SEC-avgift

Hva er SEC-gebyret?

SEC - gebyret er en nominell avgift knyttet til salg av børsnoterte aksjer, utover eventuelle tilknyttede meglerprovisjoner, som til slutt kan absorberes av investorer. SEC-gebyret er definert i seksjon 31 i Securities Exchange Act av 1934 og blir derfor ofte referert til som seksjon 31-transaksjonsgebyret.

Siden introduksjonen av gebyret og frem til 2007 var SEC-gebyret 1 % av en tre hundredeler av dollarverdien av de solgte aksjene. Etter 2007 ble gebyret litt økt til 1 % av en åtte hundredel av dollarverdien av de solgte aksjene.

Forstå SEC-gebyret

Inntektene fra SEC-avgiften samles inn fra meglerfirmaene og blir til slutt kanalisert tilbake til det amerikanske finansdepartementet. Nasjonale verdipapirbørser i USA må også betale denne transaksjonsbaserte avgiften, som i deres tilfelle er avledet fra volumet av verdipapirer som selges over deres plattformer.

Disse børsene kan kreve at megler-forhandlere betaler en del av disse avgiftene. I mange tilfeller legger meglerforhandlere med disse ekstra kostnadene på sin side den skattemessige byrden over på investeringskundene sine. SEC-gebyret gir den nødvendige kapitalen til staten for å dekke kostnadene forbundet med å regulere aksjehandlere og aksjemarkedet. Spesifikt gjelder denne avgiften for salg av de fleste aksjeklasser og aksjerelaterte opsjoner, men påvirker ikke kjøpet av aksjer på noen måte.

SEC justerer årlig SEC-avgiften, enten ved å øke eller redusere dette tallet. Ved sjeldnere anledninger gjør SEC midtårsjusteringer. Uansett er formålet med justeringene å standardisere SECs totale transaksjonsgebyrinntak i et gitt år. For eksempel, hvis en verdipapirbørs transaksjonsvolum øker, vil SEC redusere gebyrsatsen, på grunn av det faktum at hver transaksjon nå må bidra med et mindre beløp, for at børsen kollektivt skal nå målet.

Motsatt, hvis transaksjonsvolumet synker, må hver transaksjon følgelig belastes med et høyere gebyr for å gjøre det mulig for SEC å ta inn det samme målbeløpet.

SEC-gebyret gjelder for salg av aksjer, men obligasjoner og andre gjeldsinstrumenter er aldri underlagt denne avgiften.

Eksempel på en gebyrjustering

Våren 2018 kunngjorde SEC at gebyrsatsene som gjelder for de fleste verdipapirtransaksjoner ville bli satt til $13 per million dollar verdt salgstransaksjoner. Denne endringen representerte en reduksjon i gebyrsatsen for det året. I følge SEC stammet denne justeringen delvis fra betydelig høyere dollarbeløp i de foregående månedene for kvalifiserende transaksjoner.

SEC uttalte at ytterligere gebyrreduksjoner eller -økninger kan forekomme i fremtiden hvis det er et merkbart avvik i antall salgstransaksjoner.

Det ble kunngjort i august 2021 at gebyrsatsen for 2022 vil bli satt til $92,70 per million dollar.

Høydepunkter

• De fleste av SEC-gebyrene dekkes av megler-forhandlere, som på sin side kan overføre kostnadene til investorene.

– Gebyret er basert på omsatt volum av aksjer og gjelder salg av aksjer, men ikke kjøp av aksjer.

• SEC-gebyret er en liten avgift som børser og megler-forhandlere må betale det amerikanske statskassen, for å bidra til å kompensere for de statlige kostnadene knyttet til regulering av aksjemarkedet.

• Fordi SEC-gebyret er en bestemmelse under § 31 i Securities Exchange Act av 1934, blir det ofte referert til som Section 31 Transaction Fee.