Ley McFadden

¿Qué es la Ley McFadden?

La Ley McFadden de 1927 es una ley federal que otorgó a los estados individuales la autoridad para gobernar las sucursales bancarias ubicadas dentro del estado. Esto incluye sucursales de bancos nacionales ubicadas dentro de las fronteras estatales. La Ley McFadden estaba destinada a permitir que los bancos nacionales compitieran con los bancos estatales permitiéndoles abrir sucursales dentro de las limitaciones estatales .

La Ley McFadden incluía varias otras disposiciones importantes. Los estatutos de los 12 Bancos de la Reserva Federal estaban programados para expirar en 1934. La ley volvió a otorgar estatutos a los Bancos del Distrito de la Reserva Federal a perpetuidad, eliminando las limitaciones anteriores de los estatutos de 20 años. También revisó una amplia gama de leyes bancarias para ampliar los servicios que los bancos miembros de la Reserva Federal podrían ofrecer a los clientes .

Comprender la Ley McFadden

El 25 de febrero de 1927, el presidente Calvin Coolidge promulgó la Ley McFadden. El acto se produjo en medio de los años de auge de la década de 1920, cuando el cielo parecía el límite para las acciones, los bancos y la economía. La Reserva Federal, establecida en 1914, había sido un gran éxito. Tanto los banqueros como los políticos acreditaron a la Reserva Federal por su papel en el fortalecimiento de la economía .

Antes de la creación de la Reserva Federal, se consideraba que Estados Unidos era financieramente inestable. Los pánicos, las crisis estacionales de efectivo y una alta tasa de quiebras bancarias hicieron de la economía de EE. UU. un lugar más riesgoso para que los inversionistas nacionales e internacionales colocaran su capital. Esta falta de crédito confiable atrofió el crecimiento en muchos sectores, incluidos la agricultura y la industria.

La Ley McFadden buscó impulsar el éxito económico de la década de 1920 al abordar tres cuestiones clave que afectaron a la Reserva Federal y al sistema bancario de la nación.

La Carta de la Reserva Federal

El primer problema fue la duración de los estatutos de la Reserva Federal. Programado para expirar en 1934, el estatuto original que establecía los Bancos del Distrito de la Reserva Federal requería que el Congreso volviera a autorizar los bancos después de 20 años. Si el Congreso no aprobara el estatuto, la Reserva Federal se disolvería efectivamente.

Tal decisión no carecería de precedentes. El Congreso se opuso a la reforma del First Bank of the United States en 1811 y del Second Bank of the United States en 1836. En lugar de arriesgarse a esta amenaza a la existencia de la Reserva Federal, la Ley McFadden reformuló los Bancos de la Reserva Federal a perpetuidad.

Sucursales del Banco Nacional

Otro tema abordado por la Ley McFadden fue el de las sucursales bancarias. En ese momento, los bancos nacionales que operaban bajo estatutos corporativos del gobierno federal tenían restricciones para operar en múltiples edificios. Por otro lado, los estatutos corporativos otorgados por los gobiernos estatales variaron sobre este tema. Algunos estados permitieron que los bancos operaran desde múltiples ubicaciones o sucursales. La Ley McFadden permitió que un banco nacional operara múltiples sucursales en la medida en que los gobiernos estatales lo permitieran dentro de cada estado. Sin embargo, la ley prohibía la banca interestatal, prohibiendo que los bancos fueran propiedad y fueran operados a través de las fronteras estatales .

Competencia entre bancos

Antes de la Ley McFadden, los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal operaban bajo regulaciones más estrictas que los bancos comerciales que no eran miembros de la Reserva Federal. En muchos casos, los bancos miembros tuvieron que mantener mayores reservas y se les prohibió ofrecer a sus clientes ciertos tipos de préstamos que se consideraban demasiado riesgosos. La Ley McFadden relajó estas restricciones a los bancos miembros, permitiéndoles competir de manera más efectiva con los bancos comerciales no miembros .

Críticas a la Ley McFadden

A la Ley McFadden se le atribuye la nivelación del campo de juego entre los bancos miembros de la Reserva Federal y los bancos no miembros. Sin embargo, sus regulaciones relajadas tendrían repercusiones en el crack de 1929, contribuyendo a las quiebras bancarias que ocurrieron durante la Gran Depresión que siguió.

La prohibición de la banca interestatal de la Ley McFadden recibió críticas de legisladores y autoridades bancarias que dijeron que la restricción dejaba a los bancos regionales desprotegidos contra las recesiones económicas locales. Los bancos regionales pequeños no tenían una cartera de préstamos diversificada suficiente para resistir los eventos económicos que afectaron un área o estado determinado. Al sancionar la banca interestatal, los bancos serían menos vulnerables a cualquier evento económico dado que a su vez podría conducir a la quiebra de un banco.

En 1994, la Ley de eficiencia de sucursales y banca interestatal Riegle-Neal derogó la disposición de la Ley McFadden que prohibía la banca interestatal. Permitió que los bancos bien capitalizados abrieran sucursales bancarias de servicio limitado a través de las fronteras estatales mediante la fusión con otros bancos. Esto resultó en el surgimiento de bancos a nivel nacional en los Estados Unidos .

Reflejos

• La ley también extendió a perpetuidad los estatutos de la Reserva Federal y redujo las regulaciones que rigen a los bancos comerciales que eran miembros de la Reserva Federal .

• La Ley Riegle-Neal de 1994 derogó la disposición de la Ley McFadden que prohibía la banca interestatal, lo que permitió a los bancos nacionales abrir sucursales a través de las fronteras estatales .

• Si bien la Ley McFadden permitía a los bancos nacionales operar múltiples sucursales dentro de las limitaciones de un estado, prohibía la banca interestatal o la expansión de los bancos a través de las fronteras estatales.

• La Ley McFadden de 1927 es una ley federal de EE. UU. que otorgó a los estados individuales la autoridad para gobernar las sucursales bancarias ubicadas dentro de las fronteras estatales.