Heikot shortsit
Mitä ovat heikot shortsit?
Heikot shortsit viittaavat kauppiaisiin tai sijoittajiin, joilla on lyhyt positio osakkeessa tai muussa rahoitusomaisuudessa ja jotka irtautuvat heti kun hinta vahvuus on ensimmäinen merkki. Heikot shortsit ovat tyypillisesti sijoittajia, joilla on rajoitettu taloudellinen kapasiteetti, mikä estää heitä ottamasta liian suurta riskiä lyhyestä positiosta. Heikolla shortilla on yleensä tiukka stop-loss-määräys lyhyessä positiossa, joka kattaa lyhyen kaupan tappion. Heikot shortsit ovat käsitteellisesti samanlaisia kuin heikot pitkät housut,. vaikka jälkimmäiset käyttävät pitkiä positioita.
Heikkojen shortsien ymmärtäminen
Heikot shortsit kantavat todennäköisemmin vähittäiskauppiaat kuin institutionaaliset sijoittajat,. koska vähittäiskauppiaan taloudelliset mahdollisuudet ovat rajalliset. Jopa institutionaaliset sijoittajat voivat kuitenkin joutua heikkojen ja lyhyiden alueiden leiriin, jos heillä on taloudellisia vaikeuksia ja heillä ei ole varaa sitoutua enemmän kauppaan.
Heikkojen shortsien esiintyminen voi lisätä osakkeen volatiliteettia, koska heikot shortsit ovat taipuvaisia poistumaan lyhyistä positioistaan, jos osake osoittaa vahvistumisen merkkejä. Tällainen lyhyt kate voi nostaa osakekurssia nopeasti ja pakottaa muut lyhyillä positioilla olevat kauppiaat sulkemaan ne lyhyen puristuksen pelossa.
Jos osake alkaa heikentyä ja on haavoittuvainen, heikot shortsit voivat palauttaa lyhyet asemansa. Pääoman saatavuus saattaa rajoittaa heikkoja shortseja, mutta niillä voi silti olla vahva vakaumus lyhyeen strategiaansa. Voimakas oikosulku korostaa osakkeen heikkoutta ja laskee sen hintaa nopeasti, mikä johtaa osakevolatiliteettiin.
Päiväkauppaa tai swing-kauppaa harjoittavalle vähittäiskauppiaalle heikko shortti on positiivinen. Poistumalla aikaisin, kun osake ei enää näytä heikolta, elinkeinonharjoittaja rajoittaa riskiään ja säästää pääomaa heikosti toimiviin mutta kannattaviin lyhyisiin kauppoihin.
Osakkeet tai muut rahoitusvarat, joilla on huomattavan heikko lyhyt läsnäolo, ovat usein epävakaampia kuin ne, joilla on vähemmän heikko lyhytaikainen läsnäolo.
Kuinka lyödä vetoa heikkoja shortseja vastaan
Sijoittajat etsivät usein osakkeita, joilla on suuri lyhyt korko, mikä on päinvastainen indikaattori tunnistaakseen osakkeet, jotka ovat valmiita nousemaan lyhyellä puristuksella. Osakkeet, jotka vähittäissijoittajat ovat lyhentäneet voimakkaasti, ovat parempia short-squeeze -ehdokkaita kuin sellaiset laitokset, joilla on syvä tasku, kuten hedge-rahastot.
Yksi tapa tunnistaa vähittäiskaupan lyhyt korko on käyttää kaupankäyntiohjelmistoa, joka näyttää tärkeimmät osakkeenomistajat ja lohkokaupat. Osake, jolla on (a) minimaaliset institutionaaliset omistukset, (b) vähän lohkokauppoja ja (c) merkittävä lyhyt korko, on todennäköisesti sellainen, jossa on suhteettoman paljon heikkoja shortseja.
Sijoittajat voivat odottaa hinnan vahvistumista, mikä saattaa ylittää keskeisen vastustustason, jossa tehdään monia lyhyen kaupan stop-loss -toimeksiantoja. Kauppias aloittaa pitkän position odottaessaan lisänousua, kun heikot lyhyet kauppiaat pakotetaan pois asemastaan.
Heikko lyhyt vs. Put/Call Ratio
Panokset ovat toinen tapa lyödä vetoa osakekurssin laskusta. Put/call-suhde mittaa ostettujen myyntien määrää verrattuna puheluiden määrään, jotka tuottavat voittoa, jos osakekurssi nousee. Suhde osoittaa, milloin sijoittajista on tullut erittäin laskevia tai nousevia osakkeista. Tätä voidaan käyttää vastakohtaisena indikaattorina siitä, että hinta saattaa kääntyä käänteiseksi.
Heikkojen shortsien käytön rajoitukset
On vaikea ennustaa heikkojen shortsien määrää ja vaikea selittää, onko lyhyitä positioita pidetty, koska osake on laskussa. Olivatpa heikot shortsit tai eivät, nämä kauppiaat ovat oikeassa asemassa voittoa, ja niiden ostaminen voi olla typerää.
Yritetään pakottaa heikot shortsit pois asennosta, mikä aiheuttaa hinnankorotuksen, voi nostaa hintaa väliaikaisesti, mutta ellei positiivisia uutisia, perustekijöitä tai teknisiä tietoja esiinny, lisää ostajia ei ehkä päätetä tulla ja hinta jatkaa laskuaan.
Heikot shortsit ovat strategia, jota ei voida mitata suurella tarkkuudella, joten ei tiedetä tarkalleen kuinka paljon heikkoja shortseja on tai kuinka heikkoja ne ovat.
Kohokohdat
Vähittäiskauppiaat ovat todennäköisemmin heikkoja shortseja kuin institutionaaliset sijoittajat.
Vähittäiskauppiaat voivat hyötyä heikoista shortseista, koska he voivat hallita tappioita ja irtautua, jos hinta nousee tietyn verran.
Heikko shortti on sijoittaja, jolla on lyhyt positio ja joka poistuu nopeasti, jos hinta alkaa nousta.
Nousevat kauppiaat ostavat osakkeita, joilla on korkea korkokorko ja heikkoja shortseja, toivoen hinnan nousevan, mikä pakottaa heikot shortsit ostamaan ja nostamaan hintaa edelleen.
