MSCI

Hvað er MSCI?

MSCI er skammstöfun fyrir Morgan Stanley Capital International. Það er fjárfestingarrannsóknarfyrirtæki sem veitir stofnanafjárfestum og vogunarsjóðum hlutabréfavísitölur , áhættu- og árangursgreiningar eignasafns og stjórnunartæki. MSCI er ef til vill þekktast fyrir viðmiðunarvísitölur sínar - þar á meðal MSCI Emerging Market Index og MSCI Frontier Markets Index - sem er stjórnað af MSCI Barra. Fyrirtækið heldur áfram að setja á markað nýjar vísitölur á hverju ári.

Skilningur á MSCI

Capital International kynnti nokkrar hlutabréfavísitölur árið 1965 til að spegla alþjóðlega markaði - fyrstu alþjóðlegu hlutabréfamarkaðsvísitölurnar fyrir markaði utan Bandaríkjanna. Þegar Morgan Stanley keypti leyfisréttinn á gögnum Capital árið 1998 byrjaði það að nota skammstöfunina MSCI, þar sem Morgan Stanley varð stærsti hluthafi þess. Árið 2004 keypti MSCI Barra, áhættustýringar- og eignagreiningarfyrirtæki, fyrir um það bil 816,4 milljónir Bandaríkjadala. Sameining beggja aðila leiddi til nýs fyrirtækis, MSCI Barra, sem var slitið í opinberu útboði (IPO) árið 2007, og hóf viðskipti í New York Stock Exchange (NYSE) undir hlutabréfamerkinu MSCI. Fyrirtækið varð að fullu sjálfstætt, sjálfstætt opinbert fyrirtæki árið 2009.

Fyrirtækið veitir viðskiptavinum sínum fjárfestingartæki þar á meðal þau frá Barra, RiskMetrics og Measurisk. Það gefur einnig út vísitölur sem eru víða aðgengilegar almenningi sem fjárfesta.

MSCI er kannski best þekktur fyrir hlutabréfavísitölur sínar - meira en 160.000, sem einblína á mismunandi landfræðileg svæði og hlutabréfategundir eins og lítil, miðverð og stór. Þeir fylgjast með frammistöðu hlutabréfanna sem eru innifalin í þeim og virka sem grunnur fyrir kauphallarsjóði ( ETFs ). Frá og með 1. ársfjórðungi 2022 voru 13,89 trilljónir dala í eignum í stýringu (AUM) sem miðað var við vísitölur fyrirtækisins. Helstu vísitölur MSCI eru:

• MSCI Emerging Market Index: Þessi vísitala, sem var hleypt af stokkunum árið 1988, sýnir innihaldsefni frá 24 vaxandi hagkerfum,. þar á meðal Kína, Indlandi, Tælandi, Brasilíu, Suður-Afríku og Mexíkó.

• MSCI Frontier Markets Index: Notað sem viðmið til að mæla frammistöðu fjármálamarkaða í völdum löndum frá Asíu, þessi vísitala einbeitir sér að 28 mörkuðum frá Miðausturlöndum, Afríku, Suður Ameríku og Evrópu. Sum landamærasvæðanna með hlutabréf í þessari vísitölu eru Víetnam, Marokkó, Ísland, Rúmenía og Barein.

• MSCI All Country World Index (ACWI): Þetta er flaggskip alþjóðleg hlutabréfavísitala fyrirtækisins, sem mælir frammistöðu lítilla til stórra hlutabréfa frá 23 þróuðum og 24 nýmarkaðslöndum, með meira en 2.900 hlutabréf fulltrúa.

• MSCI EAFE vísitalan: EAFE vísitalan sýnir 826 hlutabréf frá 21 þróuðum markaðslöndum að Kanada og Bandaríkjunum undanskildum.

Sérstök atriði

MSCI vísitölurnar eru markaðsvirðisvigtar vísitölur,. sem þýðir að hlutabréf eru vegin í samræmi við markaðsvirði þeirra - reiknað sem hlutabréfaverð margfaldað með heildarfjölda útistandandi hluta. Hlutabréfið með mesta markaðsvirði fær hæsta vægi á vísitölunni. Þetta endurspeglar þá staðreynd að stórfyrirtæki hafa meiri áhrif á hagkerfi en meðal- eða smærri fyrirtæki. Prósentabreyting á verði stórra hlutabréfa í MSCI vísitölu mun leiða til meiri hreyfingar á vísitölunni en breyting á verði lítilla fyrirtækja.

MSCI vísitölur eru endurskoðaðar ársfjórðungslega og endurjafnaðar tvisvar á ári.

Hver vísitala í MSCI fjölskyldunni er endurskoðuð ársfjórðungslega og jafnvægi tvisvar á ári. Hlutabréf eru bætt við eða fjarlægð úr vísitölu af greiningaraðilum innan MSCI til að tryggja að vísitalan virki enn sem skilvirkt hlutabréfaviðmið fyrir markaðinn sem hún táknar. Þegar MSCI vísitala er endurjafnvægi verða ETFs og verðbréfasjóðir einnig að breyta sjóðaeign sinni þar sem þær eru búnar til til að endurspegla árangur vísitölanna.

Hápunktar

• MSCI veitir fjárfestum fjárfestingargögn og greiningarþjónustu.

• Fyrirtækið er ef til vill þekktast fyrir röð hlutabréfavísitalna, sem margir verðbréfasjóðir og ETFs nota sem viðmið.

• MSCI varð til þegar Morgan Stanley keypti leyfisréttindi á Captial International gögnum árið 1986.