Tarifa de la SEC
驴Qu茅 es la tarifa de la SEC?
La tarifa de la SEC es una tarifa nominal adjunta a la venta de acciones cotizadas en bolsa, por encima y m谩s all谩 de las comisiones de corretaje asociadas, que en 煤ltima instancia pueden ser absorbidas por los inversores. La tarifa de la SEC se define en la Secci贸n 31 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y, por lo tanto, a menudo se la denomina Tarifa de Transacci贸n de la Secci贸n 31.
Desde la introducci贸n de la tarifa y hasta 2007, la tarifa de la SEC era del 1 % de una trescienta parte del valor en d贸lares de las acciones vendidas. Despu茅s de 2007, la tarifa se increment贸 levemente al 1% de una octava parte del valor en d贸lares de las acciones vendidas.
Comprender la tarifa de la SEC
Los ingresos de la tarifa de la SEC se recaudan de las firmas de corretaje y finalmente se canalizan de regreso al Tesoro de los EE . UU. Las bolsas de valores nacionales en los EE. UU. tambi茅n deben pagar esta tarifa basada en transacciones, que, en su caso, se deriva del volumen de valores vendidos en sus plataformas.
Estos intercambios pueden requerir que los corredores de bolsa paguen una parte de esas tarifas. En muchos casos, los corredores de bolsa cargados con estos costos adicionales, a su vez, transfieren la carga fiscal a sus clientes de inversi贸n. La tarifa de la SEC proporciona el capital necesario para que el gobierno cubra los costos involucrados en la regulaci贸n de los comerciantes de acciones y el mercado de acciones. Espec铆ficamente, esta tarifa se aplica a la venta de la mayor铆a de las clases de acciones y opciones relacionadas con acciones, pero no afecta la compra de acciones de ninguna manera.
La SEC ajusta anualmente la tarifa de la SEC, ya sea aumentando o disminuyendo esa cifra. En raras ocasiones, la SEC realiza ajustes a mitad de a帽o. En cualquier caso, el prop贸sito de los ajustes es estandarizar la entrada total de tarifas de transacci贸n de la SEC en un a帽o determinado. Por ejemplo, si aumenta el volumen de transacciones de una bolsa de valores, la SEC reducir谩 la tasa de la tarifa, debido al hecho de que cada transacci贸n ahora debe aportar una cantidad menor, para que la bolsa alcance colectivamente su objetivo.
Por el contrario, si el volumen de transacciones disminuye, se debe cobrar a cada transacci贸n una tarifa m谩s alta para permitir que la SEC tome la misma cantidad objetivo.
La tarifa de la SEC se aplica a la venta de acciones, pero los bonos y otros instrumentos de deuda nunca est谩n sujetos a esta tarifa.
Ejemplo de un ajuste de tarifa
En la primavera de 2018, la SEC anunci贸 que las tarifas aplicables a la mayor铆a de las transacciones de valores se establecer铆an en $13 por cada mill贸n de d贸lares en transacciones de venta. Este cambio represent贸 una reducci贸n en la tarifa de ese a帽o. Seg煤n la SEC, este ajuste se debi贸 en parte a montos en d贸lares significativamente m谩s altos en los meses anteriores para transacciones calificadas.
La SEC declar贸 que pueden ocurrir m谩s reducciones o aumentos de tarifas en el futuro si hay una desviaci贸n notable en el n煤mero de transacciones de ventas.
En agosto de 2021 se anunci贸 que la tarifa para 2022 se fijar谩 en $92.70 por mill贸n de d贸lares.
Reflejos
La mayor铆a de las tarifas de la SEC corren a cargo de los corredores de bolsa, quienes, a su vez, pueden transferir los costos a los inversores.
La tarifa se basa en el volumen de acciones negociadas y se aplica a la venta de acciones, pero no a la compra de acciones.
La tarifa de la SEC es una peque帽a tarifa que las bolsas y los corredores de bolsa deben pagar al Tesoro de los EE. UU. para ayudar a compensar los costos gubernamentales asociados con la regulaci贸n del mercado de valores.
Debido a que la tarifa de la SEC es una disposici贸n de la Secci贸n 31 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, a menudo se la denomina Tarifa de Transacci贸n de la Secci贸n 31.
