Shorts fracos
O que são shorts fracos?
Os shorts fracos referem-se a traders ou investidores que detêm uma posição curta em uma ação ou outro ativo financeiro que sairá na primeira indicação de força do preço. Os shorts fracos são tipicamente investidores com capacidade financeira limitada, impedindo-os de assumir muito risco em uma posição vendida. Um curto fraco geralmente terá uma ordem de stop-loss apertada na posição curta para limitar a perda na negociação curta. Os shorts fracos são conceitualmente semelhantes aos longos fracos,. embora os últimos empreguem posições longas.
Entendendo os Shorts Fracos
Os shorts fracos são mais propensos a serem transportados por traders de varejo do que por investidores institucionais, uma vez que a capacidade financeira do trader de varejo é limitada. Dito isso, mesmo os investidores institucionais podem se encontrar no campo fraco-curto se estiverem financeiramente sobrecarregados e não puderem se comprometer mais com o comércio.
A presença de posições vendidas fracas pode intensificar a volatilidade da ação porque as posições vendidas fracas estarão inclinadas a sair de suas posições vendidas se a ação mostrar sinais de fortalecimento. Essa cobertura curta pode elevar o preço das ações rapidamente, forçando outros traders com posições curtas a fechá-las por medo de um aperto curto.
Se a ação começar a enfraquecer e estiver vulnerável, as posições vendidas fracas podem restabelecer suas posições vendidas. Vendas fracas podem ser limitadas pela disponibilidade de capital, mas ainda podem ter um alto grau de convicção em sua estratégia curta. A venda a descoberto acentuada acentua a fraqueza da ação, reduzindo seu preço rapidamente, um padrão de negociação que leva à volatilidade das ações.
Para um trader de varejo que está fazendo day trading ou swing trading, um short fraco é positivo. Ao sair mais cedo quando uma ação não parece mais fraca, o trader limita seu risco e economiza seu capital para as negociações curtas que estão fracas, mas são lucrativas.
Ações ou outros ativos financeiros que têm uma presença a descoberto fraca substancial geralmente serão mais voláteis do que aqueles com uma presença a descoberto menos fraca.
Como apostar contra shorts fracos
Os traders geralmente procuram ações com forte interesse a descoberto, um indicador contrário para identificar ações prontas para subir em um curto aperto. Ações que são fortemente vendidas a descoberto por investidores de varejo são melhores candidatas a curto prazo do que aquelas mantidas por instituições com bolsos profundos, como fundos de hedge.
Uma maneira de identificar os juros a descoberto no varejo é usar o software de negociação que mostra os principais detentores das ações e negociações em bloco. Uma ação com (a) participações institucionais mÃnimas, (b) poucas negociações em bloco e (c) interesse a descoberto significativo provavelmente será uma ação com um número desproporcional de vendas fracas.
Os comerciantes podem esperar que o preço se fortaleça, potencialmente movendo-se acima de um nÃvel de resistência chave, onde muitas ordens de stop loss são colocadas. Um trader inicia uma posição longa em antecipação a um aumento adicional, pois os traders fracos são forçados a sair de sua posição.
Fraco Curto vs. a razão de venda/chamada
As opções de venda são outra maneira de apostar na queda do preço das ações. A relação put/call mede o número de puts compradas versus o número de calls, aquelas que lucram se o preço das ações subir. A proporção indica quando os traders se tornaram extremamente baixistas ou altistas em uma ação. Isso pode ser usado como um indicador contrário de que uma reversão no preço pode estar próxima.
Limitações do uso de shorts fracos
É difÃcil prever o número de shorts fracos e difÃcil de decifrar se as posições vendidas são mantidas porque o estoque está caindo. Sejam vendas fracas ou não, esses traders estão na posição correta para lucrar, e comprar neles pode ser uma tolice.
Tentar forçar shorts fracos a sair de uma posição, causando um estouro de preço, pode elevar o preço temporariamente, mas a menos que surjam notÃcias, fundamentos ou técnicos positivos,. compradores adicionais podem não decidir entrar e o preço continuará caindo.
Shorts fracos são uma estratégia que não pode ser medida com grande precisão, portanto não se sabe exatamente quantos shorts fracos existem ou quão fracos eles são.
##Destaques
Os comerciantes de varejo são mais propensos a serem shorts fracos do que os investidores institucionais.
Os comerciantes de varejo podem se beneficiar de shorts fracos, pois podem controlar as perdas e sair se o preço subir um certo valor.
Um short fraco é um trader que mantém uma posição vendida que sairá rapidamente se o preço começar a subir.
Traders altistas compram ações com alto grau de juros a descoberto e shorts fracos, esperando que o preço suba, forçando os shorts fracos a comprar e empurrar o preço ainda mais para cima.
