Loi McFadden
Qu'est-ce que la loi McFadden ?
La loi McFadden de 1927 est une loi fédérale qui a donné à chaque État le pouvoir de régir les succursales bancaires situées dans l'État. Cela comprend les succursales des banques nationales situées à l'intérieur des frontières de l'État. La loi McFadden visait à permettre aux banques nationales de concurrencer les banques d'État en leur permettant d'ouvrir des succursales dans les limites de l'État .
La loi McFadden comprenait plusieurs autres dispositions importantes. Les chartes des 12 banques de la Réserve fédérale devaient expirer en 1934. La loi a recréé les banques de district de la Réserve fédérale à perpétuité, éliminant les précédentes limites de charte de 20 ans. Il a également révisé un large éventail de lois bancaires afin d'élargir les services que les banques membres de la Réserve fédérale pourraient offrir aux clients .
Comprendre la loi McFadden
Le 25 février 1927, le président Calvin Coolidge a promulgué la loi McFadden. L'acte est intervenu au milieu des années de boom des années 1920, lorsque le ciel semblait la limite pour les actions, les banques et l'économie. La Réserve fédérale, créée en 1914, avait été un énorme succès. Les banquiers et les politiciens ont crédité la Fed pour son rôle dans le renforcement de l'économie .
Avant la création de la Réserve fédérale, les États-Unis étaient considérés comme financièrement instables. Les paniques, les pénuries de liquidités saisonnières et un taux élevé de faillites bancaires ont fait de l'économie américaine un endroit plus risqué pour les investisseurs internationaux et nationaux pour placer leur capital. Ce manque de crédit fiable a freiné la croissance dans de nombreux secteurs, dont l'agriculture et l'industrie.
La loi McFadden visait à renforcer le succès économique des années 1920 en abordant trois problèmes clés qui ont eu un impact sur la Réserve fédérale et le système bancaire du pays.
La Charte de la Réserve fédérale
Le premier problème était la longueur de la charte de la Réserve fédérale. Prévue pour expirer en 1934, la charte originale établissant les banques de district de la Réserve fédérale exigeait que le Congrès recharte les banques après 20 ans. Si le Congrès ne parvenait pas à adopter la recharte, la Réserve fédérale serait effectivement dissoute.
Une telle décision ne serait pas sans précédent. Le Congrès s'est opposé à la refonte de la Première Banque des États-Unis en 1811 et de la Deuxième Banque des États-Unis en 1836. Plutôt que de risquer cette menace pour l'existence de la Fed, la loi McFadden a recréé les banques de la Réserve fédérale à perpétuité.
Succursales Banque Nationale
Une autre question abordée par la loi McFadden concernait les succursales bancaires. À l'époque, les banques nationales opérant sous des chartes d'entreprise du gouvernement fédéral n'étaient pas autorisées à opérer dans plusieurs bâtiments. D'un autre côté, les chartes d'entreprise accordées par les gouvernements des États variaient sur cette question. Certains États ont autorisé les banques à opérer à partir de plusieurs emplacements ou succursales. La loi McFadden a permis à une banque nationale d'exploiter plusieurs succursales dans la mesure où les gouvernements des États l'autorisaient dans chaque État. Cependant, la loi interdisait les opérations bancaires interétatiques, interdisant aux banques d'être détenues et exploitées à travers les frontières de l'État .
Concurrence entre les banques
Avant la loi McFadden, les banques commerciales qui étaient membres de la Réserve fédérale fonctionnaient selon des réglementations plus strictes que les banques commerciales qui n'étaient pas membres de la Réserve fédérale. Dans de nombreux cas, les banques membres devaient maintenir des réserves plus importantes et il leur était interdit d'offrir à leurs clients certains types de prêts jugés trop risqués. La loi McFadden a assoupli ces restrictions sur les banques membres, leur permettant de concurrencer plus efficacement les banques commerciales non membres .
Critique de la loi McFadden
La loi McFadden est reconnue pour avoir uniformisé les règles du jeu entre les banques membres de la Réserve fédérale et les banques non membres. Cependant, ses réglementations assouplies auraient des répercussions lors du krach de 1929, contribuant aux faillites bancaires survenues lors de la Grande Dépression qui a suivi.
L'interdiction de la banque inter-États par la loi McFadden a été critiquée par les législateurs et les autorités bancaires qui ont déclaré que la restriction laissait les banques régionales sans protection contre les ralentissements économiques locaux. Les petites banques régionales ne disposaient pas d'un portefeuille de prêts suffisamment diversifié pour résister aux événements économiques qui ont touché une région ou un État donné. En sanctionnant les activités bancaires interétatiques, les banques seraient moins vulnérables à un événement économique donné qui, à son tour, pourrait conduire à la faillite d'une banque.
En 1994, la Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act a abrogé la disposition de la McFadden Act interdisant les opérations bancaires interétatiques. Il a permis aux banques bien capitalisées d'ouvrir des succursales bancaires à service limité à travers les frontières de l'État en fusionnant avec d'autres banques. Cela a entraîné la montée des banques nationales aux États-Unis .
Points forts
La loi a également prolongé la charte de la Réserve fédérale à perpétuité et réduit les réglementations régissant les banques commerciales membres de la Réserve fédérale .
La loi Riegle-Neal de 1994 a abrogé la disposition de la loi McFadden interdisant les opérations bancaires interétatiques, permettant ainsi aux banques nationales d'ouvrir des succursales à travers les frontières des États .
Alors que la loi McFadden permettait aux banques nationales d'exploiter plusieurs succursales dans les limites d'un État, elle interdisait les opérations bancaires interétatiques ou l'expansion des banques à travers les frontières des États.
Le McFadden Act de 1927 est une loi fédérale américaine qui donne à chaque État le pouvoir de régir les succursales bancaires situées à l'intérieur des frontières des États.
