Árleg arðsemi
Hvað er árleg arðsemi?
Ávöxtun á ársgrundvelli er reiknuð sem jafngild árleg ávöxtun sem fjárfestir fær á tilteknu tímabili. Alþjóðlegir frammistöðustaðlar fyrir fjárfestingar mæla fyrir um að ávöxtun eignasafna eða samsettra efna fyrir skemmri tíma en eitt ár megi ekki vera árleg. Þetta kemur í veg fyrir að „áætluð“ afkoma það sem eftir lifir árs verði.
Skilningur á ársvexti
Ársávöxtun er ávöxtun yfir tímabil sem er minnkað í 12 mánaða tímabil. Þetta stigstærðarferli gerir fjárfestum kleift að bera hlutlægt saman ávöxtun hvers kyns eigna yfir hvaða tímabil sem er.
Útreikningur með árlegum gögnum
Við útreikning á árlegri afkomu fjárfestingar eða vísitölu með því að nota árleg gögn eru eftirfarandi gagnapunktar notaðir:
P = höfuðstóll, eða upphafsfjárfesting
G = hagnaður eða tap
n = fjöldi ára
AP = árangurshlutfall á ári
Almenna formúlan, sem er veldisvísis til að taka tillit til vaxtasamsettra með tímanum, er:
AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) - 1
Dæmi um ársávöxtun
Til dæmis, gerðu ráð fyrir að fjárfestir hafi fjárfest $ 50.000 í verðbréfasjóði og fjórum árum síðar er fjárfestingin virði $ 75.000. Þetta er 25.000 dollara hagnaður á fjórum árum. Þannig er árangur á ársgrundvelli:
AP = (($50.000 + $25.000) / $50.000) ^ (1/4) - 1
Í þessu dæmi er árleg frammistaða 10,67 prósent.
$ 25.000 hagnaður af $ 50.000 fjárfestingu á fjórum árum er 50 prósent ávöxtun. Það er ónákvæmt að segja að árleg ávöxtun sé 12,5 prósent, eða 50 prósent deilt með fjórum vegna þess að þetta tekur ekki gildi samsetta vexti. Ef 10,67 prósenta niðurstöðunni er snúið við í samsettan tíma á fjórum árum er niðurstaðan nákvæmlega sú sem búist er við:
$75.000 = $50.000 x (1 + 10,67%) ^ 4
Mikilvægt er að rugla ekki saman ársframmistöðu og árlegri afkomu. Árleg afkoma er hraðinn sem fjárfesting vex á hverju ári yfir tímabilið til að komast að endanlegu verðmati. Í þessu dæmi vex 10,67 prósent ávöxtun á hverju ári í fjögur ár $ 50.000 í $ 75.000. En þetta segir ekkert um raunverulega ársávöxtun á fjögurra ára tímabili. Ávöxtun upp á 4,5 prósent, 13,1 prósent, 18,95 prósent og 6,7 prósent stækkar $50.000 í um það bil $75.000. Einnig gefur ávöxtun upp á 15 prósent, -7,5 prósent, 28 prósent og 10,2 prósent sömu niðurstöðu.
Notaðu daga í útreikningnum
Iðnaðarstaðlar fyrir flestar fjárfestingar mæla fyrir um nákvæmasta form árlegs ávöxtunarútreiknings, sem notar daga í stað ára. Formúlan er sú sama, nema veldisvísirinn:
AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) - 1
Gerum ráð fyrir frá fyrra dæmi að sjóðurinn hafi skilað $25.000 á 1.275 daga tímabili. Ávöxtun á ársgrundvelli er þá:
AP = (($50.000 + $25.000) / $50.000) ^ (365/1275) - 1
Árleg frammistaða í þessu dæmi er 12,31 prósent.
##Hápunktar
Hann er frábrugðinn árlegri afkomu fjárfestingar, sem getur verið töluvert breytileg frá ári til árs.
Ávöxtun á ársgrundvelli er gefin upp sem hundraðshluti og er í samræmi í gegnum árin sem fjárfestingin hefur skilað ávöxtun.
Ávöxtunarkrafan lítur á hagnað eða tap af fjárfestingum yfir mismunandi tímabil, en árshlutfall lítur á ávöxtun á ársgrundvelli.
Ávöxtun á ársgrundvelli er ferli til að ákvarða ávöxtun á ársgrundvelli.
