SEC-Gebühr
Was ist die SEC-Gebühr?
Die SEC -Gebühr ist eine nominale Gebühr, die mit dem Verkauf von börsennotierten Aktien verbunden ist und über alle damit verbundenen Maklerprovisionen hinausgeht, die letztendlich von den Anlegern getragen werden können. Die SEC-Gebühr ist in Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934 definiert und wird daher häufig als Transaktionsgebühr gemäß Abschnitt 31 bezeichnet.
Seit Einführung der Gebühr und bis 2007 betrug die SEC-Gebühr 1 % von einem Dreihundertstel des Dollarwerts der verkauften Aktien. Nach 2007 wurde die Gebühr leicht auf 1 % von einem Achthundertstel des Dollarwerts der verkauften Aktien erhöht.
Verständnis der SEC-Gebühr
Die Erlöse aus der SEC-Gebühr werden von den Maklerfirmen eingezogen und schließlich an das US-Finanzministerium zurückgeleitet. Auch die nationalen Wertpapierbörsen in den USA müssen diese transaktionsabhängige Gebühr zahlen, die sich in ihrem Fall aus dem Volumen der über ihre Plattformen verkauften Wertpapiere ergibt.
Diese Börsen können von Broker-Dealern verlangen, einen Teil dieser Gebühren zu zahlen. In vielen Fällen geben Broker-Dealer, die mit diesen zusätzlichen Kosten belastet sind, die steuerliche Belastung ihrerseits an ihre Anlagekunden weiter. Die SEC-Gebühr stellt der Regierung das notwendige Kapital zur Verfügung, um die Kosten zu decken, die mit der Regulierung von Aktienhändlern und dem Aktienmarkt verbunden sind. Insbesondere gilt diese Gebühr für den Verkauf der meisten Aktienklassen und aktienbezogenen Optionen, wirkt sich jedoch in keiner Weise auf den Kauf von Aktien aus.
Die SEC passt die SEC-Gebühr jährlich an, indem sie diese Zahl entweder erhöht oder verringert. In seltenen Fällen nimmt die SEC Mitte des Jahres Anpassungen vor. In jedem Fall besteht der Zweck der Anpassungen darin, die gesamten Transaktionsgebühreneinnahmen der SEC in einem bestimmten Jahr zu standardisieren. Wenn beispielsweise das Transaktionsvolumen einer Wertpapierbörse steigt, senkt die SEC den Gebührensatz, da jede Transaktion nun einen geringeren Beitrag leisten muss, damit die Börse gemeinsam ihr Ziel erreicht.
Wenn das Transaktionsvolumen im Gegensatz dazu abnimmt, muss jede Transaktion folglich mit einer höheren Gebühr belastet werden, damit die SEC denselben Zielbetrag einnehmen kann.
Die SEC-Gebühr gilt für den Verkauf von Aktien, Anleihen und andere Schuldtitel unterliegen jedoch niemals dieser Gebühr.
Beispiel einer Gebührenanpassung
Im Frühjahr 2018 gab die SEC bekannt, dass die für die meisten Wertpapiertransaktionen geltenden Gebührensätze auf 13 US-Dollar pro Million Dollar Verkaufstransaktionen festgelegt werden. Diese Änderung bedeutete eine Senkung des Gebührensatzes für dieses Jahr. Nach Angaben der SEC resultierte diese Anpassung teilweise aus deutlich höheren Dollarbeträgen in den vorangegangenen Monaten für qualifizierende Transaktionen.
Die SEC gab an, dass es in Zukunft zu weiteren Gebührensenkungen oder -erhöhungen kommen kann, wenn es zu einer merklichen Abweichung in der Anzahl der Verkaufstransaktionen kommt.
Im August 2021 wurde bekannt gegeben, dass der Gebührensatz für 2022 auf 92,70 USD pro Million Dollar festgelegt wird.
Höhepunkte
Die meisten SEC-Gebühren werden von Broker-Dealern getragen, die ihrerseits die Kosten an die Anleger weitergeben können.
Die Gebühr richtet sich nach dem Volumen der gehandelten Aktien und gilt für den Verkauf von Aktien, nicht aber für den Kauf von Aktien.
Die SEC-Gebühr ist eine kleine Gebühr, die Börsen und Broker-Dealer an das US-Finanzministerium zahlen müssen, um die staatlichen Kosten im Zusammenhang mit der Regulierung des Aktienmarktes auszugleichen.
Da die SEC-Gebühr eine Bestimmung gemäß Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934 ist, wird sie häufig als Transaktionsgebühr gemäß Abschnitt 31 bezeichnet.
