Yuran SEC

Apakah Yuran SEC?

Yuran SEC ialah yuran nominal yang dilampirkan pada penjualan ekuiti tersenarai bursa, di atas dan di luar mana-mana komisen pembrokeran yang berkaitan, yang akhirnya mungkin diserap oleh pelabur. Yuran SEC ditakrifkan dalam Seksyen 31 Akta Pertukaran Sekuriti 1934 dan oleh itu sering dirujuk sebagai Yuran Transaksi Seksyen 31.

Sejak pengenalan yuran dan sehingga 2007, yuran SEC ialah 1% daripada satu tiga perseratus daripada nilai dolar bagi ekuiti yang dijual. Selepas 2007, yuran dinaikkan sedikit kepada 1% daripada satu lapan perseratus daripada nilai dolar bagi ekuiti yang dijual.

Memahami Yuran SEC

Hasil daripada yuran SEC dikutip daripada firma broker dan akhirnya disalurkan kembali ke Perbendaharaan AS. Bursa sekuriti nasional di AS juga mesti membayar yuran berasaskan transaksi ini, yang, dalam kes mereka, diperoleh daripada jumlah sekuriti yang dijual melalui platform mereka.

Pertukaran ini mungkin memerlukan peniaga broker untuk membayar sebahagian daripada yuran tersebut. Dalam banyak kes, peniaga broker yang dibebani dengan kos tambahan ini, seterusnya, menyerahkan beban fiskal kepada pelanggan pelaburan mereka. Yuran SEC menyediakan modal yang diperlukan untuk kerajaan untuk menampung kos yang terlibat dalam mengawal selia peniaga ekuiti dan pasaran ekuiti. Khususnya, yuran ini dikenakan pada penjualan kebanyakan kelas ekuiti dan pilihan berkaitan ekuiti tetapi tidak memberi kesan kepada pembelian ekuiti dalam apa jua cara.

SEC setiap tahun melaraskan yuran SEC, sama ada dengan menambah atau mengurangkan angka tersebut. Pada masa yang jarang berlaku, SEC membuat pelarasan pertengahan tahun. Walau apa pun, tujuan pelarasan adalah untuk menyeragamkan jumlah pengambilan yuran transaksi SEC pada tahun tertentu. Sebagai contoh, jika volum urus niaga bursa sekuriti meningkat, SEC akan menurunkan kadar yuran, disebabkan hakikat bahawa setiap urus niaga kini mesti menyumbang amaun yang lebih kecil, agar pertukaran secara kolektif mencapai sasarannya.

Sebaliknya, jika volum urus niaga berkurangan, setiap transaksi mesti dikenakan bayaran yang lebih tinggi untuk membolehkan SEC mengambil jumlah sasaran yang sama.

Yuran SEC dikenakan kepada penjualan saham, tetapi bon dan instrumen hutang lain tidak pernah tertakluk kepada yuran ini.

Contoh Pelarasan Yuran

Pada musim bunga 2018, SEC mengumumkan bahawa kadar yuran yang digunakan untuk kebanyakan urus niaga sekuriti akan ditetapkan pada urus niaga jualan bernilai $13 setiap juta dolar. Perubahan ini mewakili pengurangan dalam kadar yuran untuk tahun tersebut. Menurut SEC, pelarasan ini sebahagiannya berpunca daripada jumlah dolar yang jauh lebih tinggi pada bulan-bulan sebelumnya untuk urus niaga yang layak.

SEC menyatakan bahawa pengurangan atau kenaikan yuran selanjutnya mungkin berlaku pada masa hadapan jika terdapat penyelewengan yang ketara dalam bilangan transaksi jualan.

Telah diumumkan pada Ogos 2021 bahawa kadar yuran untuk 2022 akan ditetapkan pada $92.70 setiap juta dolar.

Sorotan

Kebanyakan yuran SEC ditanggung oleh peniaga broker, yang seterusnya, mungkin menyerahkan kos tersebut kepada pelabur.
Yuran adalah berdasarkan jumlah saham yang didagangkan dan dikenakan pada penjualan saham, tetapi bukan pembelian saham.
Yuran SEC ialah yuran kecil yang bursa dan peniaga broker mesti membayar Perbendaharaan AS, untuk membantu mengimbangi kos kerajaan yang berkaitan dengan mengawal selia pasaran ekuiti.
Oleh kerana yuran SEC adalah peruntukan di bawah Seksyen 31 Akta Bursa Sekuriti 1934, ia sering dirujuk sebagai Yuran Transaksi Seksyen 31.