Fortsetzungsmuster
Was ist ein Fortsetzungsmuster?
Ein Fortsetzungsmuster an den Finanzmärkten ist ein Hinweis darauf, dass sich der Preis einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts auch nach Abschluss des Fortsetzungsmusters in die gleiche Richtung bewegen wird.
Es gibt mehrere Fortsetzungsmuster, die technische Analysten als Signale dafür verwenden, dass sich der Preistrend fortsetzt. Beispiele für Fortsetzungsmuster sind Dreiecke, Flaggen, Wimpel und Rechtecke.
Das Fortsetzungsmuster verstehen
Ein Fortsetzungsmuster wird als solches bezeichnet, weil es eine leichte Tendenz gibt, dass sich der Trend fortsetzt, nachdem das Muster abgeschlossen ist, vorausgesetzt, der richtige Kontext der Kursbewegung wird vorausgesetzt.
Nicht alle Fortsetzungsmuster führen jedoch zu einer Fortsetzung des Trends. Beispielsweise kann der Preis den Trend umkehren, nachdem er ein Dreieck oder einen Wimpel gebildet hat.
Fortsetzungsmuster sind in der Regel am zuverlässigsten, wenn der Trend, der sich in das Muster bewegt, stark ist und das Fortsetzungsmuster im Vergleich zu den Trendwellen relativ klein ist. Beispielsweise steigt der Preis stark an, bildet ein kleines Dreiecksmuster, durchbricht das Dreiecksmuster und bewegt sich dann weiter nach oben.
Warnzeichen eines schwachen Musters
Wenn das Fortsetzungsmuster fast so groß ist wie die vorangegangenen Trendwellen, wird dies als Hinweis auf erhöhte Volatilität,. mangelnde Überzeugung in die Trendrichtung und größere Bewegungen gegen den Trend angesehen, die allesamt eher Warnzeichen als grünes Licht sind .
Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, ist eine kleine Trendwelle, auf die ein Fortsetzungsmuster folgt. Wenn der Preis um Zentimeter höher wird, dann ein Fortsetzungsmuster bildet, dann um Zentimeter höher und dann ein Fortsetzungsmuster bildet, ist dieses Szenario weniger überzeugend und weniger zuverlässig als eine starke Bewegung nach oben, die ein Fortsetzungsmuster bildet.
Letzteres zeigt eine starke Kaufkraft. Ersteres zeigt, dass Käufer zögern, die Preise aggressiv nach oben zu treiben.
Die gebräuchlichste Handelstechnik für Fortsetzungsmuster besteht darin, auf die Bildung des Musters zu warten, Trendlinien um das Muster zu ziehen und dann einen Handel einzugehen, wenn der Preis aus dem Muster in Richtung des vorherrschenden Trends ausbricht.
Arten von Fortsetzungsmustern
Einige gängige Fortsetzungsmuster sind Dreiecke, Wimpel, Flaggen und Rechtecke. Nachfolgend finden Sie Beschreibungen dieser Fortsetzungsmuster.
Dreiecke
Ein Dreieck entsteht, wenn die Kursbewegung einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers immer stärker komprimiert wird. Es gibt drei Arten von Dreiecken: aufsteigend, absteigend und symmetrisch.
Ein aufsteigendes Dreieck wird durch ansteigende Swing-Tiefs gebildet,. die eine aufsteigende Linie bilden, wenn sie verbunden sind. Die Swing-Hochs erreichen alle ein ähnliches Niveau und erzeugen eine horizontale Trendlinie, wenn sie verbunden sind.
In einem absteigenden Dreieck sind die Swing-Hochs rückläufig und bilden eine nach unten geneigte Trendlinie, wenn sie verbunden sind. Die Swing-Tiefs erreichen ähnliche Niveaus und bilden eine horizontale Trendlinie, wenn sie verbunden sind.
Ein symmetrisches Dreieck hat absteigende Swing-Hochs und aufsteigende Swing-Tiefs. Dadurch entstehen absteigende und ansteigende Trendlinien, die aufeinander zulaufen.
Es sind mindestens zwei Swing-Hochs und zwei Swing-Tiefs erforderlich, um die Trendlinien zu erstellen, die zum Zeichnen eines Dreiecks erforderlich sind. Ein dritter und manchmal sogar ein vierter Swing-High und/oder Swing-Low ist üblich, bevor es zu einem Ausbruch kommt.
Wimpel
Wimpel sind eine Form eines Dreiecks, aber viel kleiner. Während Dreiecke Hochs und Tiefs haben, wenn der Preis hin und her schwingt, erscheint ein Wimpel oft als kleine Preisspanne oder Konsolidierung,. die im Laufe der Zeit noch kleiner wird.
Wimpeln gehen starke Preiserhöhungen oder -rückgänge voraus und zeigen, dass der Markt eine Verschnaufpause einlegt, bevor er wieder ausbricht.
Flaggen
Flaggen ähneln Wimpel. Sie bilden nach einem starken Preisanstieg oder -rückgang eine enge Handelsspanne. T
Der Unterschied besteht darin, dass sich Flaggen zwischen parallelen Linien bewegen, entweder aufsteigend, absteigend oder seitwärts, während ein Wimpel eine Dreiecksform annimmt.
Rechtecke
Rechtecke sind ein übliches Fortsetzungsmuster, das eine Pause im Preistrend anzeigt, wobei sich die Preisbewegung seitwärts bewegt. Die Kursbewegung ist zwischen horizontalen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gebunden.
Handel mit einem Fortsetzungsmuster
Der Handel mit einem Fortsetzungsmuster umfasst mehrere Schritte.
Der erste Schritt besteht darin, die vorherige Trendrichtung zu identifizieren. Ist der Preis zum Beispiel gestiegen oder gefallen, bevor er ein Dreiecksmuster gebildet hat?
Die nächsten Schritte bestehen darin, das Fortsetzungsmuster zu identifizieren und den Ausbruchspunkt zu finden. Einige Trader werden nur Trades eingehen, wenn der Ausbruch in die gleiche Richtung wie der vorherrschende Trend erfolgt.
Wenn der vorherrschende Trend beispielsweise nach oben zeigt, werden sie kaufen, wenn der Preis aus dem Muster nach oben ausbricht. Andere Trader werden einen Trade in Ausbruchsrichtung eingehen, selbst wenn er gegen den vorherrschenden Trend verstößt. Dies sind Trades mit geringeren Quoten, die sich jedoch auszahlen, wenn der Trend die Richtung umkehrt.
Sobald es zu einem Ausbruch kommt, wird ein Trade in Richtung des Ausbruchs getätigt. Wenn der Preis beispielsweise über einem Wimpel bricht, wird ein Stop-Loss direkt unter dem Wimpel-Tief platziert. Eine Stop-Loss- Order wird knapp außerhalb des Musters auf der gegenüberliegenden Seite des Ausbruchs platziert.
Festlegen eines Preisziels
Basierend auf der Höhe des Fortsetzungsmusters kann ein Gewinnziel festgelegt werden. Wenn zum Beispiel ein Rechteck 2 $ hoch ist (Widerstandspreis minus Unterstützungspreis) und der Preis nach unten ausbricht, ist das geschätzte Kursziel der Unterstützungspreis minus 2 $. Wenn der Preis höher ausbricht, fügen Sie dem Widerstandspreis 2 $ hinzu.
Das gleiche Konzept gilt für Dreiecke. Fügen Sie die Höhe des Dreiecks vom Ausbruchspunkt hinzu, wenn der Preis höher ausbricht. Subtrahieren Sie die Höhe des Dreiecks vom Ausbruchspunkt, wenn der Preis nach unten ausbricht.
Messen Sie bei Wimpel und Flaggen die Preiswelle, die in das Muster führt. Wenn der Preis höher ausbricht, fügen Sie diese Messung am unteren Rand der Flagge/des Wimpels hinzu, um ein Gewinnziel nach oben zu erhalten. Wenn der Preis nach unten fällt, subtrahieren Sie das Maß von der Spitze der Flagge/des Wimpels.
Der Hauptnachteil beim Handel mit Fortsetzungsmustern und Chartmustern im Allgemeinen ist das Risiko eines falschen Ausbruchs. Ein falscher Ausbruch tritt auf, wenn sich der Preis aus dem Muster herausbewegt, sich dann aber direkt wieder hinein oder auf der anderen Seite herausbewegt. Aus diesem Grund werden Stop-Losses zur Risikokontrolle verwendet.
Berücksichtigen Sie beim Handel mit einer Fortsetzung die Stärke der Preisbewegung vor der Bildung des Musters. Starke Bewegungen neigen dazu, zuverlässiger zu sein.
Das Fortsetzungsmuster sollte auch ein relativ kleiner Teil der vorherigen Trendwelle sein. Je größer das Muster im Vergleich zur vorangegangenen Welle ist, desto weniger zuverlässig ist es. Es kann immer noch als Fortsetzungsmuster fungieren, aber die erhöhte Volatilität und die verstärkte Bewegung in die entgegengesetzte Richtung des Trends sind ein Warnzeichen.
Viele Händler suchen nach steigendem Volumen,. wenn der Preis aus einem Fortsetzungsmuster ausbricht. Wenn bei einem Ausbruch wenig Volumen vorhanden ist, ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass er fehlschlägt.
Beispiel für ein Fortsetzungsmuster an der Börse
Das Diagramm von Amazon Inc. (AMZN) zeigt drei Wimpel-/Flaggenmuster. Der erste ist ein Wimpel und die nächsten beiden sind Flaggen.
Die ersten beiden Muster zeigen die Messtechnik, um ein geschätztes Gewinnziel zu ermitteln. Das Gewinnziel ist nur eine Schätzung. Dies bedeutet nicht, dass der Preis dieses Niveau erreichen wird oder dass er auf diesem Niveau verharren und nicht weitergehen wird.
Das dritte Beispiel zeigt den Ausbruchspunkt, der in dieser Situation zum Kauf signalisiert. Die Richtung des Kaufsignals stimmt auch mit dem jüngsten Aufwärtstrend überein.
Ein Stop-Loss wird unter dem Tief des Musters platziert, da der Ausbruch auf der Oberseite war.
Die Höhe der Welle in das Muster wird gemessen und dann zum unteren Rand des Musters addiert, um ein Gewinnziel bereitzustellen. Dies ist ein geschätztes Gewinnziel und kann nützlich sein, um das potenzielle Risiko / den potenziellen Gewinn eines Trades zu quantifizieren.
Händler möchten möglicherweise auch einen Trailing Stop verwenden, sobald ein Ausbruch auftritt.
Höhepunkte
Ein Fortsetzungsmuster zeigt eine leichte Tendenz, dass sich ein Preistrend in die gleiche Richtung fortsetzt, nachdem sich ein Fortsetzungsmuster abgespielt hat.
Fortsetzungsmuster werden normalerweise ausgenutzt, indem man einen Trade in die Ausbruchsrichtung eingeht, die auch die Trendrichtung sein sollte.
Nicht alle Fortsetzungsmuster führen zu einer Fortsetzung des Trends. Viele werden zu Umkehrungen führen. Händler warten auf den Ausbruch, um zu sehen, welcher es sein wird.
