Hækkun fjármagns
Hvað er gengishækkun?
Hækkun fjármagns er hækkun á markaðsverði fjárfestingar. Hækkun fjármagns er munurinn á kaupverði og söluverði fjárfestingar. Ef fjárfestir kaupir hlutabréf fyrir $10 á hlut, til dæmis, og hlutabréfaverðið hækkar í $12, hefur fjárfestirinn þénað $2 í fjármagnshækkun. Þegar fjárfestirinn selur hlutinn verða $2 sem aflað er söluhagnaður.
Skilningur á gengishækkun
Með gengishækkun er átt við þann hluta fjárfestingar þar sem hagnaður á markaðsverði er meiri en kaupverð eða kostnaðargrunnur upprunalegu fjárfestingarinnar. Fjármagnshækkun getur átt sér stað af mörgum mismunandi ástæðum á mismunandi mörkuðum og eignaflokkum. Sumar af þeim fjáreignum sem fjárfest er í til hækkunar eru:
Fasteignaeign
Verðbréfasjóðir eða sjóðir sem innihalda peningasafn sem fjárfest er í ýmsum verðbréfum
ETFs eða kauphallarsjóðir eða verðbréf sem fylgjast með vísitölu eins og S&P 500
Hrávörur eins og olía eða kopar
Hlutabréf eða hlutabréf
Fjármagnsaukning er ekki skattlögð fyrr en fjárfesting er seld og hagnaðurinn er að veruleika, sem er þegar hann verður söluhagnaður. Skatthlutföll af söluhagnaði eru mismunandi eftir því hvort fjárfestingin var skammtíma- eða langtímaeign.
Hins vegar er fjármagnshækkun ekki eina uppspretta fjárfestingarávöxtunar. Arður og vaxtatekjur eru tvær aðrar helstu tekjulindir fjárfesta. Arðgreiðslur eru venjulega peningagreiðslur frá fyrirtækjum til hluthafa sem verðlaun fyrir að fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækisins. Hægt er að afla vaxtatekna með vaxtaberandi bankareikningum eins og innlánsskírteini. Vaxtatekjur geta einnig komið frá fjárfestingu í skuldabréfum, sem eru skuldaskjöl útgefin af stjórnvöldum og fyrirtækjum. Skuldabréf greiða venjulega ávöxtun eða fasta vexti. Sambland af hækkun fjármagns með arði eða vaxtaávöxtun er kölluð heildarávöxtun.
Orsakir fjármagnshækkunar
Verðmæti eigna getur aukist af ýmsum ástæðum. Það getur verið almenn tilhneiging til að eignaverðmæti aukist, þar á meðal þjóðhagslegir þættir eins og sterkur hagvöxtur eða seðlabankastefna eins og að lækka vexti, sem örvar vöxt útlána, dælir peningum inn í hagkerfið.
Á nákvæmara stigi getur hlutabréfaverð hækkað vegna þess að undirliggjandi fyrirtæki vex hraðar en samkeppnisfyrirtæki innan sinnar greinar eða hraðar en markaðsaðilar höfðu búist við. Verðmæti fasteigna eins og húss getur aukist vegna nálægðar við nýbyggingar eins og skóla eða verslunarmiðstöðvar. Sterkt efnahagslíf getur leitt til aukinnar eftirspurnar eftir húsnæði þar sem fólk hefur stöðug störf og tekjur.
Fjárfesting fyrir gengishækkun
Gjaldeyrishækkun er oft yfirlýst fjárfestingarmarkmið margra verðbréfasjóða. Þessir sjóðir leita að fjárfestingum sem munu hækka í virði á grundvelli aukinna tekna eða annarra grundvallarmælinga. Fjárfestingar sem miða að hækkun fjármagns hafa tilhneigingu til að hafa meiri áhættu en eignir sem valdar eru til að varðveita fjármagn eða tekjuöflun, svo sem ríkisskuldabréf, borgarbréf eða hlutabréf sem greiða arð. Þar af leiðandi eru fjárfestingarsjóðir taldir heppilegastir fyrir áhættuþolna fjárfesta. Vaxtarsjóðir eru jafnan einkenndir sem fjármagnshækkunarsjóðir þar sem þeir fjárfesta í hlutabréfum fyrirtækja sem vaxa hratt og auka verðmæti þeirra. Fjármagnsaukning er notuð sem fjárfestingarstefna til að uppfylla fjárhagsleg markmið fjárfesta.
Hækkunarskuldabréf
Hækkunarskuldabréf eru studd af sveitarfélögum og eru því þekkt sem sveitarfélög. Þessi skuldabréf vinna með því að sameina vexti til gjalddaga, sem er þegar fjárfestirinn fær eingreiðslu sem inniheldur verðmæti skuldabréfsins og heildar áfallna vexti. Hækkunarskuldabréf eru frábrugðin hefðbundnum skuldabréfum, sem venjulega greiða vaxtagreiðslur á hverju ári.
Dæmi um gengishækkun
Fjárfestir kaupir hlutabréf fyrir $ 10 og hluturinn greiðir árlegan arð upp á $ 1, sem jafngildir arðsávöxtun upp á 10%. Ári síðar eru hlutabréfin viðskipti á $15 á hlut og fjárfestirinn hefur fengið $1 arð. Fjárfestirinn hefur $5 ávöxtun frá hækkun fjármagns þar sem verð hlutabréfa fór frá kaupverði eða kostnaðargrunni $10 í núverandi markaðsvirði $15 á hlut. Hækkun hlutabréfa í prósentum leiddi til 50% ávöxtunar frá hækkun fjármagns. Arðtekjuávöxtunin er $1, sem jafngildir 10% ávöxtun í samræmi við upphaflega arðsávöxtun. Ávöxtun af aukningu fjármagns ásamt ávöxtun arðsins leiðir til heildarávöxtunar hlutabréfa upp á $6 eða 60%.
Hápunktar
Fjárfestingar sem ætlaðar eru til hækkunar á fjármagni eru meðal annars fasteignir, verðbréfasjóðir, ETFs eða kauphallarsjóðir, hlutabréf og hrávörur.
Hækkun fjármagns er munurinn á kaupverði og söluverði fjárfestingar.
Hækkun fjármagns er hækkun á markaðsverði fjárfestingar.
