Sundurliðun atvinnugreina

Hvað er sundurliðun á atvinnugreinum?

Sundurliðun atvinnugreina er blanda geira innan sjóðs eða eignasafns, venjulega gefin upp sem hlutfall eignasafns. Geirahönnun getur verið mismunandi eftir fjárfestingarviðmiðum og heildarmarkmiði sjóðsins.

Skilningur á sundurliðun geira

Geira sundurliðun er veitt fyrir greiningu sjóða og getur hjálpað fjárfesti að fylgjast með fjárfestingarúthlutunum sjóðs. Fjárfestingar í atvinnugreinum geta verið verulegur áhrifaþáttur í fjárfestingum í sjóðnum. Sjóður getur miðað á ákveðna geira, leitast við að auka fjölbreytni á milli geira eða almennt hafa geira frávik sem stafar af fjárfestingum úr breiðum heimi. Geirasjóður fengi 100% úthlutun til ákveðinnar greinar .

Sumir sjóðir kunna að hafa hömlur á fjárfestingum í geiranum. Þess vegna er sjóðagreining notuð af sjóðstjórum til að útiloka sérstakar fjárfestingar. Þetta gerist oft með sjóðum sem miðast við umhverfis-, félags- og stjórnarhætti (ESG). Þessir leita eftir sjóðum til að útiloka atvinnugreinar eða fyrirtæki sem fjárfestar þeirra telja óæskilega af ýmsum ástæðum. Þetta getur falið í sér atvinnugreinaflokk eins og tóbaksframleiðendur í einum sjóði eða olíuleitarfyrirtæki í öðrum sjóði.

Sjóðfélög veita reglulega greinargerð í markaðsefni sínu. Sundurliðun á greinum gefur mynd af úthlutun á eignum sjóðsins, oft mánaðarlega eða ársfjórðungslega. Sumir sjóðir geta jafnvel tilkynnt sundurliðun atvinnugreina daglega á vefsíðu sjóðsins.

GICS geirar

Geirar eru venjulega taldar vera víðtæk flokkun. Innan hvers geira er einnig hægt að afmarka fjölmarga undirgeira og atvinnugreinar frekar. Global Industry Classification Standard, einnig þekktur sem GICS, er aðal staðall fjármálaiðnaðarins til að skilgreina flokkun atvinnugreina.

Global Industry Classification Standard var þróaður af vísitöluveitendum MSCI og S&P Dow Jones. Stigveldi þess hefst með 11 atvinnugreinum sem hægt er að afmarka frekar í 24 iðnaðarhópa, 69 atvinnugreinar og 158 undirgreinar. Það fylgir kóðunarkerfi sem úthlutar kóða frá hverjum hópi til allra fyrirtækja sem verslað er með á markaðnum. GICS kóðunarkerfið er samþætt um allan iðnaðinn sem gerir ráð fyrir nákvæmri skýrslugerð og lagerskimun í gegnum fjármálatækni.

Hinir 11 víðtæku GICS-geirar sem almennt eru notaðir fyrir greinargerð um sundurliðun geira innihalda eftirfarandi:

• Orka

• Efni

• Iðnaðarvörur

• Neytendaráðgjöf

• Neysluhefti

• Heilbrigðisþjónusta

• Fjármál

• Upplýsingatækni

• Fjarskiptaþjónusta

• Veitur

• Fasteign

Fjölbreytni og geirar

Fjölbreytt hlutabréfasafn mun halda hlutabréfum í flestum, ef ekki öllum, GICS geirum. Fjölbreytni milli hlutabréfasviða hjálpar til við að draga úr sérvisku eða ókerfisbundinni áhættu af völdum þátta sem hafa áhrif á tilteknar atvinnugreinar eða fyrirtæki innan atvinnugreinar.

Geiravísitölur geta einnig verið notaðar af fjárfestum sem leitast við að fjárfesta í vaxtarhorfum eins greinar. Fjárfestingarfélög bjóða upp á óvirka vísitölusjóði sem leitast við að endurtaka hverja ellefu GICS geira. Vanguard upplýsingatæknivísitölusjóðurinn er eitt dæmi um aðgerðalaust stýrðan verðbréfasjóð sem leitast við að endurtaka eign MSCI US Investable Market Information Technology Index. Stefnan er einnig í boði fyrir fjárfesta í gegnum kauphallarsjóð, Vanguard Information Technology ETF.

##Hápunktar

• Geirar eru venjulega taldar vera víðtækar flokkanir eins og framleiðsla, fjármála eða tækni. Innan hvers geira er hægt að afmarka enn frekar fjölmarga undirgeira og atvinnugreinar.

• Vel dreifð eignasafn ætti ekki að hafa of margar fjárfestingar sem safnast saman í einum geira eða hópi tengdra geira.

• Geira sundurliðun eignasafns sýnir hversu mikið eignavægi er úthlutað til hvaða atvinnugreina.

##Algengar spurningar

Hverjar eru helstu atvinnugreinarnar?

Þetta eru allt frá tólum til neytendahefta til tækni. 11 GICS-viðurkenndar atvinnugreinar eru taldar upp hér að ofan. GICS skiptir þessu í 24 iðnaðarhópa eins og bíla, banka og fatafyrirtæki.

Hvað er góð sundurliðun á geira fyrir eignasafn?

Vel dreifð eignasafn ætti að hafa aðgang að eins mörgum geirum og mögulegt er og ekki safna of mörgum sjóðum inn í einn geira eða tengda geira. Þú gætir líka viljað beita fimm prósenta reglunni með geirasjóðum. Til dæmis, ef þú vildir auka fjölbreytni innan sérgreina, svo sem líftækni, atvinnuhúsnæðis eða gullnáma, heldurðu einfaldlega úthlutun þinni í 5% eða minna fyrir hvern.

Hver er sundurliðun á sviðum S&P 500 vísitölunnar?

Frá og með jan. 31, 2022, er sundurliðun geira S&P 500:- Upplýsingatækni - 28,7%- Heilbrigðisþjónusta - 13,1%- Neytendaviðskipti - 12%- Fjármál - 11,3%- Samskiptaþjónusta - 10%- Iðnaðarvörur - 7,8%- Neytendavörur - 6,1%- Orka - 3,4%- Fasteignir - 2,7%- Efni - 2,5%- Veitur - 2,5%