Комиссия SEC

Какова комиссия SEC?

Комиссия SEC представляет собой номинальную комиссию, взимаемую с продажи акций, котирующихся на бирже, помимо любых связанных с этим брокерских комиссий, которая в конечном итоге может быть оплачена инвесторами. Комиссия SEC определена в Разделе 31 Закона о фондовых биржах от 1934 г. и поэтому часто упоминается как Плата за транзакцию по Разделу 31.

С момента введения сбора и до 2007 года комиссия SEC составляла 1% от одной трехсотой долларовой стоимости проданных акций . После 2007 года комиссия была немного увеличена до 1% от одной восьмисотой долларовой стоимости проданных акций.

Понимание комиссии SEC

Доходы от платы SEC собираются с брокерских фирм и в конечном итоге направляются обратно в Казначейство США. Национальные биржи ценных бумаг в США также должны платить эту комиссию за транзакцию, которая в их случае зависит от объема ценных бумаг, проданных на их платформах.

Эти биржи могут потребовать от брокеров-дилеров оплатить часть этих сборов. Во многих случаях брокеры-дилеры, обремененные этими дополнительными расходами, в свою очередь перекладывают фискальное бремя на своих инвестиционных клиентов. Плата SEC предоставляет правительству необходимый капитал для покрытия расходов, связанных с регулированием фондовых дилеров и рынка акций. В частности, эта комиссия применяется к продаже большинства классов акций и опционов на акции, но никоим образом не влияет на покупку акций.

SEC ежегодно корректирует комиссию SEC, увеличивая или уменьшая эту цифру. В более редких случаях SEC вносит коррективы в середине года. В любом случае цель корректировок состоит в том, чтобы стандартизировать общую комиссию SEC за транзакции в данном году. Например, если объем транзакций на бирже ценных бумаг увеличивается, SEC снизит ставку комиссии из-за того, что каждая транзакция теперь должна вносить меньшую сумму, чтобы биржа в совокупности достигла своей цели.

И наоборот, если объем транзакций уменьшается, с каждой транзакции должна взиматься более высокая комиссия, чтобы SEC могла получить ту же целевую сумму.

Комиссия SEC применяется к продаже акций, но облигации и другие долговые инструменты никогда не облагаются этой комиссией.

Пример корректировки комиссии

Весной 2018 года SEC объявила, что ставки комиссии, применимые к большинству сделок с ценными бумагами, будут установлены на уровне 13 долларов за миллион долларов сделок по продаже. Это изменение представляет собой снижение ставки сбора за этот год. По данным SEC, эта корректировка частично связана со значительно более высокими суммами в долларах в предыдущие месяцы для соответствующих транзакций.

Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что в будущем может произойти дальнейшее снижение или увеличение комиссий, если будет заметное отклонение в количестве транзакций продаж.

В августе 2021 года было объявлено, что ставка вознаграждения на 2022 год будет установлена на уровне 92,70 доллара за миллион долларов.

Особенности

• Большую часть сборов SEC берут на себя брокеры-дилеры, которые, в свою очередь, могут перекладывать расходы на инвесторов.

• Комиссия зависит от объема проданных акций и применяется к продаже акций, но не к покупке акций.

• Комиссия SEC представляет собой небольшой сбор, который биржи и брокеры-дилеры должны платить Казначейству США, чтобы компенсировать государственные расходы, связанные с регулированием рынка акций.

• Поскольку комиссия SEC предусмотрена статьей 31 Закона о фондовых биржах от 1934 года, ее часто называют комиссией за транзакцию по статье 31.