SEC-avgift

Vad är SEC-avgiften?

SEC - avgiften är en nominell avgift kopplad till försäljningen av börsnoterade aktier, utöver eventuella associerade mäklarprovisioner, som i slutändan kan absorberas av investerare. SEC-avgiften definieras i Section 31 i Securities Exchange Act från 1934 och kallas därför ofta för Section 31 Transaction Fee.

Sedan införandet av avgiften och fram till 2007 var SEC-avgiften 1 % av en trehundradedel av dollarvärdet på de sålda aktierna . Efter 2007 höjdes avgiften något till 1 % av en åtta hundradel av dollarvärdet på de sålda aktierna.

Förstå SEC-avgiften

Intäkterna från SEC-avgiften samlas in från mäklarfirmorna och skickas så småningom tillbaka till det amerikanska finansdepartementet. Nationella värdepappersbörser i USA måste också betala denna transaktionsbaserade avgift, som i deras fall härrör från volymen värdepapper som säljs över deras plattformar.

Dessa utbyten kan kräva att mäklare-återförsäljare betalar en del av dessa avgifter. I många fall överför mäklare-återförsäljare med dessa extra kostnader i sin tur den skattemässiga bördan på sina investeringskunder. SEC-avgiften tillhandahåller det nödvändiga kapitalet för regeringen för att täcka kostnaderna för att reglera aktiehandlare och aktiemarknaden. Specifikt gäller denna avgift försäljning av de flesta aktieklasser och aktierelaterade optioner men påverkar inte köpet av aktier på något sätt.

SEC justerar årligen SEC-avgiften genom att antingen öka eller minska den siffran. Vid mer sällsynta tillfällen gör SEC halvårsjusteringar. Syftet med justeringarna är i alla fall att standardisera SEC:s totala transaktionsavgiftsintag under ett givet år. Till exempel, om en värdepappersbörs transaktionsvolym ökar, kommer SEC att sänka avgiftskursen, på grund av att varje transaktion nu måste bidra med ett mindre belopp, för att börsen kollektivt ska nå sitt mål.

Om transaktionsvolymen däremot minskar måste varje transaktion följaktligen debiteras en högre avgift för att SEC ska kunna ta in samma målbelopp.

SEC-avgiften gäller vid försäljning av aktier, men obligationer och andra skuldinstrument är aldrig föremål för denna avgift.

Exempel på en avgiftsjustering

Under våren 2018 tillkännagav SEC att avgiftssatserna som är tillämpliga på de flesta värdepapperstransaktioner skulle sättas till $13 per miljon dollar i försäljningstransaktioner. Denna förändring representeras av en sänkning av avgiftssatsen för det året. Enligt SEC härrörde denna justering delvis från betydligt högre dollarbelopp under de föregående månaderna för kvalificerade transaktioner.

SEC uppgav att ytterligare avgiftssänkningar eller höjningar kan inträffa i framtiden om det finns en märkbar avvikelse i antalet försäljningstransaktioner.

Det tillkännagavs i augusti 2021 att avgiftssatsen för 2022 kommer att sättas till $92,70 per miljon dollar.

##Höjdpunkter

• De flesta av SEC-avgifterna axlas av mäklare-handlare, som i sin tur kan överföra kostnaderna till investerare.

– Avgiften baseras på volymen av omsatta aktier och gäller vid försäljning av aktier, men inte köp av aktier.

• SEC-avgiften är en liten avgift som börser och mäklare måste betala till det amerikanska finansdepartementet, för att kompensera för de statliga kostnaderna för att reglera aktiemarknaden.

• Eftersom SEC-avgiften är en bestämmelse enligt Section 31 i Securities Exchange Act från 1934, kallas den ofta för Section 31 Transaction Fee.