenza orizzontale quando sono collegati.
In un triangolo discendente, i massimi oscillanti sono in calo, formando una linea di tendenza inclinata verso il basso quando sono collegati. Gli swing minimi raggiungono livelli simili, formando una linea di tendenza orizzontale quando collegati.
Un triangolo simmetrico ha picchi di oscillazione discendenti e minimi di oscillazione ascendenti. Questo crea linee di tendenza discendenti e crescenti che convergono l'una verso l'altra.
Occorrono almeno due massimi e due minimi per creare le linee di tendenza necessarie per disegnare un triangolo. Un terzo, e talvolta anche un quarto, swing alto e/o basso è comune prima che si verifichi un breakout.
Gagliardetti
gagliardetti sono una forma di triangolo, ma molto più piccoli. Mentre i triangoli hanno alti e bassi oscillanti mentre il prezzo oscilla avanti e indietro, uno stendardo apparirà spesso come una piccola fascia di prezzo o un consolidamento che diventa ancora più piccolo nel tempo.
I gagliardetti sono preceduti da forti aumenti o diminuzioni dei prezzi e mostrano che il mercato sta prendendo una pausa prima di scoppiare di nuovo.
Bandiere
bandiere sono simili ai gagliardetti. Formano un range di trading ristretto dopo un forte aumento o diminuzione del prezzo. T
La differenza è che le bandiere si muovono tra linee parallele, ascendenti, discendenti o laterali, mentre uno stendardo assume una forma triangolare.
Rettangoli
I rettangoli sono un modello di continuazione comune che mostra una pausa nella tendenza dei prezzi con l'azione dei prezzi che si sposta lateralmente. L'azione dei prezzi è vincolata tra supporto orizzontale e livelli di resistenza.
Scambiare un modello di continuazione
Ci sono diversi passaggi coinvolti nel trading di un modello di continuazione.
Il primo passo è identificare la direzione del trend precedente. Ad esempio, il prezzo stava aumentando o diminuendo prima di formare un modello a triangolo?
I passaggi successivi consistono nell'identificare il modello di continuazione e trovare il punto di rottura. Alcuni trader effettueranno operazioni solo se il breakout si verifica nella stessa direzione della tendenza prevalente.
Ad esempio, se la tendenza prevalente è al rialzo, acquisteranno se il prezzo esce dal modello al rialzo. Altri trader intraprenderanno un'operazione nella direzione del breakout anche se va contro la tendenza prevalente. Si tratta di operazioni con quote inferiori, ma ripagano se la tendenza sta invertendo la direzione.
Una volta che si verifica un breakout, un'operazione viene presa nella direzione del breakout. Ad esempio, se il prezzo si rompe al di sopra di un gagliardetto, viene posizionato uno stop loss appena al di sotto del minimo del gagliardetto. Un ordine stop loss viene inserito appena fuori dal pattern sul lato opposto rispetto al breakout.
Impostazione di un obiettivo di prezzo
Un obiettivo di profitto può essere stabilito in base all'altezza del modello di continuazione. Ad esempio, se un rettangolo è alto $ 2 (prezzo di resistenza meno prezzo di supporto) e il prezzo scende al ribasso, il prezzo target stimato è il prezzo di supporto meno $ 2. Se il prezzo sale al rialzo, aggiungi $ 2 al prezzo di resistenza.
Lo stesso concetto si applica ai triangoli. Aggiungi l'altezza del triangolo dal punto di breakout se il prezzo supera. Sottrarre l'altezza del triangolo dal punto di breakout se il prezzo scende al ribasso.
Per gagliardetti e bandiere, misurare l'ondata di prezzo che porta al modello. Se il prezzo sale al rialzo, aggiungi quella misura in fondo alla bandiera/gagliardetto per ottenere un obiettivo di profitto al rialzo. Se il prezzo scende al ribasso, sottrai la misura dalla parte superiore della bandiera/gagliardetto.
Il principale svantaggio dei modelli di continuazione del trading e dei modelli grafici, in generale, è il rischio di un falso breakout. Un falso breakout si verifica quando il prezzo si sposta al di fuori del pattern ma poi si sposta nuovamente al suo interno o all'esterno dell'altro lato. Questo è il motivo per cui gli stop loss vengono utilizzati per controllare il rischio.
Quando fai trading su una continuazione, considera la forza del movimento di prezzo prima che si formi il modello. Le mosse forti tendono ad essere più affidabili.
Il modello di continuazione dovrebbe anche essere una parte relativamente piccola dell'onda di tendenza precedente. Più grande è il pattern relativo all'onda che lo ha preceduto, meno affidabile è. Può ancora fungere da modello di continuazione, ma l'aumento della volatilità e l'aumento del movimento nella direzione opposta del trend è un segnale di avvertimento.
Molti trader cercano di aumentare il volume quando il prezzo esce da un modello di continuazione. Se c'è poco volume su un breakout, c'è una maggiore probabilità che fallisca.
Esempio di un modello di continuazione nel mercato azionario
Il grafico di Amazon Inc. (AMZN) mostra tre modelli di stendardo/bandiera. Il primo è un gagliardetto e i successivi due sono bandiere.
I primi due modelli mostrano la tecnica di misurazione per elaborare un obiettivo di profitto stimato. L'obiettivo di profitto è solo una stima. Ciò non significa che il prezzo raggiungerà quel livello o che si bloccherà a quel livello e non procederà oltre.
Il terzo esempio mostra il breakout point, che in questa situazione segnala di acquistare. Anche la direzione del segnale di acquisto è in linea con il recente trend rialzista.
Uno stop loss viene posizionato al di sotto del minimo del pattern poiché il breakout è stato al rialzo.
L'altezza dell'onda nel modello viene misurata e quindi aggiunta alla parte inferiore del modello per fornire un obiettivo di profitto. Questo è un obiettivo di profitto stimato e può essere utile per quantificare il potenziale rischio / rendimento di un'operazione.
I trader potrebbero anche voler utilizzare un trailing stop una volta che si verifica un breakout.
Mette in risalto
Un pattern di continuazione mostra una leggera tendenza per una tendenza dei prezzi a continuare nella stessa direzione dopo che si è verificato un pattern di continuazione.
I modelli di continuazione vengono solitamente sfruttati effettuando un'operazione nella direzione del breakout, che dovrebbe essere anche la direzione del trend.
Non tutti i modelli di continuazione si tradurranno in una continuazione della tendenza. Molti comporteranno inversioni. I trader aspettano il breakout per vedere quale sarà.
