Commissione SEC
Qual è la tariffa SEC?
La commissione SEC è una commissione nominale collegata alla vendita di azioni quotate in borsa, al di sopra e al di là di qualsiasi commissione di intermediazione associata, che alla fine può essere assorbita dagli investitori. La commissione SEC è definita nella Sezione 31 del Securities Exchange Act del 1934 ed è quindi spesso indicata come Commissione di transazione della Sezione 31.
Dall'introduzione della commissione e fino al 2007, la commissione SEC era dell'1% di un trecentesimo del valore in dollari delle azioni vendute. Dopo il 2007, la commissione è stata leggermente aumentata all'1% di un ottocentesimo del valore in dollari delle azioni vendute.
Comprendere la tariffa SEC
I proventi della commissione SEC vengono raccolti dalle società di intermediazione e alla fine vengono reinviati al Tesoro degli Stati Uniti. Anche le borse valori nazionali negli Stati Uniti devono pagare questa commissione basata sulle transazioni, che, nel loro caso, deriva dal volume dei titoli venduti sulle loro piattaforme.
Questi scambi possono richiedere ai broker-dealer di pagare una parte di tali commissioni. In molti casi, i broker-dealer gravati da questi costi aggiuntivi, a loro volta, trasferiscono l'onere fiscale sui loro clienti di investimento. La commissione SEC fornisce il capitale necessario al governo per coprire i costi coinvolti nella regolamentazione degli operatori di azioni e del mercato azionario. In particolare, questa commissione si applica alla vendita della maggior parte delle classi di azioni e opzioni relative ad azioni, ma non incide in alcun modo sull'acquisto di azioni.
La SEC adegua annualmente la commissione SEC, aumentando o diminuendo tale cifra. In occasioni più rare, la SEC effettua adeguamenti di metà anno. In ogni caso, lo scopo degli adeguamenti è quello di standardizzare l'assunzione totale delle commissioni di transazione della SEC in un determinato anno. Ad esempio, se il volume delle transazioni di una borsa valori aumenta, la SEC ridurrà il tasso di commissione, poiché ogni transazione deve ora contribuire con un importo inferiore, affinché la borsa possa raggiungere collettivamente il suo obiettivo.
Al contrario, se il volume delle transazioni diminuisce, a ciascuna transazione deve essere addebitata una commissione più elevata per consentire alla SEC di prelevare lo stesso importo target.
La commissione SEC si applica alla vendita di azioni, ma le obbligazioni e altri strumenti di debito non sono mai soggetti a questa commissione.
Esempio di adeguamento della commissione
Nella primavera del 2018, la SEC ha annunciato che le tariffe applicabili alla maggior parte delle transazioni in titoli sarebbero state fissate a $ 13 per milione di dollari di transazioni di vendita. Questa modifica ha rappresentato una riduzione della tariffa per quell'anno. Secondo la SEC, questo aggiustamento derivava in parte da importi in dollari significativamente più elevati nei mesi precedenti per le operazioni ammissibili.
La SEC ha affermato che in futuro potrebbero verificarsi ulteriori riduzioni o aumenti delle commissioni se si verifica una notevole deviazione nel numero di transazioni di vendita.
Nell'agosto del 2021 è stato annunciato che la tariffa per il 2022 sarà fissata a $ 92,70 per milione di dollari.
Mette in risalto
La maggior parte delle commissioni SEC sono a carico dei broker-dealer, che, a loro volta, possono trasferire i costi agli investitori.
La commissione si basa sul volume delle azioni scambiate e si applica alla vendita di azioni, ma non all'acquisto di azioni.
La commissione SEC è una piccola commissione che gli scambi e i broker-dealer devono pagare al Tesoro degli Stati Uniti, per aiutare a compensare i costi governativi associati alla regolamentazione del mercato azionario.
Poiché la commissione SEC è una disposizione ai sensi della Sezione 31 del Securities Exchange Act del 1934, viene spesso definita Commissione di transazione della Sezione 31.
