Veikar stuttbuxur

Hvað eru veikar stuttbuxur?

Veikar stuttbuxur vísa til kaupmanna eða fjárfesta sem halda skortstöðu í hlutabréfum eða annarri fjáreign sem munu hætta við fyrstu vísbendingu um styrkleika verðs. Veikar stuttbuxur eru venjulega fjárfestar með takmarkaða fjárhagslega getu, sem kemur í veg fyrir að þeir taki of mikla áhættu á skortstöðu. Veikt skort mun almennt hafa þétt stöðvunarfyrirmæli á skortstöðunni til að takmarka tapið á skortviðskiptum. Veikar stuttbuxur eru hugmyndalega svipaðar veikar langar,. þó þær síðarnefndu noti langar stöður.

Að skilja veikar stuttbuxur

Veikar stuttbuxur eru líklegri til að vera í höndum smásöluaðila frekar en fagfjárfesta þar sem fjárhagsleg getu smásöluaðilans er takmörkuð. Sem sagt, jafnvel fagfjárfestar gætu lent í veikburða-stuttu herbúðunum ef þeir eru fjárhagslega erfiðir og hafa ekki efni á að skuldbinda sig meira til viðskipta.

Tilvist veikburða stuttbuxna getur aukið sveiflur í hlutabréfum vegna þess að veikar stuttbuxur munu hneigjast til að yfirgefa skortstöðu sína ef hlutabréfið sýnir merki um styrkingu. Slík skortsvörn getur leitt til þess að hlutabréfaverðið hækki hratt og þvingað aðra kaupmenn með skortstöður til að loka þeim af ótta við stutta kreppu.

Ef hlutabréfið byrjar að veikjast og er viðkvæmt geta veiku stuttbuxurnar endurheimt skortstöðu sína. Veikar stuttbuxur geta verið takmarkaðar af framboði fjármagns en geta samt haft mikla sannfæringu í stuttu stefnu sinni. Mikil skortskeyti undirstrikar veikleika hlutabréfanna, dregur verðið hratt niður, viðskiptamynstur sem leiðir til sveiflur í hlutabréfum.

Fyrir smásöluaðila sem er dagviðskipti eða sveifluviðskipti er veik stutt jákvætt. Með því að hætta snemma þegar hlutabréf virðast ekki lengur veik, takmarkar kaupmaðurinn áhættu sína og sparar fjármagn sitt fyrir stutt viðskipti sem eru veik en eru arðbær.

Hlutabréf eða aðrar fjáreignir sem eru með verulega veikburða stutta viðveru munu oft vera sveiflukenndari en þær sem eru með minna af veikum stuttum viðveru.

Hvernig á að veðja á móti veikum stuttbuxum

Kaupmenn leita oft að hlutabréfum með miklum skortsvöxtum, öfugmæli til að bera kennsl á hlutabréf sem eru í stakk búin til að hækka á stuttum tíma. Hlutabréf sem eru mjög stutt af almennum fjárfestum eru betri skammtímafjárfestar en þau sem eru í eigu stofnana með djúpa vasa, eins og vogunarsjóði.

Ein leið til að bera kennsl á skortvexti í smásölu er með því að nota viðskiptahugbúnað sem sýnir helstu eigendur hlutabréfa og loka fyrir viðskipti. Hlutabréf með (a) lágmarks stofnanaeign, (b) fáum blokkaviðskiptum og (c) verulegum skortsvöxtum er líklegt til að vera með óhóflegan fjölda veikburða.

Kaupmenn geta beðið eftir að verðið styrkist, hugsanlega færast yfir lykilviðnámsstig þar sem margar stöðvunarpantanir í stuttum viðskiptum eru settar. Kaupmaður byrjar á langri stöðu í aðdraganda frekari hækkunar þar sem veikir stuttir kaupmenn eru þvingaðir út úr stöðu sinni.

Veik stutt vs. Put/Call hlutfallið

Puts eru önnur leið til að veðja á lækkandi hlutabréfaverð. Set/símtal hlutfallið mælir fjölda keyptra kaupa á móti fjölda hringja, þau sem hagnast ef hlutabréfaverð hækkar. Hlutfallið gefur til kynna þegar kaupmenn eru orðnir mjög bearish eða bullish á hlutabréfum. Þetta er hægt að nota sem andstæða vísbendingu um að viðsnúningur í verði gæti verið framundan.

Takmarkanir á notkun veikra stuttbuxna

Það er erfitt að spá fyrir um fjölda veikra stuttbuxna og erfitt að ráða ef skortstöðunum er haldið vegna þess að hlutabréfið er að falla. Hvort sem þeir eru veikar stuttbuxur eða ekki, þá eru þessir kaupmenn í réttri stöðu til að hagnast og það getur verið heimskulegt að kaupa í þær.

Að reyna að þvinga veikburða stuttbuxur úr stöðu, sem veldur verðhækkun, gæti stutt verðið tímabundið, en nema jákvæðar fréttir, grundvallaratriði eða tækniatriði komi fram, gætu fleiri kaupendur ekki ákveðið að fara inn og verðið mun halda áfram að lækka.

Veikar stuttbuxur eru aðferð sem ekki er hægt að mæla með mikilli nákvæmni, þess vegna er ekki vitað nákvæmlega hversu margar veikar stuttbuxur eru eða hversu veikar þær eru.

Hápunktar

Smásalar eru líklegri til að vera veikir stuttbuxur en fagfjárfestar.
Smásalar geta notið góðs af veikum stuttbuxum, þar sem þeir geta stjórnað tapi, og hætt ef verðið hækkar um ákveðna upphæð.
Veik skort er kaupmaður með skortstöðu sem mun hætta fljótt ef verðið fer að hækka.
Bullish kaupmenn kaupa hlutabréf með háum vexti og veikum stuttbuxum, í von um að verðið hækki, sem neyðir veikar stuttbuxur til að kaupa og ýta verðinu enn frekar upp.