Wzór kontynuacji

Co to jest wzorzec kontynuacji?

Wzór kontynuacji na rynkach finansowych wskazuje, że cena akcji lub innego aktywa będzie nadal poruszać się w tym samym kierunku, nawet po zakończeniu wzoru kontynuacji.

Istnieje kilka wzorów kontynuacji, które analitycy techniczni wykorzystują jako sygnały, że trend cenowy będzie kontynuowany. Przykładami wzorów kontynuacji są trójkąty, flagi, proporczyki i prostokąty.

Zrozumienie wzorca kontynuacji

Formacja kontynuacji jest oznaczona jako taka, ponieważ istnieje niewielka tendencja do kontynuowania trendu po zakończeniu formacji, przy założeniu odpowiedniego kontekstu akcji cenowej.

Jednak nie wszystkie formacje kontynuacji spowodują kontynuację trendu. Na przykład cena może odwrócić trend po utworzeniu trójkąta lub proporczyka.

Formacje kontynuacji wydają się być najbardziej wiarygodne, gdy trend przechodzący w formację jest silny, a formacja kontynuacji jest stosunkowo niewielka w porównaniu z falami trendu. Na przykład cena silnie rośnie, tworzy mały trójkątny wzór, przełamuje się powyżej trójkąta, a następnie dalej rośnie.

Znaki ostrzegawcze o słabym wzorze

Jeśli formacja kontynuacji jest prawie tak duża, jak poprzedzające ją fale trendu, jest to postrzegane jako wskazujące na zwiększoną zmienność,. brak przekonania o kierunku trendu i większe ruchy wbrew trendowi, z których wszystkie są raczej sygnałami ostrzegawczymi niż zielonymi światłami .

Kolejną rzeczą, o której należy pamiętać, jest mała fala trendu, po której następuje formacja kontynuacji. Jeśli cena jest wyższa o cal, tworzy wzór kontynuacji, potem cal wyższy, a następnie tworzy wzór kontynuacji, ten scenariusz jest mniej przekonujący i mniej wiarygodny niż silny ruch w górę, który tworzy wzór kontynuacji.

Ten ostatni wykazuje dużą siłę nabywczą. Ten pierwszy pokazuje, że kupujący są niechętni agresywnemu zwiększaniu cen.

Najpopularniejszą techniką handlu formacjami kontynuacji jest czekanie, aż formacja się uformuje, narysowanie linii trendu wokół wzoru, a następnie wejście w transakcję, gdy cena wyłamie się z formacji w kierunku dominującego trendu.

Rodzaje wzorców kontynuacji

Niektóre typowe wzorce kontynuacji obejmują trójkąty, proporczyki, flagi i prostokąty. Poniżej znajdują się opisy tych formacji kontynuacji.

Trójkąty

Trójkąt pojawia się, gdy cena akcji lub innego papieru wartościowego staje się coraz bardziej skompresowana. Istnieją trzy rodzaje trójkątów: rosnące, malejące i symetryczne.

Trójkąt wznoszący jest tworzony przez wznoszące się dołki huśtawki,. tworzące linię wznoszącą, gdy są one połączone. Wszystkie huśtawki osiągają podobny poziom, tworząc poziomą linię trendu, gdy są połączone.

W zstępującym trójkącie wzloty wahań spadają, tworząc opadającą linię trendu, gdy są połączone. Dołki swingu osiągają podobne poziomy, tworząc poziomą linię trendu po połączeniu.

Symetryczny trójkąt ma malejące wzloty i rosnące dołki. Tworzy to zstępujące i rosnące linie trendu, które zbiegają się ku sobie.

Potrzeba co najmniej dwóch swingów w górę i dwóch swingów w dół, aby stworzyć linie trendu niezbędne do narysowania trójkąta. Trzecia, a czasem nawet czwarta huśtawka i/lub huśtawka w dół są powszechne, zanim nastąpi wybicie.

Proporczyki

Proporczyki mają kształt trójkąta, ale są znacznie mniejsze. Podczas gdy trójkąty mają huśtawkowe wzloty i dołki, gdy cena oscyluje w tę iz powrotem, proporczyk często pojawia się jako niewielki zakres cen lub konsolidacja,. która z czasem staje się jeszcze mniejsza.

Proporczyki są poprzedzone gwałtownymi wzrostami lub spadkami cen i pokazują, że rynek odpoczywa przed ponownym wybiciem.

Flagi

Flagi są podobne do proporczyków. Tworzą wąski zakres handlowy po silnym wzroście lub spadku ceny. T

Różnica polega na tym, że flagi poruszają się między równoległymi liniami, w górę, w dół lub na boki, podczas gdy proporzec przyjmuje kształt trójkąta.

Prostokąty

Prostokąty są powszechnym wzorem kontynuacji, który pokazuje pauzę w trendzie cenowym z akcją cenową poruszającą się w bok. Akcja cenowa jest ograniczona między poziomymi poziomami wsparcia i oporu.

Handel wzorem kontynuacji

Istnieje kilka kroków związanych z handlem formacją kontynuacji.

Pierwszym krokiem jest określenie wcześniejszego kierunku trendu. Na przykład, czy cena rosła czy spadała, zanim utworzyła wzór trójkąta?

Kolejne kroki to zidentyfikowanie wzoru kontynuacji i znalezienie punktu wybicia. Niektórzy inwestorzy będą podejmować transakcje tylko wtedy, gdy wybicie nastąpi w tym samym kierunku, co dominujący trend.

Na przykład, jeśli dominujący trend jest zwyżkowy, kupią, jeśli cena wyłamie się z wzorca w górę. Inni handlowcy podejmą transakcję w kierunku wybicia, nawet jeśli będzie to sprzeczne z panującym trendem. Są to transakcje o niższych kursach, ale opłacają się, jeśli trend się odwraca.

Gdy nastąpi wybicie, transakcja jest podejmowana w kierunku wybicia. Na przykład, jeśli cena przekroczy proporczyk, stop loss jest umieszczany tuż poniżej dołka proporczyka. Zlecenie stop-loss jest umieszczane tuż poza formacją po przeciwnej stronie niż wybicie.

Ustalanie docelowej ceny

Cel zysku można ustalić na podstawie wysokości wzoru kontynuacji. Na przykład, jeśli prostokąt ma wysokość 2 USD (cena oporu minus cena wsparcia), a cena spada w dół, szacowana cena docelowa to cena wsparcia minus 2 USD. Jeśli cena wzrośnie wyżej, dodaj 2 dolary do ceny oporu.

Ta sama koncepcja dotyczy trójkątów. Dodaj wysokość trójkąta od punktu przerwania, jeśli cena wzrośnie wyżej. Odejmij wysokość trójkąta od punktu przerwania, jeśli cena spadnie niżej.

W przypadku proporczyków i flag zmierz falę cenową prowadzącą do wzoru. Jeśli cena wzrośnie wyżej, dodaj tę wartość do dolnej części flagi/proporczyka, aby uzyskać docelowy zysk. Jeśli cena spadnie niżej, odejmij pomiar od góry flagi/proporczyka.

Główną wadą formacji kontynuacji handlu i formacji wykresów jest ogólnie ryzyko fałszywego wybicia. Fałszywe wybicie ma miejsce, gdy cena wyjdzie poza wzorzec, ale następnie cofnie się do niego lub na drugą stronę. Właśnie dlatego stop lossy są wykorzystywane do kontrolowania ryzyka.

Handlując kontynuacją, weź pod uwagę siłę ruchu ceny przed uformowaniem się wzoru. Silne ruchy są zwykle bardziej niezawodne.

Formacja kontynuacji powinna również stanowić stosunkowo niewielką część poprzedniej fali trendu. Im większy wzór w stosunku do poprzedzającej go fali, tym mniej wiarygodny. Może nadal działać jako formacja kontynuacji, ale zwiększona zmienność i zwiększony ruch w przeciwnym kierunku do trendu jest sygnałem ostrzegawczym.

Wielu traderów poszukuje rosnącego wolumenu,. gdy cena wyłamuje się z formacji kontynuacji. Jeśli na wybiciu jest mały wolumen, istnieje większe prawdopodobieństwo, że zakończy się niepowodzeniem.

Przykład wzorca kontynuacji na giełdzie

Wykres Amazon Inc. (AMZN) pokazuje trzy wzory proporczyków/flag. Pierwszy to proporzec, a kolejne dwa to flagi.

Pierwsze dwa wzorce pokazują technikę pomiaru umożliwiającą określenie szacunkowego celu zysku. Docelowy zysk to tylko szacunek. Nie oznacza to, że cena osiągnie ten poziom lub że zatrzyma się na tym poziomie i nie przejdzie dalej.

Trzeci przykład pokazuje punkt wybicia, który w tej sytuacji sygnalizuje kupno. Kierunek sygnału kupna również pokrywa się z ostatnim trendem wzrostowym.

Stop loss znajduje się poniżej dołka formacji, ponieważ wybicie było zwyżkowe.

Wysokość fali we wzorze jest mierzona, a następnie dodawana do dolnej części wzoru, aby zapewnić docelowy zysk. Jest to szacowany cel zysku i może być przydatny do ilościowego określenia potencjalnego ryzyka / zysku transakcji.

Traderzy mogą również chcieć użyć trailing stop po wystąpieniu wybicia.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Formacja kontynuacji pokazuje niewielką tendencję do kontynuacji trendu cenowego w tym samym kierunku po pojawieniu się formacji kontynuacji.

• Wzorce kontynuacji są zwykle wykorzystywane przez przyjmowanie transakcji w kierunku przełamania, który powinien być również kierunkiem trendu.

• Nie wszystkie formacje kontynuacji spowodują kontynuację trendu. Wiele doprowadzi do odwrócenia. Handlowcy czekają na wybicie, aby zobaczyć, który to będzie.