SEC gjald
Hvað er SEC gjaldið?
SEC þóknunin er nafngjald sem fylgir sölu á hlutabréfum sem skráð eru á kauphallarmarkaði, umfram allar tengdar miðlunarþóknun, sem fjárfestar geta á endanum tekið upp . SEC gjaldið er skilgreint í kafla 31 í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 og er því oft vísað til sem kafla 31 viðskiptagjaldið.
Frá því að gjaldið var tekið upp og fram til ársins 2007 var SEC gjaldið 1% af einum þriðja hundraðasta af dollaraverðmæti seldra hlutabréfa . Eftir 2007 var gjaldið hækkað lítillega í 1% af einum áttahundruðasta af dollaraverðmæti seldra hlutabréfa.
Skilningur á SEC gjaldinu
Ágóði SEC-gjaldsins er innheimtur frá verðbréfamiðlunarfyrirtækjum og er að lokum rennt aftur til bandaríska ríkissjóðs. Innlendar verðbréfakauphallir í Bandaríkjunum verða einnig að greiða þetta viðskiptatengda gjald, sem, í þeirra tilfelli, er dregið af magni verðbréfa sem seld eru á vettvangi þeirra.
Þessar kauphallir gætu krafist þess að miðlari greiði hluta þessara gjalda. Í mörgum tilfellum slepptu miðlarar og sölumenn með þessum aukna kostnaði, aftur á móti velta ríkisfjármálum á viðskiptavini sína. SEC gjaldið veitir stjórnvöldum nauðsynlegt fjármagn til að standa straum af kostnaði sem fylgir eftirliti með hlutabréfasölum og hlutabréfamarkaði. Nánar tiltekið gildir þetta gjald fyrir sölu á flestum flokkum hlutabréfa og hlutabréfatengdra valrétta en hefur ekki áhrif á kaup á hlutabréfum á nokkurn hátt.
SEC aðlagar SEC gjaldið árlega með því að hækka eða lækka þá tölu. Í sjaldgæfari tilfellum gerir SEC leiðréttingar á miðju ári. Í öllum tilvikum er tilgangur leiðréttinganna að staðla heildarinntöku viðskiptagjalda SEC á tilteknu ári. Til dæmis, ef viðskiptamagn verðbréfakauphallar eykst, mun SEC lækka gjaldgengið, vegna þess að hver viðskipti verða nú að leggja fram minni upphæð, til að kauphöllin nái sameiginlega markmiði sínu.
Aftur á móti, ef viðskiptamagn minnkar, verður þar af leiðandi að rukka hver viðskipti hærra gjald til að gera SEC kleift að taka inn sömu markupphæðina.
SEC gjaldið gildir fyrir sölu hlutabréfa, en skuldabréf og önnur skuldabréf eru aldrei háð þessu gjaldi.
Dæmi um leiðréttingu gjalds
Vorið 2018 tilkynnti SEC að þóknunarhlutföllin sem gilda fyrir flest verðbréfaviðskipti yrðu sett á $13 á hverja milljón dollara söluviðskipti. Þessi breyting felst í lækkun gjalds fyrir það ár. Samkvæmt SEC stafar þessi leiðrétting að hluta til af verulega hærri upphæðum í dollara á undangengnum mánuðum fyrir gjaldgeng viðskipti.
SEC sagði að frekari lækkun gjalda eða hækkanir gætu átt sér stað í framtíðinni ef það er áberandi frávik í fjölda söluviðskipta.
Tilkynnt var í ágúst 2021 að gjaldhlutfallið fyrir árið 2022 verði ákveðið $92,70 á hverja milljón dollara.
##Hápunktar
Flest SEC gjöldin eru axluð af miðlari, sem aftur á móti geta velt kostnaðinum áfram til fjárfesta.
Gjaldið miðast við umfang hlutabréfa sem verslað er og gildir um sölu hlutabréfa, en ekki hlutabréfakaup.
SEC gjaldið er lítið gjald sem kauphallir og verðbréfamiðlarar verða að greiða bandaríska ríkissjóði til að hjálpa til við að vega upp á móti kostnaði hins opinbera sem tengist stjórnun á hlutabréfamarkaði.
Vegna þess að SEC gjaldið er ákvæði samkvæmt kafla 31 í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934, er það oft nefnt 31. kafla viðskiptagjaldið.
