Legge McFadden
Che cos'è il McFadden Act?
Il McFadden Act del 1927 è un atto legislativo federale che conferiva ai singoli stati l'autorità di governare le filiali bancarie situate all'interno dello stato. Ciò include le filiali delle banche nazionali situate all'interno dei confini statali. Il McFadden Act aveva lo scopo di consentire alle banche nazionali di competere con le banche statali consentendo loro di aprire filiali entro i limiti dello stato .
Il McFadden Act includeva molte altre disposizioni significative. Gli statuti per le 12 banche della Federal Reserve sarebbero scaduti nel 1934. L'atto ha reintegrato le banche distrettuali della Federal Reserve in perpetuo, eliminando le precedenti limitazioni degli statuti di 20 anni. Ha inoltre rivisto un'ampia gamma di leggi bancarie al fine di espandere i servizi che le banche membri della Federal Reserve potrebbero offrire ai clienti .
Capire il McFadden Act
Il 25 febbraio 1927, il presidente Calvin Coolidge firmò il McFadden Act in legge. L'atto è avvenuto durante gli anni del boom degli anni '20, quando il cielo sembrava il limite per le azioni, le banche e l'economia. La Federal Reserve, fondata nel 1914, era stata un enorme successo. Sia i banchieri che i politici hanno attribuito alla Fed il merito del suo ruolo nel rafforzamento dell'economia .
Prima della creazione della Federal Reserve, gli Stati Uniti erano considerati finanziariamente instabili. Panico, crisi di liquidità stagionali e un alto tasso di fallimenti bancari hanno reso l'economia statunitense un luogo più rischioso per gli investitori internazionali e nazionali in cui collocare i propri capitali. Questa mancanza di credito affidabile ha frenato la crescita in molti settori, tra cui l'agricoltura e l'industria.
Il McFadden Act ha cercato di rafforzare il successo economico degli anni '20 affrontando tre questioni chiave che hanno avuto un impatto sulla Federal Reserve e sul sistema bancario della nazione.
La Carta della Federal Reserve
La prima questione riguardava la lunghezza della carta della Federal Reserve. In scadenza nel 1934, lo statuto originale che istituiva le banche distrettuali della Federal Reserve richiedeva al Congresso di rinnovare la costituzione delle banche dopo 20 anni. Se il Congresso non avesse approvato la riforma, la Federal Reserve sarebbe stata effettivamente sciolta.
Una tale decisione non sarebbe senza precedenti. Il Congresso si oppose al recharter della First Bank of the United States nel 1811 e della Second Bank of the United States nel 1836.Invece di rischiare questa minaccia all'esistenza della Fed, il McFadden Act riconfermò le banche della Federal Reserve in perpetuo.
Filiali della Banca Nazionale
Un altro problema affrontato dal McFadden Act è stato quello delle filiali bancarie. A quel tempo, alle banche nazionali che operavano in base a carte societarie del governo federale era vietato operare in più edifici. D'altra parte, gli statuti aziendali concessi dai governi statali variavano su questo tema. Alcuni stati hanno consentito alle banche di operare da più sedi o filiali. Il McFadden Act ha consentito a una banca nazionale di gestire più filiali nella misura consentita dai governi statali all'interno di ciascuno stato. Tuttavia, l'atto vietava le banche interstatali, vietando alle banche di essere possedute e gestite attraverso i confini statali .
Concorrenza tra banche
Prima del McFadden Act, le banche commerciali che erano membri della Federal Reserve operavano secondo regolamenti più severi rispetto alle banche commerciali che non erano membri della Federal Reserve. In molti casi, le banche associate dovevano mantenere riserve maggiori ed era vietato offrire ai propri clienti determinati tipi di prestiti ritenuti troppo rischiosi. Il McFadden Act ha allentato queste restrizioni sulle banche membri, consentendo loro di competere in modo più efficace con le banche commerciali non membri .
Critiche al McFadden Act
Il McFadden Act è accreditato per aver livellato il campo di gioco tra le banche membri della Federal Reserve e le banche non membri. Tuttavia, i suoi regolamenti allentati avrebbero avuto ripercussioni nel crollo del 1929, contribuendo ai fallimenti bancari verificatisi durante la Grande Depressione che seguì.
Il divieto di attività bancarie interstatali previsto dal McFadden Act ha ricevuto critiche da parte di legislatori e autorità bancarie che hanno affermato che la restrizione ha lasciato le banche regionali non protette contro le flessioni economiche locali. Le piccole banche regionali non disponevano di un portafoglio di prestiti diversificato sufficiente per resistere a eventi economici che hanno avuto un impatto su una determinata area o stato. Sanzionando le banche interstatali, le banche sarebbero meno vulnerabili a qualsiasi evento economico che a sua volta potrebbe portare al fallimento di una banca.
Nel 1994, il Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act ha abrogato la disposizione all'interno del McFadden Act che vietava l'attività bancaria interstatale. Ha consentito alle banche ben capitalizzate di aprire filiali bancarie a servizio limitato attraverso i confini statali fondendosi con altre banche. Ciò ha portato all'ascesa di banche a livello nazionale negli Stati Uniti .
Mette in risalto
L'atto ha anche esteso lo statuto della Federal Reserve in perpetuo e ridotto i regolamenti che disciplinano le banche commerciali che erano membri della Federal Reserve .
Il Riegle-Neal Act del 1994 ha abrogato la disposizione contenuta nel McFadden Act che vietava le attività bancarie interstatali, consentendo così alle banche nazionali di aprire filiali attraverso i confini statali .
Mentre il McFadden Act consentiva alle banche nazionali di gestire più filiali entro i limiti di uno stato, proibiva le attività bancarie interstatali o l'espansione delle banche attraverso i confini statali.
Il McFadden Act del 1927 è una legge federale statunitense che conferisce ai singoli stati l'autorità di governare le filiali bancarie situate all'interno dei confini statali.
