Schwache Shorts
Was sind schwache Shorts?
Schwache Shorts beziehen sich auf Trader oder Investoren, die eine Short-Position in einer Aktie oder einem anderen finanziellen Vermögenswert halten und beim ersten Anzeichen von Kursstärke aussteigen. Bei schwachen Short-Positionen handelt es sich in der Regel um Anleger mit begrenzter finanzieller Leistungsfähigkeit, die sie davon abhalten, bei einer Short-Position ein zu hohes Risiko einzugehen. Ein schwacher Short hat im Allgemeinen eine enge Stop-Loss-Order für die Short-Position, um den Verlust aus dem Short-Trade zu begrenzen. Schwache Shorts sind schwachen Longs konzeptionell ähnlich , obwohl letztere Long-Positionen verwenden.
Schwache Shorts verstehen
Schwache Short-Positionen werden eher von Einzelhändlern als von institutionellen Anlegern getragen, da die finanzielle Leistungsfähigkeit des Einzelhändlers begrenzt ist. Allerdings können sich sogar institutionelle Anleger im Lager der schwachen Short-Positionen wiederfinden, wenn sie finanziell angespannt sind und es sich nicht leisten können, mehr für den Handel zu investieren.
Das Vorhandensein schwacher Short-Positionen kann die Aktienvolatilität verstärken, da schwache Short-Positionen dazu neigen, ihre Short-Positionen zu verlassen, wenn die Aktie Anzeichen einer Stärkung zeigt. Ein solches Short-Covering kann den Aktienkurs schnell nach oben treiben und andere Trader mit Short-Positionen dazu zwingen, sie aus Angst vor einem Short Squeeze zu schließen.
Wenn die Aktie zu schwächeln beginnt und anfällig ist, können die schwachen Shorts ihre Short-Positionen wieder aufbauen. Schwache Short-Positionen können durch die Verfügbarkeit von Kapital eingeschränkt sein, können aber dennoch ein hohes Maß an Überzeugung von ihrer Short-Strategie haben. Starke Leerverkäufe akzentuieren die Schwäche der Aktie und treiben ihren Kurs schnell nach unten, ein Handelsmuster, das zu Aktienvolatilität führt.
Für einen Einzelhändler, der Daytrading oder Swingtrading betreibt, ist ein schwacher Short positiv. Indem er früh aussteigt, wenn eine Aktie nicht mehr schwach aussieht, begrenzt der Trader sein Risiko und spart sein Kapital für Short-Trades, die schwach wirken, aber profitabel sind.
Aktien oder andere finanzielle Vermögenswerte mit einer erheblichen schwachen Short-Präsenz sind häufig volatiler als solche mit einer weniger schwachen Short-Präsenz.
Wie man gegen schwache Shorts wetten kann
Händler suchen oft nach Aktien mit starkem Short-Interest, ein konträrer Indikator,. um Aktien zu identifizieren, die bereit sind, bei einem Short-Squeeze nach oben zu steigen. Aktien, die von Privatanlegern stark leerverkauft werden, sind bessere Short-Squeeze-Kandidaten als solche, die von Institutionen mit großen Taschen wie Hedgefonds gehalten werden.
Eine Möglichkeit, Leerverkaufsinteressen im Einzelhandel zu identifizieren, ist die Verwendung von Handelssoftware, die die Hauptinhaber der Aktien und Block-Trades anzeigt. Eine Aktie mit (a) minimalen institutionellen Beständen, (b) wenigen Block-Trades und (c) erheblichem Short-Interesse ist wahrscheinlich eine mit einer unverhältnismäßig großen Anzahl schwacher Short-Positionen.
Händler können warten, bis sich der Preis erholt und sich möglicherweise über ein wichtiges Widerstandsniveau bewegt, bei dem viele Short-Trade-Stop-Loss-Aufträge platziert werden. Ein Händler eröffnet eine Long-Position in Erwartung eines weiteren Anstiegs, da schwache Short-Händler aus ihrer Position gezwungen werden.
Schwacher Short gegenüber dem Put/Call-Verhältnis
Puts sind eine weitere Möglichkeit, auf einen fallenden Aktienkurs zu wetten. Das Put/Call-Verhältnis misst die Anzahl der gekauften Puts gegenüber der Anzahl der Calls, also diejenigen, die profitieren, wenn der Aktienkurs steigt. Das Verhältnis zeigt an, wann Trader bei einer Aktie extrem bearish oder bullish geworden sind. Dies kann als konträrer Indikator dafür verwendet werden, dass eine Preisumkehr bevorsteht.
Einschränkungen bei der Verwendung schwacher Shorts
Es ist schwer, die Anzahl schwacher Short-Positionen vorherzusagen und schwer zu entziffern, ob die Short-Positionen gehalten werden, weil die Aktie fällt. Ob schwache Shorts oder nicht, diese Trader sind in der richtigen Position, um zu profitieren, und es kann töricht sein, in sie einzukaufen.
Der Versuch, schwache Short-Positionen aus einer Position zu drängen, was zu einem Preissprung führt, kann den Preis vorübergehend stützen, aber wenn keine positiven Nachrichten, Fundamentaldaten oder technischen Daten auftauchen, entscheiden sich möglicherweise keine zusätzlichen Käufer für einen Einstieg und der Preis wird weiter fallen.
Schwache Shorts sind eine Strategie, die nicht mit großer Genauigkeit gemessen werden kann, daher ist nicht genau bekannt, wie viele schwache Shorts es gibt oder wie schwach sie sind.
Höhepunkte
Einzelhändler sind mit größerer Wahrscheinlichkeit schwache Short-Positionen als institutionelle Anleger.
Einzelhändler können von schwachen Shorts profitieren, da sie Verluste kontrollieren und aussteigen können, wenn der Preis um einen bestimmten Betrag steigt.
Ein schwacher Short ist ein Händler, der eine Short-Position hält und schnell aussteigt, wenn der Preis zu steigen beginnt.
Bullishe Trader kaufen Aktien mit einem hohen Maß an Short-Zinsen und schwachen Short-Positionen in der Hoffnung, dass der Preis steigen wird, was schwache Short-Positionen dazu zwingt, zu kaufen und den Preis weiter nach oben zu treiben.
