McFadden-Act
Was ist der McFadden Act?
Der McFadden Act von 1927 ist ein Bundesgesetz, das einzelnen Staaten die Befugnis gab, Bankfilialen innerhalb des Staates zu regeln. Dies schließt Zweigstellen von Nationalbanken ein, die sich innerhalb von Staatsgrenzen befinden. Der McFadden Act sollte es nationalen Banken ermöglichen, mit staatlichen Banken zu konkurrieren, indem es ihnen erlaubt wurde, Filialen innerhalb staatlicher Beschränkungen zu eröffnen .
Der McFadden Act enthielt mehrere andere wichtige Bestimmungen. Die Chartas für die 12 Federal Reserve Banks sollten 1934 auslaufen. Das Gesetz verbriefte die Federal Reserve District Banks auf Dauer und beseitigte die früheren 20-jährigen Charterbeschränkungen. Es überarbeitete auch eine Vielzahl von Bankgesetzen, um die Dienstleistungen zu erweitern, die die Mitgliedsbanken der Federal Reserve ihren Kunden anbieten konnten .
Den McFadden Act verstehen
Am 25. Februar 1927 unterzeichnete Präsident Calvin Coolidge das Gesetz von McFadden Act. Die Tat ereignete sich inmitten der Boomjahre der 1920er Jahre, als der Himmel die Grenze für Aktien, Banken und die Wirtschaft zu sein schien. Die 1914 gegründete Federal Reserve war ein großer Erfolg gewesen. Banker und Politiker würdigten gleichermaßen die Rolle der Fed bei der Stärkung der Wirtschaft .
Vor der Gründung der Federal Reserve galten die Vereinigten Staaten als finanziell instabil. Paniken, saisonale Liquiditätsengpässe und eine hohe Rate an Bankpleiten machten die US-Wirtschaft zu einem riskanteren Ort für internationale und inländische Investoren, um ihr Kapital anzulegen. Dieser Mangel an verlässlichen Krediten bremste das Wachstum in vielen Sektoren, einschließlich Landwirtschaft und Industrie.
Der McFadden Act versuchte, den wirtschaftlichen Erfolg der 1920er Jahre zu stärken, indem er sich mit drei Schlüsselproblemen befasste, die sich auf die Federal Reserve und das Bankensystem der Nation auswirkten.
Die Federal Reserve Charter
Das erste Problem war die Länge der Fed - Charter . Die ursprüngliche Charta zur Gründung der Federal Reserve District Banks, die 1934 auslaufen sollte, forderte den Kongress auf, die Banken nach 20 Jahren neu zu gründen. Sollte der Kongress die Neugründung nicht verabschieden, würde die Federal Reserve effektiv aufgelöst.
Eine solche Entscheidung wäre nicht ohne Präzedenzfall. Der Kongress lehnte die Neugründung der First Bank of the United States im Jahr 1811 und der Second Bank of the United States im Jahr 1836 ab. Anstatt diese Bedrohung für die Existenz der Fed zu riskieren, hat der McFadden Act die Federal Reserve Banks auf ewig neu gegründet.
Filialen der Nationalbank
Ein weiteres Thema, mit dem sich der McFadden Act befasste, war das Filialbankwesen. Zu dieser Zeit war es Nationalbanken, die im Rahmen der Unternehmenscharta der Bundesregierung tätig waren, untersagt, in mehreren Gebäuden zu operieren. Auf der anderen Seite variierten die von den Landesregierungen gewährten Unternehmensurkunden in dieser Frage. Einige Staaten erlaubten Banken, von mehreren Standorten oder Zweigstellen aus zu operieren. Der McFadden Act erlaubte einer Nationalbank, mehrere Filialen in dem Umfang zu betreiben, den die Regierungen der Bundesstaaten innerhalb der einzelnen Bundesstaaten zuließen. Das Gesetz verbot jedoch das zwischenstaatliche Bankwesen und verbot Banken, über Staatsgrenzen hinweg zu besitzen und zu betreiben .
Wettbewerb zwischen Banken
Vor dem McFadden Act arbeiteten Geschäftsbanken,. die Mitglieder der Federal Reserve waren, unter strengeren Vorschriften als Geschäftsbanken, die nicht Mitglieder der Federal Reserve waren. In vielen Fällen mussten die Mitgliedsbanken größere Reserven vorhalten und durften ihren Kunden bestimmte Kreditarten nicht anbieten, die als zu riskant galten. Der McFadden Act lockerte diese Beschränkungen für Mitgliedsbanken und ermöglichte es ihnen, effektiver mit Geschäftsbanken zu konkurrieren, die nicht Mitglied sind .
Kritik am McFadden Act
Dem McFadden Act wird die Angleichung der Wettbewerbsbedingungen zwischen den Mitgliedsbanken der Federal Reserve und den Nichtmitgliedsbanken zugeschrieben. Ihre gelockerten Vorschriften hatten jedoch Auswirkungen auf den Crash von 1929 und trugen zu den Bankenzusammenbrüchen bei, die während der darauf folgenden Weltwirtschaftskrise auftraten.
Das Verbot des zwischenstaatlichen Bankwesens durch den McFadden Act wurde von Gesetzgebern und Bankenbehörden kritisiert, die sagten, die Beschränkung lasse Regionalbanken ungeschützt gegen lokale wirtschaftliche Abschwünge. Kleine, regionale Banken verfügten nicht über ein ausreichend diversifiziertes Kreditportfolio, um wirtschaftlichen Ereignissen standzuhalten, die sich auf ein bestimmtes Gebiet oder einen bestimmten Staat auswirkten. Durch die Sanktionierung des zwischenstaatlichen Bankwesens wären die Banken weniger anfällig für ein bestimmtes wirtschaftliches Ereignis, das wiederum zum Zusammenbruch einer Bank führen könnte.
1994 hob der Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act die Bestimmung im McFadden Act auf, die das zwischenstaatliche Bankwesen verbietet. Es ermöglichte gut kapitalisierten Banken, Bankfilialen mit begrenztem Service über Staatsgrenzen hinweg zu eröffnen, indem sie mit anderen Banken fusionierten. Dies führte zum Aufstieg landesweiter Banken in den Vereinigten Staaten .
Höhepunkte
Das Gesetz verlängerte auch die Satzung der Federal Reserve auf Ewigkeit und reduzierte die Vorschriften für Geschäftsbanken, die Mitglieder der Federal Reserve waren
Das Riegle-Neal-Gesetz von 1994 hob die Bestimmung im McFadden-Gesetz auf, die das zwischenstaatliche Bankwesen verbot, und ermöglichte es den Nationalbanken, Zweigstellen über Staatsgrenzen hinweg zu eröffnen .
Während der McFadden Act Nationalbanken erlaubte, mehrere Zweigstellen innerhalb der Beschränkungen eines Staates zu betreiben, untersagte er zwischenstaatliches Bankwesen oder die Expansion von Banken über Staatsgrenzen hinweg.
Der McFadden Act von 1927 ist ein US-Bundesgesetz, das einzelnen Staaten die Befugnis gab, Bankfilialen innerhalb der Staatsgrenzen zu regeln.
