Arðsemi óráðstafaðs tekna (RORE)

Hver eru arðsemi óráðstafaðra tekna (RORE)?

Arðsemi óráðstafaðs hagnaðar (RORE) er útreikningur sem sýnir hversu vel hagnaður fyrirtækis, eftir arðgreiðslur, er endurfjárfestur og er vísbending um vaxtarmöguleika þess.

Skilningur á arðsemi óráðstafaðra tekna (RORE)

Arðsemi óráðstafaðra tekna - sú upphæð sem er haldið eftir fyrir framtíðarvöxt - sýnir mikið um skilvirkni og vaxtarmöguleika fyrirtækis. Hátt RORE gefur til kynna að það ætti að endurfjárfesta í viðskiptum. Lágt RORE bendir til þess að það ætti að dreifa hagnaði til hluthafa með því að greiða út arð ef það getur ekki fundið út hvernig á að gera viðunandi ávöxtun með því að stækka fyrirtækið.

Þegar fyrirtæki þróast í gegnum lífsferil iðnaðarins mun RORE hafa tilhneigingu til að falla. Í þessum skilningi er RORE tengt varðveisluhlutfallinu, einnig þekkt sem „plowback hlutfall“, sem mælir hversu hátt hlutfall af tekjum er haldið. Báðar mælingarnar eru gagnlegar þegar borin eru saman fyrirtæki í sömu atvinnugrein eða geira.

Geta fyrirtækis til að auka arð ræðst af því hversu stór hluti tekna er settur aftur inn í fyrirtækið og hversu arðbærar þær tekjur eru nýttar.

Það eru nokkrar mismunandi leiðir til að komast að ávöxtun óráðstafaðra tekna. Einfaldasta leiðin til að reikna það er með því að nota birtar upplýsingar um hagnað á hlut (EPS) á tímabili sem þú velur:

• Arðsemi óráðstafaðs hagnaðar = (nýjasta EPS - fyrsta tímabil EPS) / (uppsafnaður EPS fyrir tímabilið - uppsafnaður arður greiddur fyrir tímabilið)

Fjárfestar eru að leita að fyrirtækjum sem græða mikið vegna hágæða viðskiptamódelsins, frekar en fyrirtækjum sem þurfa að plægja peninga aftur inn í fyrirtækið bara til að vera samkeppnishæf. Rétt eins og yngri, ört vaxandi (stækkandi) fyrirtæki munu hafa tilhneigingu til að hafa hærri RORE, hafa þau einnig tilhneigingu til að hafa háan varðveisluskammt.

Sérstök atriði

Þroskuð fyrirtæki, sem hafa tilhneigingu til að hafa lægri ávöxtun af óráðstöfuðu fé, munu hafa tilhneigingu til að skila meira af hagnaði sínum til hluthafa. Blue-chip fyrirtæki hafa oft þá stefnu að greiða háan og stöðugan arð - jafnvel þótt hagnaður þeirra sé sveiflukenndur.

RORE getur einnig gefið til kynna hversu mikið óráðstafað hagnaður fyrirtækis hefur stuðlað að hækkun á markaðsverði hlutabréfa með tímanum. Hlutabréf með stöðugum vexti mun skila meiri tekjum ár eftir ár með þeim peningum sem þeir hafa haldið aftur af hluthöfum.