McFadden lögum

Hvað eru McFadden lögin?

McFadden lögin frá 1927 eru alríkislöggjöf sem veitti einstökum ríkjum heimild til að stjórna bankaútibúum innan ríkisins. Þetta felur í sér útibú landsbanka sem staðsett eru innan ríkislína. McFadden-lögunum var ætlað að leyfa innlendum bönkum að keppa við ríkisbanka með því að leyfa þeim að opna útibú innan ríkistakmarka .

McFadden lögin innihéldu nokkur önnur mikilvæg ákvæði. Skipulagsskrár 12 seðlabankanna áttu að renna út árið 1934. Lögin endurstofnuðu seðlabanka umdæmisbankanna til eilífðarnóns og útrýmdu fyrri 20 ára skipulagsskráningu. Það endurskoðaði einnig fjölbreytt úrval bankalaga í því skyni að auka þjónustuna sem aðildarbankar Seðlabankans gætu boðið viðskiptavinum .

Að skilja McFadden lögin

Þann 25. febrúar 1927 undirritaði Calvin Coolidge forseti McFadden-lögin að lögum. Athöfnin átti sér stað á uppgangsárum 1920 þegar himininn virtist vera takmörk fyrir hlutabréf, banka og hagkerfi. Seðlabanki Bandaríkjanna, stofnaður árið 1914, hafði náð miklum árangri. Jafnt bankamenn og stjórnmálamenn trúðu seðlabankanum fyrir hlutverk sitt í að styrkja hagkerfið

Áður en Seðlabankinn var stofnaður var litið á Bandaríkin sem fjárhagslega óstöðug. Hræðsluáróður, árstíðabundin reiðufjárkreppa og há tíðni bankahruns gerðu bandaríska hagkerfið að áhættusamari stað fyrir alþjóðlega og innlenda fjárfesta til að setja fjármagn sitt. Þessi skortur á áreiðanlegu lánsfé hamlaði vexti í mörgum greinum, þar á meðal landbúnaði og iðnaði.

McFadden-lögin reyndu að styrkja efnahagslegan árangur 1920 með því að taka á þremur lykilatriðum sem höfðu áhrif á Seðlabankann og bankakerfi þjóðarinnar.

Seðlabankaskráin

Fyrsta málið var lengd stjórnar Seðlabankans. Áætlað var að renna út árið 1934, upphaflega stofnskrá seðlabanka umdæmisbankanna krafðist þess að þingið endurskipaði bankana eftir 20 ár. Ef þingið myndi ekki samþykkja endurskipulagninguna yrði seðlabankinn í raun leystur upp.

Slík ákvörðun væri ekki fordæmislaus. Þingið var á móti endurskipulagningu fyrsta banka Bandaríkjanna árið 1811 og seðlabanka Bandaríkjanna árið 1836. Í stað þess að hætta þessari ógn við tilveru seðlabankans, settu McFadden-lögin seðlabanka til eilífðar.

Landsbankaútibú

Annað mál sem McFadden-lögin tóku á var bankaviðskipti í útibúum. Á þeim tíma var bannað að starfa í mörgum byggingum innlendum bönkum sem starfa samkvæmt stofnskrá alríkisstjórnarinnar. Aftur á móti voru skipulagsskrár fyrirtækja sem veittar voru af ríkisstjórnum mismunandi um þetta mál. Sum ríki leyfðu bönkum að starfa frá mörgum stöðum eða útibúum. McFadden-lögin heimiluðu landsbanka að reka mörg útibú að hvaða marki sem ríkisstjórnir ríkisins leyfðu innan hvers ríkis. Hins vegar bannaði lögin milliríkjabankastarfsemi, bannaði bönkum að vera í eigu og rekstri þvert á ríkislínur .

Samkeppni milli banka

Fyrir McFadden-lögin störfuðu viðskiptabankar sem voru aðilar að Seðlabankanum samkvæmt strangari reglum en viðskiptabankar sem ekki voru meðlimir Seðlabankans. Í mörgum tilfellum þurftu aðildarbankar að halda uppi stærri varasjóði og var bannað að bjóða viðskiptavinum sínum ákveðnar tegundir lána sem þóttu of áhættusöm. McFadden-lögin losuðu þessar takmarkanir á aðildarbönkum og gerðu þeim kleift að keppa á skilvirkari hátt við viðskiptabanka sem ekki eru aðilar að .

Gagnrýni á McFadden-lögin

McFadden-lögin eru færð fyrir að jafna aðstöðumun milli Seðlabanka aðildarbanka og banka sem ekki eru aðilar að. Hins vegar, slaka reglugerðir þess myndu hafa áhrif í hruninu 1929, sem stuðlaði að bankahruni sem áttu sér stað í kreppunni miklu sem fylgdi.

Bann McFadden-laganna á millibankastarfsemi fékk gagnrýni frá löggjafa og bankayfirvöldum sem sögðu að takmörkunin skildi svæðisbönkum óvarða gegn staðbundnum efnahagssamdrætti. Litlir svæðisbundnir bankar höfðu ekki nóg af fjölbreyttu lánasafni til að standast efnahagslega atburði sem höfðu áhrif á tiltekið svæði eða ríki. Með því að refsa milliríkjabankastarfsemi yrðu bankar minna berskjaldaðir fyrir hvers kyns efnahagsatburði sem aftur gæti leitt til falls banka.

Árið 1994, Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act felldi úr gildi ákvæði McFadden-laganna sem banna milliríkjabankastarfsemi. Það gerði vel fjármögnuðum bönkum kleift að opna bankaútibú með takmarkaða þjónustu þvert á ríkislínur með því að sameinast öðrum bönkum. Þetta leiddi til hækkunar á landsvísu banka í Bandaríkjunum

Hápunktar

• Lögin stækkuðu einnig stofnskrá Seðlabankans til eilífðar og minnkaði reglur um viðskiptabanka sem voru aðilar að Seðlabankanum .

• Riegle-Neal lögin frá 1994 felldu úr gildi ákvæði McFadden-laganna sem banna milliríkjabankastarfsemi og gerði landsbönkum þannig kleift að opna útibú þvert á fylki .

• Þó að McFadden-lögin leyfðu innlendum bönkum að reka mörg útibú innan takmarkana ríkis, bönnuðu þau milliríkjabankastarfsemi eða stækkun banka yfir ríkislínur.

• McFadden-lögin frá 1927 eru bandarísk alríkislög sem veittu einstökum ríkjum heimild til að stjórna bankaútibúum innan landamæra ríkisins.