McFadden-loven
Hva er McFadden Act?
McFadden Act av 1927 er et stykke føderal lovgivning som ga individuelle stater myndighet til å styre bankfilialer lokalisert i staten. Dette inkluderer filialer av nasjonale banker innenfor statlige linjer. McFadden Act var ment å tillate nasjonale banker å konkurrere med statsbanker ved å tillate dem å åpne filialer innenfor statlige begrensninger .
McFadden Act inkluderte flere andre viktige bestemmelser. Chartrene for de 12 Federal Reserve Banks skulle etter planen utløpe i 1934. Loven omcharteret Federal Reserve District Banks til evig tid, og eliminerte de tidligere 20-årige charterbegrensningene. Den reviderte også et bredt spekter av banklover for å utvide tjenestene som Federal Reserves medlemsbanker kunne tilby kunder .
Forstå McFadden Act
den feb. 25, 1927, undertegnet president Calvin Coolidge McFadden Act i lov. Handlingen kom midt i boomårene på 1920-tallet da himmelen virket som grensen for aksjer, banker og økonomi. Federal Reserve, etablert i 1914, hadde vært en stor suksess. Både bankfolk og politikere krediterte Fed for sin rolle i å styrke økonomien .
Før opprettelsen av Federal Reserve ble USA sett på som økonomisk ustabilt. Panikk, sesongmessige pengekriser og en høy andel bankkonkurser gjorde den amerikanske økonomien til et mer risikabelt sted for internasjonale og innenlandske investorer å plassere kapitalen sin. Denne mangelen på pålitelig kreditt hemmet veksten i mange sektorer, inkludert landbruk og industri.
McFadden Act forsøkte å styrke den økonomiske suksessen på 1920-tallet ved å ta opp tre nøkkelspørsmål som påvirket Federal Reserve og nasjonens banksystem.
Federal Reserve Charter
Den første utgaven var lengden på Federal Reserves charter. Det opprinnelige charteret som opprettet Federal Reserve District Banks, som skulle utløpe i 1934, krevde at kongressen skulle chartre bankene på nytt etter 20 år. Skulle kongressen ikke vedta omcharteret, ville Federal Reserve reelt sett bli oppløst.
En slik beslutning ville ikke være uten presedens. Kongressen motsatte seg gjenbefraktningen av First Bank of the United States i 1811 og Second Bank of the United States i 1836. I stedet for å risikere denne trusselen mot Feds eksistens, omcharteret McFadden Act Federal Reserve Banks til evig tid.
###Nasjonale bankfilialer
Et annet problem som McFadden Act tok opp var filialbank. På den tiden var nasjonale banker som opererte under føderale myndigheters bedriftscharter begrenset fra å operere i flere bygninger. På den annen side varierte bedriftscharter gitt av statlige myndigheter på dette spørsmålet. Noen stater tillot banker å operere fra flere lokasjoner eller filialer. McFadden-loven tillot en nasjonal bank å drive flere filialer i den grad statsmyndighetene tillot i hver stat. Loven forbød imidlertid mellomstatlig bankvirksomhet, og forbød banker å eies og drives på tvers av statlige linjer .
Konkurranse mellom banker
Før McFadden Act opererte kommersielle banker som var medlemmer av Federal Reserve under strengere regler enn forretningsbanker som ikke var medlemmer av Federal Reserve. I mange tilfeller måtte medlemsbankene opprettholde større reserver og ble forbudt å tilby sine kunder visse typer lån som ble ansett som for risikable. McFadden Act løsnet disse restriksjonene for medlemsbanker, noe som gjorde dem i stand til å konkurrere mer effektivt med kommersielle banker som ikke er medlemmer .
Kritikk av McFadden Act
McFadden Act er kreditert for å utjevne konkurransevilkårene mellom Federal Reserve-medlemsbanker og ikke-medlemsbanker. Imidlertid ville dets avslappede regelverk få konsekvenser i krakket i 1929, og bidra til banksviktene som skjedde under den store depresjonen som fulgte.
McFadden Acts forbud mot mellomstatlig bankvirksomhet mottok kritikk fra lovgivere og bankmyndigheter som sa at restriksjonen forlot regionale banker ubeskyttet mot lokale økonomiske nedgangstider. Små, regionale banker hadde ikke nok av en diversifisert låneportefølje til å tåle økonomiske hendelser som påvirket et gitt område eller stat. Ved å sanksjonere mellomstatlig bankvirksomhet, vil banker være mindre sårbare for enhver gitt økonomisk hendelse som igjen kan føre til en banks fiasko.
I 1994 opphevet Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act bestemmelsen i McFadden Act som forbyr interstate banking. Det tillot velkapitaliserte banker å åpne bankfilialer med begrenset tjeneste på tvers av statlige linjer ved å slå seg sammen med andre banker. Dette resulterte i fremveksten av landsdekkende banker i USA .
##Høydepunkter
Loven utvidet også Federal Reserves charter til evighet og reduserte regelverket for kommersielle banker som var medlemmer av Federal Reserve .
Riegle-Neal Act av 1994 opphevet bestemmelsen i McFadden Act som forbyr mellomstatlig bankvirksomhet, og dermed gjorde det mulig for nasjonale banker å åpne filialer på tvers av statlige linjer .
– Mens McFadden Act tillot nasjonale banker å drive flere filialer innenfor en stats begrensninger, forbød den interstatsbanktjenester eller utvidelse av banker på tvers av statsgrenser.
– McFadden Act av 1927 er en amerikansk føderal lov som ga individuelle stater myndighet til å styre bankfilialer som ligger innenfor statsgrenser.
