이익 잉여금 수익률(RORE)

이익 잉여금 수익률(RORE)이란 무엇입니까?

이익 잉여금 수익(RORE)은 배당금 지급 후 회사의 이익이 얼마나 잘 재투자되는지를 보여주는 계산이며 성장 잠재력의 지표입니다.

이익 잉여금에 대한 이해(RORE)

이익 잉여금 (미래 성장을 위해 유보된 금액)은 회사의 효율성과 성장 잠재력에 대해 많은 것을 보여줍니다. 높은 RORE는 사업에 재투자해야 함을 나타냅니다. 낮은 RORE는 사업을 성장시켜 적절한 수익을 낼 수 있는 방법을 찾지 못하면 배당금을 지급하여 주주에게 이익을 분배해야 함을 나타냅니다.

회사가 산업 수명 주기를 통해 진행함에 따라 RORE는 하락하는 경향이 있습니다. 이러한 의미에서 RORE는 이익의 몇 퍼센트가 유지되는지를 측정하는 "후퇴율"이라고도 하는 유지율과 관련이 있습니다. 두 측정 모두 동일한 산업 또는 부문의 기업을 비교할 때 가장 유용합니다.

배당금을 늘릴 수 있는 회사의 능력은 수익의 어느 부분이 회사에 환원되고 그 수익이 얼마나 수익성 있게 사용되는지에 따라 결정됩니다.

이익 잉여금 수익률에 도달하는 몇 가지 다른 방법이 있습니다. 이를 계산하는 가장 간단한 방법은 선택한 기간 동안 공개된 EPS(주당 순이익) 정보를 사용하는 것입니다.

• 이익 잉여금 = (최근 EPS - 첫 번째 기간 EPS) / (기간의 누적 EPS - 해당 기간 동안 지급된 누적 배당금)

투자자들은 경쟁력을 유지하기 위해 돈을 다시 투자해야 하는 회사보다 프리미엄 비즈니스 모델로 인해 많은 돈을 버는 회사를 찾고 있습니다. 더 젊고 빠르게 성장하는(확장하는) 회사가 더 높은 RORE를 갖는 경향이 있는 것처럼, 그들은 또한 높은 유지 비율을 갖는 경향이 있습니다.

특별 고려 사항

이익 잉여금에 대한 수익이 낮은 경향이 있는 성숙한 기업은 더 많은 이익을 주주에게 반환하는 경향이 있습니다. 우량 기업은 수익이 주기적이더라도 높은 배당금을 꾸준히 지급하는 정책을 가지고 있는 경우가 많습니다.

RORE는 또한 회사의 이익 잉여금이 시간이 지남에 따라 주식 시장 가격 상승에 기여한 정도를 나타낼 수 있습니다. 꾸준히 성장하는 주식은 주주들로부터 돌려받은 돈으로 매년 더 많은 수익을 창출할 것입니다.