McFaddenin laki
Mikä on McFadden-laki?
Vuoden 1927 McFadden-laki on osa liittovaltion lainsäädäntöä, joka antoi yksittäisille osavaltioille valtuudet hallita osavaltiossa sijaitsevia pankkikonttoreita. Tämä sisältää osavaltioiden sisällä sijaitsevat kansallisten pankkien sivukonttorit. McFadden Actin tarkoituksena oli antaa kansallisille pankeille mahdollisuus kilpailla valtion pankkien kanssa sallimalla niiden avata sivukonttorit valtion rajoitusten puitteissa .
McFadden-laki sisälsi useita muita merkittäviä säännöksiä. 12 Federal Reserve Bankin peruskirjat oli määrä vanhentua vuonna 1934. Laki merkitsi Federal Reserve District Banks -pankit ikuisiksi ja poisti aiemmat 20 vuoden peruskirjarajoitukset. Se myös tarkisti useita pankkilakeja laajentaakseen palveluja, joita Federal Reserven jäsenpankit voivat tarjota asiakkaille .
McFaddenin lain ymmärtäminen
Helmikuussa 25. 1927 presidentti Calvin Coolidge allekirjoitti McFaddenin lain. Teko tapahtui 1920-luvun nousukauden keskellä,. jolloin taivas näytti rajalta osakkeille, pankeille ja taloudelle. Vuonna 1914 perustettu Federal Reserve oli ollut valtava menestys. Pankkiirit ja poliitikot arvostivat Fedin roolia talouden vahvistajana .
Ennen Federal Reserven perustamista Yhdysvaltoja pidettiin taloudellisesti epävakaana. Paniikki, kausiluonteinen kassamurska ja suuri pankkien kaatuminen teki Yhdysvaltain taloudesta riskialttiimman paikan kansainvälisille ja kotimaisille sijoittajille sijoittaa pääomansa. Luotettavien luottojen puute hidasti kasvua monilla aloilla, mukaan lukien maataloudessa ja teollisuudessa.
McFadden-laki pyrki vahvistamaan 1920-luvun taloudellista menestystä käsittelemällä kolmea keskeistä kysymystä, jotka vaikuttivat Federal Reserve -järjestelmään ja maan pankkijärjestelmään.
Federal Reserve Charter
Ensimmäinen kysymys oli Federal Reserven peruskirjan pituus . Alkuperäinen Federal Reserve District Banksin perustamiskirja, jonka oli määrä vanhentua vuonna 1934, edellytti kongressin perustavan pankit uudelleen 20 vuoden kuluttua.Jos kongressi ei hyväksyisi uudelleenperuskirjaa, Federal Reserve käytännössä hajotettaisiin.
Tällainen päätös ei olisi ennenkuulumaton. Kongressi vastusti Yhdysvaltain ensimmäisen pankin uudelleen perustamista vuonna 1811 ja Yhdysvaltain toisen pankin uudelleen perustamista vuonna 1836. Sen sijaan , että vaarannettaisiin tämä uhka Fedin olemassaololle, McFadden-laki valtuutti Federal Reserve Banks -pankit ikuisiksi ajoiksi.
###Kansallisten pankkien konttorit
Toinen McFaddenin laissa käsitelty asia oli konttoripankkitoiminta. Tuolloin liittovaltion yhtiöjärjestyksen mukaisesti toimivia kansallisia pankkeja kiellettiin toimimasta useissa rakennuksissa. Toisaalta osavaltioiden hallitusten myöntämät yritysperuskirjat vaihtelivat tässä asiassa. Jotkut osavaltiot sallivat pankkien toimia useissa toimipisteissä tai konttoreissa. McFadden-laki salli kansallisen pankin käyttää useita sivukonttoreita siinä määrin kuin osavaltioiden hallitukset sallivat kussakin osavaltiossa. Laki kuitenkin kielsi valtioiden välisen pankkitoiminnan ja kielsi pankkeja omistamasta ja toimimasta yli osavaltioiden rajojen .
Pankkien välinen kilpailu
Ennen McFadden-lakia Federal Reserven jäseninä olleet liikepankit toimivat tiukempien säännösten alaisina kuin liikepankit, jotka eivät olleet Federal Reserven jäseniä. Monissa tapauksissa jäsenpankkien oli ylläpidettävä suurempia varoja, ja niitä kiellettiin tarjoamasta asiakkailleen tietyntyyppisiä liian riskialttiita lainoja. McFadden-laki löysensi näitä jäsenpankkeja koskevia rajoituksia, jotta ne pystyivät kilpailemaan tehokkaammin ei-jäsenisten liikepankkien kanssa .
McFadden Actin kritiikki
McFadden Act on hyvitetty Federal Reserven jäsenpankkien ja ei-jäsenpankkien välisten kilpailuedellytysten tasaamisesta. Sen löyheillä säännöksillä olisi kuitenkin vaikutuksia vuoden 1929 romahdukseen, mikä myötävaikuttaisi pankkien kaatumiseen seuraavan suuren laman aikana.
McFaddenin lain valtioiden välisen pankkitoiminnan kielto sai kritiikkiä lainsäätäjiltä ja pankkiviranomaisilta, joiden mukaan rajoitus jätti alueelliset pankit suojaamattomiksi paikallisia talouden taantumia vastaan. Pienillä alueellisilla pankeilla ei ollut tarpeeksi hajautettua lainasalkkua kestämään tiettyä aluetta tai osavaltiota koskeneita taloudellisia tapahtumia. Jos valtioiden välistä pankkitoimintaa rangaistaan, pankit olisivat vähemmän haavoittuvia mille tahansa taloudelliselle tapahtumalle, joka puolestaan voisi johtaa pankin kaatumiseen.
Vuonna 1994 Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act kumosi McFadden Actin säännöksen, joka kieltää valtioiden välisen pankkitoiminnan. Se salli hyvin pääomapankkien avata rajoitetun palvelun pankkikonttorit yli osavaltion rajojen sulautumalla muihin pankkeihin. Tämä johti valtakunnallisten pankkien nousuun Yhdysvalloissa .
##Kohokohdat
Laki myös laajensi Federal Reserven peruskirjaa ikuisiksi ajoiksi ja vähensi Federal Reserven jäseniä liikepankkeja koskevia säännöksiä .
Vuoden 1994 Riegle-Neal-lailla kumottiin McFadden-lain säännös, joka kieltää osavaltioiden välisen pankkitoiminnan, mikä antoi kansallisille pankeille mahdollisuuden avata sivukonttoreita osavaltioiden rajojen yli .
Vaikka McFadden-laki salli kansallisten pankkien käyttää useita sivukonttoreita osavaltion rajoissa, se kielsi osavaltioiden välisen pankkitoiminnan tai pankkien laajentamisen osavaltioiden rajojen yli.
Vuoden 1927 McFadden Act on Yhdysvaltain liittovaltion laki, joka antoi yksittäisille osavaltioille valtuudet hallita osavaltioiden rajojen sisällä sijaitsevia pankkikonttoreja.
