Słabe spodenki
Jakie są słabe spodenki?
Słabe pozycje krótkie odnoszą się do traderów lub inwestorów, którzy posiadają krótką pozycję w akcjach lub innych aktywach finansowych, którzy znikną przy pierwszym wskazaniu siły ceny. Słabe krótkie pozycje to zazwyczaj inwestorzy o ograniczonych możliwościach finansowych, co uniemożliwia im podejmowanie zbyt dużego ryzyka na krótkiej pozycji. Słaba pozycja krótka będzie generalnie miała nastawioną wąską pozycję stop-loss na krótkiej pozycji, aby ograniczyć stratę na krótkiej transakcji. Słabe pozycje krótkie są koncepcyjnie podobne do słabych pozycji długich,. chociaż te ostatnie wykorzystują pozycje długie.
Zrozumienie słabych szortów
Słabe krótkie pozycje są bardziej prawdopodobne dla traderów detalicznych niż inwestorów instytucjonalnych, ponieważ możliwości finansowe tradera detalicznego są ograniczone. To powiedziawszy, nawet inwestorzy instytucjonalni mogą znaleźć się w obozie słabych-krótkich, jeśli są napięci finansowo i nie mogą sobie pozwolić na większe zaangażowanie w handel.
Obecność słabych pozycji krótkich może zwiększyć zmienność akcji, ponieważ słabe pozycje krótkie będą skłonne do wyjścia z krótkich pozycji, jeśli akcje wykażą oznaki umocnienia. Takie pokrycie krótkiej pozycji może spowodować gwałtowny wzrost ceny akcji, zmuszając innych traderów z krótkimi pozycjami do ich zamknięcia z obawy przed „ short squeeze ”.
Jeśli akcje zaczynają słabnąć i są podatne na ataki, słabe pozycje krótkie mogą przywrócić swoje pozycje krótkie. Słabe krótkie pozycje mogą być ograniczone dostępnością kapitału, ale nadal mogą mieć wysoki stopień przekonania do swojej krótkiej strategii. Silne krótkie pozycje uwydatniają słabość akcji, szybko obniżając ich cenę, co jest wzorcem handlowym, który prowadzi do zmienności akcji.
Dla tradera detalicznego, który zajmuje się handlem dziennym lub handlem wahadłowym, słaba krótka pozycja jest pozytywna. Wychodząc wcześnie, gdy akcje nie wyglądają już na słabe, trader ogranicza ryzyko i oszczędza kapitał na krótkie transakcje, które działają słabo, ale przynoszą zyski.
Akcje lub inne aktywa finansowe, które mają znacznie słabą pozycję w pozycji krótkiej, będą często bardziej zmienne niż te, które charakteryzują się słabą obecnością pozycji w pozycji krótkiej.
Jak obstawiać słabe spodenki
Handlowcy często szukają akcji o dużym krótkim oprocentowaniu, co jest przeciwstawnym wskaźnikiem,. który identyfikuje akcje, które mogą wzrosnąć w przypadku krótkiego ściśnięcia. Akcje, które są mocno skrócone przez inwestorów detalicznych, są lepszymi kandydatami do krótkiej akcji niż akcje utrzymywane przez instytucje z głębokimi kieszeniami, takie jak fundusze hedgingowe.
Jednym ze sposobów identyfikacji krótkich udziałów detalicznych jest użycie oprogramowania transakcyjnego, które pokazuje głównych posiadaczy akcji i transakcje blokowe. Akcje z (a) minimalnymi zasobami instytucjonalnymi, (b) kilkoma transakcjami pakietowymi i (c) znacznymi krótkimi stopami procentowymi prawdopodobnie będą miały nieproporcjonalną liczbę słabych pozycji krótkich.
Handlowcy mogą poczekać, aż cena się umocni, potencjalnie przekraczając kluczowy poziom oporu, na którym składanych jest wiele zleceń stop-loss na krótką pozycję. Trader inicjuje pozycję długą w oczekiwaniu na dalszy wzrost, ponieważ słabi gracze na krótkich pozycjach są zmuszani do opuszczenia swojej pozycji.
Słaby krótki kontra stosunek Put/Call
Puts to kolejny sposób na obstawianie spadającej ceny akcji. Stosunek sprzedaży do kupna mierzy liczbę kupionych opcji sprzedaży w stosunku do liczby połączeń, czyli tych, które przynoszą zyski, jeśli cena akcji wzrośnie. Stosunek wskazuje, kiedy inwestorzy stali się wyjątkowo niedźwiedzi lub uparty na akcjach. Może to być wykorzystane jako przeciwny wskaźnik, że może nastąpić odwrócenie ceny.
Ograniczenia używania słabych szortów
Trudno przewidzieć liczbę słabych pozycji krótkich i trudno rozszyfrować, czy krótkie pozycje są utrzymywane, ponieważ akcje spadają. Niezależnie od tego, czy są to słabe szorty, czy nie, ci inwestorzy mają odpowiednią pozycję do zarabiania, a kupowanie ich może być głupie.
Próba wymuszenia z pozycji słabych krótkich pozycji, powodująca skok ceny, może tymczasowo podeprzeć cenę, ale o ile nie pojawią się pozytywne wiadomości, podstawy lub dane techniczne,. dodatkowi kupujący mogą nie zdecydować się na wejście i cena będzie nadal spadać.
Słabe spodenki to strategia, której nie można zmierzyć z dużą dokładnością, dlatego nie wiadomo dokładnie, ile jest słabych spodenek i jak są one słabe.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Handlowcy detaliczni są bardziej narażeni na słabsze pozycje niż inwestorzy instytucjonalni.
Handlowcy detaliczni mogą czerpać korzyści ze słabych pozycji krótkich, ponieważ mogą kontrolować straty i wyjść, jeśli cena wzrośnie o określoną kwotę.
Słaby short to trader posiadający krótką pozycję, który szybko zejdzie, jeśli cena zacznie rosnąć.
Bycze handlowcy kupują akcje o wysokim stopniu krótkich i słabych krótkich pozycji, mając nadzieję, że cena wzrośnie, zmuszając słabe krótkie pozycje do kupowania i pchania ceny dalej.
