McFadden-loven
Hvad er McFadden-loven?
McFadden Act af 1927 er et stykke føderal lovgivning, der gav individuelle stater autoritet til at styre bankfilialer beliggende i staten. Dette inkluderer filialer af nationale banker beliggende inden for statsgrænser. McFadden Act havde til formål at give nationale banker mulighed for at konkurrere med statsbanker ved at tillade dem at åbne filialer inden for statslige begrænsninger .
McFadden-loven indeholdt flere andre væsentlige bestemmelser. Charterne for de 12 Federal Reserve Banks var planlagt til at udløbe i 1934. Loven omchartrede Federal Reserve District Banks til evig tid, hvilket eliminerede de tidligere 20-årige charterbegrænsninger. Den reviderede også en lang række banklove for at udvide de tjenester, som Federal Reserve -medlemsbanker kunne tilbyde kunder .
Forståelse af McFadden-loven
Den 25. februar 1927 underskrev præsident Calvin Coolidge McFadden-loven som lov. Handlingen kom midt i højkonjunkturen i 1920'erne, hvor himlen syntes at være grænsen for aktier, banker og økonomi. Federal Reserve, der blev oprettet i 1914, havde været en stor succes. Både bankfolk og politikere krediterede Fed for dens rolle i at styrke økonomien
Før oprettelsen af Federal Reserve blev USA betragtet som økonomisk ustabilt. Panik, sæsonbetingede kontantknuser og en høj andel af bankkonkurser gjorde den amerikanske økonomi til et mere risikabelt sted for internationale og indenlandske investorer at placere deres kapital. Denne mangel på pålidelig kredit hæmmede væksten i mange sektorer, herunder landbrug og industri.
McFadden Act forsøgte at styrke den økonomiske succes i 1920'erne ved at behandle tre nøglespørgsmål, der påvirkede Federal Reserve og landets banksystem.
Federal Reserve Charter
Det første spørgsmål var længden af Federal Reserves c harter. Det oprindelige charter om oprettelse af Federal Reserve District Banks, der skulle udløbe i 1934, krævede, at Kongressen skulle genchartere bankerne efter 20 år. Hvis Kongressen ikke kunne vedtage gencharteret, ville Federal Reserve reelt blive opløst.
En sådan beslutning ville ikke være uden præcedens. Kongressen var imod genchartringen af First Bank of the United States i 1811 og Second Bank of the United States i 1836. I stedet for at risikere denne trussel mod Fed's eksistens, omchartrede McFadden Act Federal Reserve Banks til evig tid.
Nationalbankfilialer
Et andet spørgsmål, som McFadden-loven behandlede, var filialbankvirksomhed. På det tidspunkt var nationale banker, der opererede under føderale regerings virksomhedscharter, begrænset fra at operere i flere bygninger. På den anden side varierede virksomhedscharter udstedt af statsregeringer på dette spørgsmål. Nogle stater tillod banker at operere fra flere lokationer eller filialer. McFadden-loven tillod en nationalbank at drive flere filialer i det omfang, statsregeringerne tillod i hver stat. Loven forbød imidlertid mellemstatslig bankvirksomhed og forbød banker at ejes og drives på tværs af statsgrænser .
Konkurrence mellem banker
Før McFadden Act opererede kommercielle banker,. der var medlemmer af Federal Reserve, under strengere regler end kommercielle banker, der ikke var medlemmer af Federal Reserve. I mange tilfælde måtte medlemsbankerne have større reserver og fik forbud mod at tilbyde deres kunder visse typer lån, der blev anset for at være for risikable. McFadden Act løsnede disse restriktioner på medlemsbanker, hvilket gjorde dem i stand til mere effektivt at konkurrere med kommercielle banker, der ikke er medlemmer .
Kritik af McFadden-loven
McFadden Act er krediteret for at udjævne vilkårene mellem Federal Reserve-medlemsbanker og ikke-medlemsbanker. Imidlertid ville dets afslappede regler få konsekvenser i krakket i 1929, hvilket ville bidrage til bankkrakerne, der opstod under den store depression,. der fulgte.
McFadden-lovens forbud mod interstatsbankvirksomhed modtog kritik fra lovgivere og bankmyndigheder,. der sagde, at begrænsningen efterlod regionale banker ubeskyttede mod lokale økonomiske nedture. Små, regionale banker havde ikke nok af en diversificeret låneportefølje til at modstå økonomiske begivenheder, der påvirkede et givet område eller stat. Ved at sanktionere mellemstatslig bankvirksomhed ville banker være mindre sårbare over for enhver given økonomisk begivenhed, som igen kan føre til en banks konkurs.
I 1994 ophævede Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act bestemmelsen i McFadden Act, der forbød interstate banking. Det gjorde det muligt for velkapitaliserede banker at åbne bankfilialer med begrænset service på tværs af statsgrænser ved at fusionere med andre banker. Dette resulterede i stigningen af landsdækkende banker i USA
Højdepunkter
Loven forlængede også Federal Reserves charter til evig tid og reducerede reglerne for kommercielle banker, der var medlemmer af Federal Reserve .
Riegle-Neal Act af 1994 ophævede bestemmelsen i McFadden Act, der forbød interstate banking, hvilket gjorde det muligt for nationale banker at åbne filialer på tværs af statsgrænser .
Mens McFadden Act tillod nationale banker at drive flere filialer inden for en stats begrænsninger, forbød den mellemstatslig bankvirksomhed eller udvidelse af banker på tværs af statsgrænser.
McFadden Act af 1927 er en amerikansk føderal lov, der gav individuelle stater autoritet til at styre bankfilialer beliggende inden for statsgrænser.
