Svaga shorts

Vad är svaga shorts?

Svaga shorts hänvisar till handlare eller investerare som har en kort position i en aktie eller annan finansiell tillgång som kommer att lämna vid den första indikationen på prisstyrka. Svaga shorts är vanligtvis investerare med begränsad finansiell kapacitet, vilket hindrar dem från att ta för mycket risker på en kort position. En svag short kommer i allmänhet att ha en snäv stop-loss order på plats på den korta positionen för att begränsa förlusten på den korta handeln. Svaga shorts liknar begreppsmässigt svaga långa,. även om de senare använder långa positioner.

Förstå svaga shorts

Det är mer sannolikt att svaga shorts bärs av detaljhandlare än av institutionella investerare eftersom detaljhandlarens finansiella kapacitet är begränsad. Som sagt, även institutionella investerare kan hamna i det svaga-korta lägret om de är ekonomiskt ansträngda och inte har råd att satsa mer på handel.

Närvaron av svaga shorts kan förstärka volatiliteten i aktien eftersom svaga shorts kommer att vara benägna att lämna sina korta positioner om aktien visar tecken på att stärkas. En sådan kort täckning kan driva upp aktiekursen snabbt, vilket tvingar andra handlare med korta positioner att stänga dem av rädsla för en kort press.

Om aktien börjar försvagas och är sårbar kan de svaga shortsen återställa sina korta positioner. Svaga shorts kan begränsas av tillgången på kapital men kan fortfarande ha en hög grad av övertygelse i sin korta strategi. Kraftig shorting accentuerar aktiens svaghet, driver priset ner snabbt, ett handelsmönster som leder till aktievolatilitet.

För en detaljhandlare som är daytrading eller swing trading är en svag short positivt. Genom att avsluta tidigt när en aktie inte längre ser svag ut, begränsar handlaren sin risk och sparar sitt kapital för de korta affärerna som agerar svaga men är lönsamma.

Aktier eller andra finansiella tillgångar som har en betydande svag kort närvaro kommer ofta att vara mer volatila än de med mindre svag kort närvaro.

Hur man satsar mot svaga shorts

Valutahandlare letar ofta efter aktier med hög kortränta, en motstridig indikator för att identifiera aktier som är redo att gå upp på en kort squeeze. Aktier som är kraftigt shortade av privata investerare är bättre kortpresskandidater än de som innehas av institutioner med djupa fickor, såsom hedgefonder.

Ett sätt att identifiera korta räntor är genom att använda handelsmjukvara som visar stora aktieinnehavare och blockaffärer. En aktie med (a) minimala institutionella innehav, (b) få blockaffärer och (c) betydande kortränta är sannolikt en med ett oproportionerligt antal svaga shorts.

Valutahandlare kan vänta på att priset ska stärkas och eventuellt gå över en nyckelmotståndsnivå där många korta stopp-förlustordrar placeras. En handlare initierar en lång position i väntan på en ytterligare uppgång då svaga korthandlare tvingas bort från sin position.

Svag kort vs. Put/Call-förhållandet

Puts är ett annat sätt att satsa på en sjunkande aktiekurs. Put/call-förhållandet mäter antalet köpta köp kontra antalet samtal, de som tjänar om aktiekursen stiger. Förhållandet indikerar när handlare har blivit extremt baisse eller hausse på en aktie. Detta kan användas som en kontrarisk indikator på att en vändning i priset kan vara på gång.

Begränsningar för att använda svaga shorts

Det är svårt att förutsäga antalet svaga shorts och svårt att tyda om de korta positionerna hålls på grund av att aktien faller. Oavsett om de är svaga shorts eller inte, är dessa handlare i rätt position för att tjäna pengar, och att köpa in dem kan vara dumt.

Att försöka tvinga svaga shorts ur en position, vilket orsakar ett prishopp, kan höja priset tillfälligt, men såvida inte positiva nyheter, fundamentala fakta eller tekniska fakta dyker upp, kanske ytterligare köpare inte väljer att gå in och priset kommer att fortsätta att falla.

Svaga shorts är en strategi som inte kan mätas med stor noggrannhet, därför är det okänt exakt hur många svaga shorts det finns eller hur svaga de är.

Höjdpunkter

– Detaljhandelshandlare är mer benägna att vara svaga shorts än institutionella investerare.

– Detaljhandlare kan dra nytta av svaga shorts, eftersom de kan kontrollera förluster, och avsluta om priset stiger med ett visst belopp.

– En svag short är en handlare som har en kort position som kommer att lämna snabbt om priset börjar stiga.

– Hausseartade handlare köper aktier med en hög grad av kortränta och svaga shorts, i hopp om att kursen ska stiga, vilket tvingar svaga shorts att köpa och pressa priset ytterligare.