Lög um verðbréfaviðskipti frá 1934
Hvað eru lög um verðbréfaviðskipti frá 1934?
Verðbréfaskiptalögin frá 1934 (SEA) voru stofnuð til að stjórna verðbréfaviðskiptum á eftirmarkaði,. eftir útgáfu, til að tryggja meira fjárhagslegt gagnsæi og nákvæmni og minni svik eða meðferð.
SEA heimilaði stofnun Securities and Exchange Commission (SEC),. eftirlitshluta SEA. SEC hefur vald til að hafa umsjón með verðbréfum - hlutabréfum, skuldabréfum og verðbréfum án endurgjalds - sem og mörkuðum og framkomu fjármálasérfræðinga, þar á meðal miðlara, söluaðila og fjárfestingarráðgjafa. Það hefur einnig eftirlit með þeim fjárhagsskýrslum sem fyrirtækjum í hlutabréfum er skylt að birta.
Skilningur á lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934
Öll fyrirtæki sem skráð eru í kauphöllum verða að fylgja þeim kröfum sem settar eru fram í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934. Meginskilyrði eru skráning allra verðbréfa sem skráð eru í kauphöllum, upplýsingagjöf, umboðsbeiðnir og kröfur um framlegð og endurskoðun. Tilgangur þessara krafna er að tryggja umhverfi sanngirni og trausts fjárfesta.
SEC getur valið að leggja mál fyrir alríkisdómstól eða útkljá málið utan réttarhalda.
SEA frá 1934 veitti SEC víðtæka heimild til að stjórna öllum þáttum verðbréfaiðnaðarins. Það er stýrt af fimm umboðsmönnum, sem eru skipaðir af forseta, og eru fimm deildir: Fjármálasvið fyrirtækja, viðskipta- og markaðssvið, fjárfestingarstjórnunarsvið, fullnustudeild og deild efnahags- og áhættugreiningar.
SEC hefur vald og ábyrgð til að leiða rannsóknir á hugsanlegum brotum á SEA, svo sem innherjaviðskiptum , sölu á óskráðum hlutabréfum, stela fjármunum viðskiptavina,. hagræða markaðsverði,. birta rangar fjárhagsupplýsingar og brjóta heilindi miðlara og viðskiptavina.
Einnig framfylgir SEC fyrirtækjaskýrslum allra fyrirtækja með meira en $10 milljónir í eignum og þar sem meira en 500 eigendur eiga hlut í þeim.
Saga verðbréfaskiptalaga frá 1934
SEA frá 1934 var sett af stjórn Franklin D. Roosevelts sem svar við þeirri útbreiddu trú að óábyrgir fjármálahættir væru ein helsta orsök hlutabréfamarkaðshrunsins 1929. SEA frá 1934 fylgdi verðbréfalögum frá 1933,. sem krafðist þess að fyrirtæki skyldu birta tilteknar fjárhagsupplýsingar opinberlega, þar á meðal hlutabréfasölu og dreifingu.
Aðrar reglugerðarráðstafanir sem Roosevelt-stjórnin setti fram eru meðal annars lög um eignarhaldsfélög um almenna nytsemi frá 1935, lög um fjárfestingarráðgjöf frá 1934, lög um fjárfestingarráðgjafa frá 1940 og lög um fjárfestingarfélög frá 1940. Þau komu öll í kjölfar fjármálaumhverfis þar sem lítil regluverk giltu um viðskipti með verðbréf og ráðandi hagsmunir fyrirtækja söfnuðust af tiltölulega fáum fjárfestum án þess að almenningur þekkti.
##Hápunktar
Öll fyrirtæki sem skráð eru í kauphöll verða að fylgja þeim kröfum sem settar eru fram í SEA frá 1934.
Lög um verðbréfaviðskipti frá 1934 voru sett til að stjórna verðbréfaviðskiptum á eftirmarkaði.
Tilgangurinn með kröfum laga um verðbréfaviðskipti frá 1934 er að tryggja umhverfi sanngirni og trausts fjárfesta.
