Taxa SEC

Qual é a taxa da SEC?

A taxa da SEC é uma taxa nominal vinculada à venda de ações listadas em bolsa, acima e além de quaisquer comissões de corretagem associadas, que podem ser absorvidas pelos investidores. A taxa da SEC é definida na Seção 31 do Securities Exchange Act de 1934 e, portanto, é muitas vezes referida como a Seção 31 da Taxa de Transação.

Desde a introdução da taxa e até 2007, a taxa da SEC era de 1% de um trezentos avos do valor em dólares das ações vendidas. Depois de 2007, a taxa foi ligeiramente aumentada para 1% de um oitavo centésimo do valor em dólares das ações vendidas.

Entendendo a taxa da SEC

Os rendimentos da taxa da SEC são recolhidos das corretoras e, eventualmente, canalizados de volta para o Tesouro dos EUA. As bolsas nacionais de valores mobiliários nos EUA também devem pagar essa taxa baseada em transações, que, no caso delas, é derivada do volume de valores mobiliários vendidos em suas plataformas.

Essas bolsas podem exigir que os corretores paguem uma parte dessas taxas. Em muitos casos, os corretores sobrecarregados com esses custos adicionais, por sua vez, repassam a carga fiscal para seus clientes de investimento. A taxa da SEC fornece o capital necessário para o governo cobrir os custos envolvidos na regulação dos corretores de ações e do mercado de ações. Especificamente, essa taxa se aplica à venda da maioria das classes de ações e opções relacionadas a ações, mas não afeta a compra de ações de forma alguma.

A SEC ajusta anualmente a taxa da SEC, aumentando ou diminuindo esse valor. Em ocasiões mais raras, a SEC faz ajustes no meio do ano. De qualquer forma, o objetivo dos ajustes é padronizar a entrada total de taxas de transação da SEC em um determinado ano. Por exemplo, se o volume de transações de uma bolsa de valores aumentar, a SEC diminuirá a taxa de taxa, devido ao fato de que cada transação deve agora contribuir com uma quantia menor, para que a bolsa atinja coletivamente sua meta.

Por outro lado, se o volume de transações diminuir, cada transação deverá, consequentemente, ser cobrada uma taxa mais alta para permitir que a SEC receba o mesmo valor alvo.

A taxa SEC aplica-se à venda de ações, mas títulos e outros instrumentos de dívida nunca estão sujeitos a essa taxa.

Exemplo de um ajuste de taxa

Na primavera de 2018, a SEC anunciou que as taxas aplicáveis à maioria das transações de títulos seriam fixadas em US$ 13 por milhão de dólares em transações de vendas. Essa mudança representou uma redução na tarifa para aquele ano. De acordo com a SEC, esse ajuste decorreu parcialmente de valores em dólares significativamente maiores nos meses anteriores para transações qualificadas.

A SEC afirmou que mais reduções ou aumentos de taxas podem ocorrer no futuro se houver um desvio notável no número de transações de vendas.

Foi anunciado em agosto de 2021 que a taxa de taxa para 2022 será fixada em US$ 92,70 por milhão de dólares.

Destaques

• A maior parte das taxas da SEC é arcada por corretoras, que, por sua vez, podem repassar os custos aos investidores.

• A comissão é baseada no volume de ações negociadas e aplica-se à venda de ações, mas não à compra de ações.

• A taxa da SEC é uma pequena taxa que as bolsas e os corretores devem pagar ao Tesouro dos EUA, para ajudar a compensar os custos governamentais associados à regulação do mercado de ações.

• Como a taxa da SEC é uma disposição da Seção 31 do Securities Exchange Act de 1934, ela é frequentemente chamada de Taxa de Transação da Seção 31.